导图社区 专业股票投资人怎么看门道
B站小LIN的视频,总结分享。主要包括:股票投资的技术分析和基本面分析。喜欢的小伙伴可以点个赞哦!
B站小LIN的视频总结分享,包括:1.量化指标盈利能力;⒉量化指标-财务健康;3.量化指标–价格水平;一个非量化的定性指标。
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专业股票投资人怎么看门道(B站小LIN视频分享)
股票投资
技术分析
说白了就是看图说话找规律,比如价格走势成交量,来预测之后价格的变化
个人不太建议大家过分的一来技术分析
因为现在有大量的量化公司现在在建模找规律,个人很难去对抗
价格短期由供需关系来决定,长期由价值来决定
所以,对个人投资者,中长线投资者而言,技术分析分险比较大
有时候感觉技术分析好用是因为,市场的心里因素,但是并不稳定
最后最终决定价格的还是由价值和供给需求来决定,前期因为技术原因的买卖就会变成补跌或者补涨
短期之内技术面分析是有用的,长期来看是无用的
基本面分析
宏观
有的人觉得宏观没用,只看数据,是太片面的。比如选老婆只看眼睛大的,就太片面
比如美股近12年的走势,和美国央行的注资量是高度吻合的
美股最近几年的牛市原因,是因为市场的资金太多了
量化宽松/零利率
税收减免
欧洲经济的疲软导致的资金流入
一些指标可以看出宏观
GDP
CPI
NFP
格林斯潘喜欢看男性内裤指数来判断宏观的经济走势
通过看宏观有更多的选择,比如其他的市场ETF
行业
选好了大背景之后,才要考虑不同的行业,相当于不同的赛道。
比如2020年在整体美股指数上涨的情况下,不同行业的区别是非常大的。能源负增长30%,科技正增长40%
选行业比选公司更重要
选好行业闭着眼睛挑,选错行业精挑细选还不一定对
如何选行业
行业所处在的周期
朝阳行业还是夕阳行业
行业格局
顺周期/逆周期
门槛高/竞争激烈
政府的政策
政府扶持
板块的轮动
建议:选择自己熟悉一点的,不要人云亦云
建议:行业报告可以看一些券商的公众号,又是免费的,而且也专业
建议:如果不是专业的投资者,买行业的ETF就可以了
选股
分析公司
定性分析
模式
护城河
看一个公司在产业链里处于一个什么样的位置,利润空间怎么样
微笑曲线
研发端,利润空间高
生产端利润空间低
行销端,利润空间高
成长
更重要的是公司有没有新的,增长点
听故事 编故事 讲故事
对行业的洞见,如果已经很多人发现这个点了,那么就会price in了,所以好公司不等于好股票
建议:不能只听公司的故事,就投资,还是要看行业和宏观的
定量分析
看数据
资产负债表
成本收益表
现金流量表
多看一些财报的指标
市盈率PE=股票价格Price/股票收益enring
数字越小代表多长时间能回本
单看市盈率也不行,因为一些科技公司E都是负数
所以要对比行业内类似的公司
看股票市场平均的PE,也可以反映出股票现在的价格偏高或者低
现在的平均PE就比较高
利润率PM=利润/收益
传统行业利润率在20%-30%
不同行业,看运营指标就会不一样
零售行业看现金流
房地产看应收账款
医疗行业,看床位指标
领导人也很重要
薯片哥,马斯克,个人对股票的影响力也很大