股权筹资思维导图

股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。股票作为持有人对企业拥有相应权利的一种股权凭证，一方面代表着股东对企业净资产的要求权；另一方面，普通股股东凭借其所拥有的股份以及被授权行使权力的股份总额。

股权筹资

• 吸收直接投资
  • 吸收直接投资的种类
    • 吸收国家投资
    • 吸收法人投资
    • 吸收外商投资
    • 吸收社会公众投资
  • 吸收直接投资的出资方式
    • 以货币资产出资
    • 以实物资产出资
    • 以土地使用权出资
    • 以知识产权出资
    • 以特定债权出资
  • 吸收直接投资的程序
    • 1.确定筹资数量
    • 2.寻找投资单位
    • 3.协商和签署投资协议
    • 4.取得所筹集的资金
  • 吸收直接投资的筹资特点
    • 能够尽快形成生产能力
    • 容易进行信息沟通
    • 资本成本较高
    • 公司控制权集中，不利于公司治理
    • 不宜进行产权交易
• 发行普通股股票
  • 股票的特征与分类
    • 特点
      • 永久性
      • 流通性
      • 风险性
      • 参与性
    • 股东的权利
      • 公司管理权
      • 收益分享权
      • 股份转让权
      • 优先认股权
      • 剩余财产要求权
    • 股票的种类
      • 按股东权利和义务 普通股股票和优先股股票
      • 按票面是否记名 分为记名股票和无记名股票
      • 按发行对象和上市地点 A股、B股、H股、N股、S股等
  • 股份有限公司的设立、股票的发行与上市
    • 股份有限公司首次发行股票的一般程序
      • 发起人认足股份
      • 提出公开募集股份的申请
      • 公告招股说明书，签订承销协议
      • 招认股份，缴纳股款
      • 召开创立大会，选举董事会、监事会
      • 办理公司设立登记，交割股票
    • 股票的发行方式
      • 公开间接发行
      • 非公开直接发行
    • 股票的上市交易
      • 股票上市的目的
      • 股票上市的条件
      • 股票上市的暂停、终止与特别处理
  • 上市公司的股票发行
    • 首次上市公开发行股票
    • 上市公开发行股票
    • 非公开发行股票
  • 引入战略投资者
    • 战略投资者的要求
      • 1.要与公司的经营业务联系紧密
      • 2.要处于长期投资目的而较长时期的持有股票
      • 3.要具有相当的资金实力，且持股数量较多
    • 作用
      • 提升公司形象，提高资本市场认同度
      • 优化股权结构，健全公司法人治理
      • 提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力
      • 达到阶段新性的融资目标
  • 发行普通股股票的筹资特点
    • 两权分离，有利于公司自主经营管理
    • 资本成本较高
    • 能增强公司的社会声誉，促进股权流通和转让
    • 不易及时形成生产能力
• 留存收益
  • 留存收益的筹资途径
    • 提取盈余公积金
    • 未分配利润
  • 利用留存收益的筹资特点
    • 不发生筹资费用
    • 维持公司的控制权分布
    • 筹资数额有限
• 股权筹资的优缺点
  • 优点
    • 股权筹资是企业稳定的资本基础
    • 股权筹资是企业良好的信誉基础
    • 股权筹资的财务风险较小
  • 缺点
    • 资本成本负担较重
    • 控制权变更可能影响企业长期稳定发展
    • 信息沟通与披露成本较大
• 田七