股票投资-数智化

数智化：包含运营商，中国电信>中国联通>中国移动，数字文化，典型代表如歌华有线（600037.SH）、江苏有线（600959.SH）、贵广网络（600996.SH）等等

数智化

• 智能手机
  • 柔性 OLED 显示面板
    • 京东方、华星光电、深天马、维信诺等公司均有望受益行业发展趋势
  • 保护盖板
    • 国内企业长信科技、凯盛科技等为主
  • OCA 光学胶
    • 以斯迪克、凡赛特、晶华新材等为主，主要占据出货返修市场
  • 铰链
    • 中国大陆领先厂商亦有相应技术及客户储备，如精研科技、长盈精密、科森科技等
• 工业软件
  • 子主题
    • 中望软件
    • 广联达
• 电力
  • 子主题
    • 重点关注朗新科技
• 金融
  • 非银 IT 空间广阔
    • 重点关注行业龙头恒生电子
  • 银行 IT 架构分布式转型
    • 宇信科技
    • 长亮科技
• 半导体
  • 建议关注平台化设备公司北方华创、中微公司、盛美上海，细分龙头芯源微、拓荆科技、华海清科、至纯科技、精测电子等
• 信息基础设施
  • CPU 与 GPU
    • 飞腾、申威、鲲鹏、兆芯等
  • PC 及服务器
    • 浪潮信息、中国长城、联想、同方股份、航天信息、恒为科技、华胜天成、方正数码等
  • 操作系统
    • 麒麟软件（中国软件）、统信软件（诚迈软件）等
  • 数据库
    • 人大金仓（太极股份）、武汉达梦（中国软件）、海量数据、南大通用、神州通用、瀚高、高斯等
  • 中间件
    • 东方通、宝兰德、普元信息、金蝶、中创软件等
  • BIOS
    • 卓易信息
  • 集成商
    • 太极股份、中国软件、东华软件、神州数码、航天信息、华东电脑、浪潮软件、东软集团等
  • 应用软件
    • 金山办公、泛微网络、致远软件、用友网络、万户网络、书生电子等
  • 信息安全
    • 启明星辰、安恒信息、南洋股份、奇安信、绿盟科技、天融信、深信服、北信源、山石网科、卫士通、中孚信息、美亚柏科、数字认证、立思辰、格尔软件等
• 运营商
  • 中国电信>中国联通>中国移动
• 数字文化
  • 1）架构端：
    • 典型代表如歌华有线（600037.SH）、江苏有线（600959.SH）、贵广网络（600996.SH）
  • 2）供给端：
    • 典型的代表如中原传媒（000719.SZ）、中南传媒（601098.SH）、凤凰传媒（601928.SH）等出版类
  • 3）应用端：
• VRAR供应链方面
  • 光学
    • 舜宇光学科技（镜头、模组、透镜）
  • 显示
    • 长信科技（显示模组）
  • 芯片
    • 韦尔股份（图像传感器芯片）
  • 组装
    • 歌尔股份（独供 Quest2、PSVR 整机组装）
    • 立讯精密（我们预计其将切入北美大客户组装业务）
• 智能手表
  • 建议关注：主芯片厂商恒玄科技，整机及零部件公司歌尔股份、汇顶科技、京东方A、深天马、瑞声科技、信维通信等。
• 智能家居
  • 建议关注主芯片领域的恒玄科技、全志科技、瑞芯微等；连接芯片领域的乐鑫科技、翱捷科技、紫光展锐等
  • 以及传感器领域的韦尔股份、舜宇光学科技、汇顶科技等
• 智能汽车
  • 电动主线
    • IDM 厂商
      • 重点推荐士兰微，建议关注 时代电气、比亚迪半导体、华润微、闻泰科技等
    • 优秀设计公司
      • 重点推荐斯达半导，建议关注新洁能、扬杰科技、宏微科技、东微半导等
    • 关注国内扩产 IGBT 产能的优秀代工厂
      • 如华虹半导体、积塔半导体、中芯绍兴等。
  • 连接器
    • 高压连接器
      • 主要厂商包括泰科、安费诺、中航光电、瑞可达、永贵电器等。
    • 换电连接器
      • 主要厂商包括瑞可达、中航光电、泰科等。
    • 高速连接器
      • 主要厂商有罗森伯格，泰科、电连技术。
  • 智能座舱
    • 电子产业
      • 苹果产业链模组组装龙头进军汽车电子 Tier1 供应商
        • 典型如立讯精密、蓝思科技等
      • 苹果产业链零组龙头进军汽车电子零组
        • 典型如韦尔股份、长信科技、长盈精密、东山精密、横店东磁等。
    • ORIN 芯片域控制器核心供应商德赛西威
    • 车载摄像头
      • 舜宇光学（2021 年车载镜头出货量全球第一，市占率超 1/3），联创电子（持续发力车载镜头&模组，已切入特斯拉供应链），欧菲光，宇瞳光学，蓝特光学，永新光学等；
    • CMOS 图像传感器
      • 韦尔股份（2021 年车载 CMOS 图像传感器全球第二份额持续增长），思特威（车载后装产品稳定出货，目前已切入前装市场）等
    • 车载激光雷达
      • 建议关注：上市公司长光华芯
    • MCU
      • 供应整车前装进度较快的上市公司兆易创新、芯海科技等，关注国内已布局车规 MCU 的公司中颖电子、极海半导体（纳思达）、杰发科技（四维图新）、芯旺微（未上市）、华大半导体（未上市）、航顺芯片（未上市）等；
      • 受益的代工厂商中芯国际、华虹半导体等。
    • 车载存储
      • 建议关注北京君正（汽车存储主要布局 SRAM，DRAM）、兆易创新
  • 热管理
    • 1）主动管理方面
      • 热泵系统的冷却回路集成度提升，重要零部件如液冷板、管路、水泵等的性能和价值量有所增长，推荐具备较强系统设计和制造能力的标的，如三花智控、银轮股份，建议关注核心零部件及材料标的，如盾安环境（电子膨胀阀）、飞荣达（液冷板、导热材料等）、科创新源（液冷板）、江苏雷利（水泵）、川环科技（胶管）、银邦股份（铝热传输材料）、华峰铝业（铝热传输材料）；
    • 2）被动管理方面
      • 防火隔热材料的应用价值量有望提升，推荐泛亚微透（气凝胶）、回天新材（导热胶）、硅宝科技（导热胶），建议关注汇得科技（导热胶）
  • 车载通信模组
    • 移远通信和广和通
  • 国内高精组合定位
    • 主要厂商包括华测导航、导远电子、华依科技、星网宇达等。