置身事内—兰小欢

分享好书《置身事内》兰小欢 本书是是兰小欢多年教学、调研与研究内容的凝练,将经济学原理与中国经济发展的实践有机融合,以地方政府投融资为主线,深入浅出地论述了中国经济的发展,笔...

置身事内

• 上篇 微观机制
  • 第一章 地方政府的权利与事务
    • 第一节 政府治理的特点
      • 中央与地方政府
        • 中央和地方的国家机构职权的划分，遵循在中央的统一领导下，充分发挥地方的主动性、积极性的原则。
      • 党和政府
        • 地方经济发展依托地方政府。
        • 制约政府间事权划分的因素，也制约各级党委的分工。
        • 地方经济事务由政府部门推动和执行。
      • 条块分割，多重领导
      • 上级领导与协调
      • 官僚体系
    • 第二节 外部性与规模经济
      • 公共物品和服务的边界
      • 人口密度、地理与文化差异
        • 人口密度
          • 人口稠密的地方，在比较小的范围内就可以服务足够多的人，实现规模收益，因此行政区域面积可以小一些；而地广人稀的地方，行政区域就该大一些。
          • 随着人口密度的增加，行政区域的面积应该越变越小，数目则应该越变越多。
        • 地理条件
          • 古代交通不便，山川河流也就成了行政管理的自然边界，
        • 语言文化差异
          • 方言之形成，多因山川阻隔而交流有限。
        • 行政交界地区的经济发展
          • 我国经济中有个现象：处在行政交界（尤其是省交界处）的地区，经济发展普遍比较落后。
          • 原因
            • 其一，公共资源集中在中心地区
            • 其二，省边界的划分与地理条件相关，有些不利于经济发展
            • 再次，省界划分虽与方言和地方文化有关，但并不完全重合。
          • 行政边界影响经济发展，地方保护主义和市场分割现象今天依然存在，尤其在生产要素市场上，用地指标和户籍制度对土地和人口流动影响很大。从长期看，消除这种现象需要更深入的市场化改革。但在中短期内，调整行政区划、扩大城市规模乃至建设都市圈也能发挥作用。
    • 第三节 复杂信息
      • 信息与权力
        • 所以上级虽然名义上有最终决定权，拥有“形式权威”，但由于信息复杂、不易处理，下级实际上自主性很大，拥有“实际权威”。维护两类权威的平衡是政府有效运作的关键。若下级有明显信息优势，且承担主要后果，那就该自主决策。若下级虽有信息优势，但决策后果对上级很重要，上级就可能多干预。但上级干预可能会降低下级的工作积极性，结果不一定对上级更有利
      • 信息获取与隐瞒
        • 因为下级可能扭曲和隐瞒信息，所以上级的监督和审计就非常必要，既要巡视督察工作，也要监督审查官员。但监督机制本身也受信息的制约。
    • 第四节 激励相容
      • 含义
        • 如果一方想做的事，另一方既有意愿也有能力做好，就叫激励相容。
      • 垂直管理
      • 地方管理
      • 小结：事权划分三大原则
        • 公共服务的规模经济
        • 信息复杂性
        • 激励相容
    • 第五节 招商引资
      • 政府及其各类附属机构（国企、事业单位、大银行等）深度参与大多数生产和分配环节的模式。
    • 结语
      • 事权划分的三种理论
        • 公共服务的规模经济与边界
        • 信息复杂性
        • 激励相容
      • 不能脱离政府来谈经济，是理解中国经济的基本出发点。实事求是了解现状，才能依托现实提炼理论，避免用理论曲解现实，也才能真正深入思考政府在几十年来经济发展过程中扮演的角色。
    • 扩展阅读
      • 李侃如《治理中国：从革命到改革》 陈明明、肖滨《当代中国政府与政治》 葛剑雄《统一与分裂：中国历史的启示》 孔飞力《叫魂》
  • 第二章 财税与政府行为
    • 第一节 分税制改革
      • 财政包干及后果：1985-1993年
