实际利率法：摊余成本与实际利率法

实际利率法：摊余成本与实际利率法

摊余成本与实际利率法

• 初始计量
  • 借：持有至到期投资——成本　　　（面值） 　　　　　　　　　　　——利息调整　（差额，或贷记） 　　　　应收利息（支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息） 　　　　贷：银行存款　　（实际支付的金额）
• 后续计量：
  • 　　①持有至到期投资为分期付息，一次还本债券投资：
  • 借：应收利息（债券面值×票面利率） 　　　　贷：投资收益（持有至到期投资期初摊余成本×实际利率） 　　　　　　持有至到期投资——利息调整（差额，或借记）
  • 期末摊余成本＝期初摊余成本（本金）－［现金流入（面值×票面利率）－实际利息（期初摊余成本×
  • 实际利率）］－已发生的资产减值损失，这里可以将期初摊余成本理解为本金，
  • 而每期的现金流入可以理解为包含了本金和利息两部分，其中“现金流入－实际利息”可以理解为本期收回的本金。
• 分期付息，一次还本债券投资
  • 借：应收利息（债券面值×票面利率） 　　　　贷：投资收益（持有至到期投资期初摊余成本×实际利率） 　　　　　　持有至到期投资——利息调整（差额，或借记）
  • ，这里可以将期初摊余成本理解为本金，而每期的现金流入可以理解为包含了本金和利息两部分，其中“现金流入－实际利息”可以理解为本期收回的本金。
  • 此时，期末摊余成本＝期初摊余成本（本金）－［现金流入（面值×票面利率）－实际利息（期初摊余成本×实际利率）］－已发生的资产减值损失
• 一次还本付息债券投资
  • 借：持有至到期投资——应计利息（债券面值×票面利率） 　　　　贷：投资收益（持有至到期投资期初摊余成本×实际利率） 　　　　　　持有至到期投资——利息调整（差额，或借记）
  • 此时，期末摊余成本＝期初摊余成本（本金）＋实际利息（期初摊余成本×实际利率）－已发生的资产减值损失
  • 一次还本付息，所以此时的现金流入为0，则实际利息增加期末摊余成本。
• 处置持有至到期投资：
  • 借：银行存款（实际收到的价款） 　　　　持有至到期投资减值准备（已计提的减值准备） 　　　　贷：持有至到期投资——成本（账面余额） 　　　　　　　　　　　　　——利息调整（账面余额）（或借记） 　　　　　　　　　　　　　——应计利息（账面余额） 　　　　　　投资收益（差额，或借记）
• 插值法
  • 做一般了解，比如债券的面值为1000万元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10％，
  • 购买价格为900万元，交易费用为50万元，实际利率为r，则期初摊余成本＝950＝1000×10％×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即： 　　
  • 　实际利率的计算由于涉及到财务管理的知识，100/（1+r）+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950 　　采用插值法，设r=11%，代入上式，则期初摊余成本=963.04； 　　设r=12%，代入上式，则期初摊余成本=927.9，则： 　　（11%-r）/（11%-12%）=（963.04-950）/（963.04-927.9） 　　可以计算出企业的实际利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371% 　　借：持有至到期投资－成本　1000 　　　　贷：银行存款　950 　　　　　　持有至到期投资－利息调整　50
  • 子主题