衍生工具筹资筹资实务创新思维导图

衍生工具筹资筹资实务创新思维导图：可转换债券的基本性质，可转换债券的基本要素，可转换债券的发行条件，可转换债券的筹资特点等等。

4.4&4.5衍生工具筹资&筹资实务创新

• 衍生工具筹资
  • 可转换债券
    • 可转换债券的基本性质
      • 证券期权性
      • 资本转换性
      • 赎回与回售
    • 可转换债券的基本要素
      • 标的股票
      • 票面利率
      • 转换价格
      • 转换比率
        • 债券面值/转换价格
      • 转换期
      • 赎回条款回售条款
      • 强制性转换条款
    • 可转换债券的发行条件
      • 1.最近3个会计年度加权平均收益率不低于6%
      • 2.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%
      • 3.最近3个会计年度实现的年平均可分配利润不少于公司债券1年的利息
    • 可转换债券的筹资特点
      • 1.筹资灵活性
      • 2.资本成本较低
      • 3.筹资效率高
      • 4.存在一定的财务压力
  • 认股权证
    • 认股权证的基本性质
      • 认股权证的期权性
      • 认股权证是一种投资工具
    • 认股权证的筹资特点
      • 认股权证是一种融资促进工具
      • 有助于改善上市公司的治理结构
      • 有利于推进上市公司的股权激励机制
  • 优先股
    • 优先股的基本性质
      • 约定股息
      • 权力优先
      • 权利范围小
    • 优先股的种类
      • 固定股息率优先股和浮动股息率优先股
      • 强制分红优先股和非强制分红优先股
      • 累积优先股和非累积优先股
      • 参与优先股和非参与优先股
      • 可转换优先股和不可转换优先股
      • 可回购优先股和不可回购优先股
    • 优先股的特点
      • 1.有利于丰富资本市场的投资结构
      • 2.有利于股份公司股权资本结构的调整
      • 3.有利于保障普通股收益和控制权
      • 4.有利于降低公司财务风险
      • 5.可能给股份公司带来一定的财务压力
• 筹资实务创新
  • 商业票据融资
  • 中期票据融资
    • 特点
      • 1.发行机制灵活
      • 2.用款方式灵活
      • 3.融资额度大
      • 4.使用期限长
      • 5.成本较低
      • 6.无须担保抵押
  • 股权众筹融资
  • 企业应收账款证券化
  • 融资租赁债权资产证券化
  • 商圈融资
  • 供应链融资
  • 绿色信贷
  • 能效信贷
• 田七