        • 财政包干造成了“两个比重”不断降低：中央财政预算收入占全国财政预算总收入的比重越来越低，而全国财政预算总收入占GDP的比重也越来越低。不仅中央变得越来越穷，财政整体也越来越穷。
      • 分税制改革与央地博弈
        • 改革大大增强了中央政府的宏观调控能力，为之后应付一系列重大冲击（1997年亚洲金融危机、2008年全球金融危机和汶川地震等）奠定了基础，也保障了一系列重大改革（如国企改革和国防现代化建设）和国家重点建设项目的顺利实施。分税制也从根本上改变了地方政府发展经济的模式。
    • 第二节 土地政策
      • 招商引资与税收
      • 初探土地财政
      • 税收、地租与地方政府竞争
    • 第三节 纵向不平衡与横向不平衡
      • 基层财政困难
        • 其一，是把农村基本公共服务开支纳入国家公共财政保障范围，由中央和地方政府共同负担。
        • 其二，是在转移支付制度中加入激励机制，鼓励基层政府达成特定目标，并给予奖励。
        • 其三，是把基层财政资源向上一级政府统筹，比如2003年开始试点的“乡财县管”改革。
      • 地区间不平等
        • 第一，上级分配项目时一般不会“撒胡椒面儿”，而是倾向于集中财力投资大项目，并且交给有能力和条件的地区来做，所谓“突出重点，择优支持”。
        • 第二，2015年之前，许多项目都要求地方政府提供配套资金，只有有能力配套的地方才有能力承接大项目，拿到更多转移支付。
        • 第三，项目审批过程中人情关系在所难免。很多专项资金是由财政部先拨款给各部委后再层层下拨，所以就有了“跑部钱进”的现象，而经济发达地区往往与中央部委的关系也更好。
    • 结语
      • 所以土地真正的力量还不在“土地财政”，而在以土地为抵押而撬动的银行信贷与其他各路资金。“土地财政”一旦嫁接了资本市场，加上了杠杆，就成了“土地金融”，能像滚雪球般越滚越大，推动经济飞速扩张，也造就了地方政府越滚越多的债务，引发了一系列宏观经济问题。
    • 扩展阅读
      • 周飞舟《以利为利：财政关系与地方政府行为》财政，税收 周其仁《城乡中国》、刘守英《土地制度与中国发展》土地财政 吴毅《小镇喧嚣：一个城乡政治运作的演绎与阐释》、田毅和赵旭《他乡之税：一个乡镇的三十年，一个国家的“隐秘”财政史》财政和土地制度
  • 第三节 政府投融资与债务
    • 第一节 城投公司与土地金融
      • 地方政府融资平台：从成都“宽窄巷子”说起
        • 第一，它持有从政府取得的大量土地使用权。这些资产价值不菲，再加上公司的运营收入和政府补贴，就可以撬动银行贷款和其他资金，实现快速扩张。
        • 第二，盈利状况依赖政府补贴
        • 第三，政府的隐性担保可以让企业大量借款。
      • 工业园区开发：苏州工业园区vs华夏幸福
    • 第二节 地方政府债务
      • 为政府开发融资：国家开发银行与城投债
      • 地方债务与风险
        • 纵向上看，层级越低的政府负担越重，风险越高。县级债务负担远高于省级，因为县级的经济发展水平更低，财政收入更少。横向上看，中西部的债务负担和风险远高于东部。
      • 地方债的治理与改革
        • 第一项就是债务置换，从2015年新版《预算法》生效后开始，到2019年基本完成。
        • 第二项改革是推动融资平台转型，厘清与政府之间的关系，剥离其为政府融资的功能，同时破除政府对其形成的“隐性”担保。
        • 第三项改革是约束银行和各类金融机构，避免大量资金流入融资平台。
        • 第四项改革就是问责官员，对过度负债的行为终身追责。
    • 第三节 招商引资中的地方官员
      • 要在招商中锻炼自己，做到‘铜头、铁嘴、顺风耳、橡皮腰、茶壶肚、兔子腿’。”铜头，是指敢闯、敢创造机会；铁嘴，是指能说会道，不怕磨破嘴皮；顺风耳和兔子腿，指消息灵通且行动敏捷；茶壶肚，指能喝酒、能社交。
      • 官员政绩与激励机制
      • 腐败与反腐败
        • 从经济发展的角度看，我国的腐败现象有两个显著特点。第一，腐败与经济高速增长长期并存。这与“腐败危害经济”这一过度简单化的主流观念冲突，以腐败为由唱空中国经济的预测屡屡落空。第二，随着改革的深入，政府和市场间关系在不断变化，腐败形式也在不断变化。20世纪80年代的腐败案件大多与价格双轨制下的“官倒”和各种“投机倒把”有关；90年代的案件则多与国企改革和国有资产流失有关；21世纪以来，与土地开发相关的案件成了主流。
        • 第一类是“掠夺式”腐败，比如对私营企业敲诈勒索、向老百姓索贿、盗用挪用公款等，这类腐败对经济增长和产权保护极其有害。
        • 第二类腐败是“官商勾连共同发财式”腐败。比如官员利用职权把项目批给关系户企业，而企业不仅要完成项目、为官员贡献政绩，也要在私下给官员很多好处。
    • 结语
      • 可见政府债务问题根源不在收入不够，而在支出太多，因为承担了发展经济的任务，要扮演的角色太多。因此债务问题不是简单的预算“软约束”问题，也不是简单修改政府预算框架的问题，而是涉及政府角色的根本性问题。改革之道在于简政放权，从生产投资型政府向服务型政府逐步转型。
    • 扩展阅读
      • 本章讨论的所有话题，包括拆迁、招商引资、地方债务、户籍与城市化等，都能在周浩导演的杰出纪录片《大同》（又名《中国市长》）中看到。 北京大学周黎安的杰作《转型中的地方政府：官员激励与治理（第二版）》
  • 第四章 工业化中的政府角色
    • 第一节 京东方与政府投资
      • 京东方和政府投资的故事
      • 经济启示
      • 地方政府竞争
    • 第二节 光伏发展与政府补贴
      • 经济启示
      • 地方政府竞争与重复建设
    • 第三节 政府产业引导基金
      • 私募基金与政府引导基金
      • 政府引导基金兴起的制度条件
      • 政府引导基金兴起的金融和产业条件
      • 引导基金的成绩与困难
        • 第一类是财政资金保值增值目标与风险投资可能亏钱之间的矛盾
        • 第二类困难源自财政资金的地域属性与资本无边界之间的矛盾。
        • 第三类困难源于资本市场
        • 第四类困难是激励机制
    • 结语
      • 经济发展是企业、政府、社会合力的结果，具体合作方式取决于各自占有的资源，而这些资源禀赋的分布格局由历史决定。
    • 扩展阅读
      • 《大国重器》
• 下篇 宏观现象
  • 第五章 城市化与不平衡
    • 第一节 房价与居民债务
      • 房价与土地供需
      • 房价与居民债务：欧美的经验和教训
        • 房地产常被称作“经济周期之母”，根源就在于其内在的供需矛盾：一方面，银行可以通过按揭创造几乎无限的新购买力；而另一方面，不可再生的城市土地供给却有限。这对矛盾常常会导致资产泡沫与破裂的周期循环，是金融和房地产不稳定的核心矛盾。
      • 房价与居民债务：我国的情况
      • 房价与居民债务风险
    • 第二节 不平衡与要素市场改革
      • 人口流动与收入平衡
      • 土地流转与户籍改革
    • 第三节 经济发展与贫富差距
      • 收入差距
      • 对收入差距的容忍度
        • 影响因素其一是经济增速
        • 另一个影响不平等容忍度的因素是人群的相似性。
    • 结语
      • 我国的城市化大概可以分为三个阶段。第一阶段是1994年之前，乡镇企业崛起，农民离土不离乡，城市化速度不快。第二阶段是1994年分税制改革后，乡镇企业式微，农民工进城大潮形成。这个阶段的主要特征是土地的城市化速度远远快于人的城市化速度，土地撬动的资金支撑了大规模城市建设，但并没有为大多数城市新移民提供应有的公共服务。第三个阶段是党的十八大以后，随着一系列改革的陆续推行，城市化的重心开始逐步从“土地”向“人”转移。
    • 扩展阅读
      • 上海交通大学陆铭的著作《大国大城：当代中国的统一、发展与平衡》（2016） 北京大学周其仁的著作《城乡中国（修订版）》 法国经济学家皮凯蒂的著作《21世纪资本论》
  • 第六章 债务与风险
    • 第一节 债务与经济衰退
    • 第二节 债台为何高筑：欧美的教训
      • 资金供给与银行管制
      • 国际不平衡与国内不平等
      • 实体企业投资需求不足
    • 第三节 中国的债务与风险
      • 债务累积过程简述：2008—2018年
      • 企业债务
      • 银行风险
    • 第四节 化解债务风险
      • 偿还已有债务
        • 我国目前的货币政策比较谨慎，国务院和央行都数次明确表态不搞“大水漫灌”，“不搞竞争性的零利率或量化宽松政策”。(41)主要原因可能有二：第一，政府不愿看到宽松的货币政策再次推高房价，“房住不炒”是个底线原则；第二，货币政策治标不治本，无法从根本上解决债务负担背后的经济增速放缓问题，因为这是结构性的问题，是地方政府推动经济发展的模式问题。
      • 遏制新增债务
        • 这些机制不是新问题，但债务负担在这十年间迅速上升，主要是因为这一机制已经无法持续拉动GDP增长。无论是实际生产率的增长还是通货膨胀速度，都赶不上信贷或债务增长的速度，所以宏观上就造成了高投资挤压消费，部分工业产能过剩和部分地区房地产投资过剩，同时伴随着腐败和行政效率降低。这种经济增长方式无法持续。最近几年的改革力图扭转这种局面，让市场在资源配置中，尤其是在土地和资本等要素配置中起更大作用。
    • 结语
      • 产能过剩可以从三个角度去理解。第一是生产效率下降。宏观上表现为GDP增速放缓，低于债务增速，所以宏观债务负担加重。
      • 第二个角度是国际失衡。地方政府重视投资、生产和企业税收，相对忽视消费、民生和居民收入，造成经济结构失衡，分配体制偏向资本，劳动收入偏低，所以消费不足，必须向国外输出剩余产能。
      • 第三个角度是产业升级。因为产能过剩，我国制造业竞争激烈，价格和成本不断降低，不仅冲击了外国的中低端制造业，也冲击了本国同行。
    • 扩展阅读
      • 普林斯顿大学迈恩和芝加哥大学苏非的著作《房债：为什么会出现大衰退，如何避免重蹈覆辙》 英国经济学家特纳的著作《债务和魔鬼：货币、信贷和全球金融体系重建》
  • 第七章 国内国际失衡
    • 第一节 低消费与产能过剩
      • 居民高储蓄
      • 居民收入份额低
      • 产能过剩、债务风险、外部失衡
    • 第二节 中美贸易冲突
      • 就业与政治冲击
      • 技术冲击
    • 第三节 再平衡与国内大循环
      • 所以解决就业和提高收入必须依靠服务业的大发展，而这只能发生在人口密集的城市中。
    • 结语
      • 本书介绍了我国地方政府推动经济发展的模式，从微观机制开始，到宏观现象结束。总结一下，这一模式有三大特点。第一个特点是城市化过程中“重土地、轻人”。第二个特点是招商引资竞争中“重规模、重扩张”。第三个特点是经济结构上“重投资、重生产、轻消费”。
    • 扩展阅读
      • 香港证监会原主席沈联涛的著作《十年轮回：从亚洲到全球的金融危机》 伯克利加州大学埃森格林的杰作《资本全球化：一部国际货币体系史（原书第3版）》 中国社会科学院余永定的文集《见证失衡：双顺差、人民币汇率和美元陷阱》 日内瓦高级国际关系及发展学院鲍德温的著作《大合流：信息技术和新全球化》 哈佛大学罗德里克的《全球化的悖论》 历史学家王赓武的杰作China Reconnects: Joining a Deep-rooted Past to a New World Order（Wang，2019）
  • 第八章 总结：政府与经济发展
    • 第一节 地区间竞争
    • 第二节 政府的发展与转型
    • 第三节 发展目标与发展过程
      • 经济发展的核心是提高生产率。对处于技术前沿的发达国家来说，提高生产率的关键是不断探索和创新。其相对完善的市场经济是一套分散化的决策体系，其中的竞争和价格机制有利于不断“试错”和筛选胜者。但对发展中国家来说，提高生产率的关键不是探索未知和创新，而是学习已知的技术和管理模式，将更多资源尽快组织和投入到学习过程中，以提高学习效率。这种“组织学习模式”与“探索创新模式”所需要的资源配置方式，并不一样。
      • 经济发展是个连续的过程。当下最重要的问题不是我国的GDP总量哪年能超过美国，而是探讨我国是否具备了下一步发展的基础和条件：产业升级和科技进步还能继续齐头并进吗？还有几亿的农民能继续城市（镇）化吗？贫富差距能控制在社会可承受的范围内吗？在现有的基础上，下一步改革的重点和具体政策是什么？
    • 结语
    • 扩展阅读
      • 英国史学家艾伦的《全球经济史》（2015），乔治梅森大学戈德斯通的《为什么是欧洲？世界史视角下的西方崛起》（2010），哈佛大学弗里登的《20世纪全球资本主义的兴衰》（2017）。