工程项目投融资

一级造价工程师--工程项目投融资（第5单整个章节）思维导图帮助学员及想要学习了解项目投融资的朋友更好的建立记忆相关知识点的框架。

工程项目投融资

• 工程项目资本金的制度
  • 工程项目的资金来源
    • 可以用货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资
  • 项目资本金的比例
  • 项目资本金管理 资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位
• 项目资金筹措渠道
  • 既有法人项目资本金筹措
    • 内部资金来源
      • 企业的现金
      • 未来生产经营中获得的可用于项目的资金
      • 企业资产变现
      • 企业产权转让
    • 外部资金来源
      • 企业增资扩股
      • 优先股
        • 特点：
  • 新设法人项目资本金筹措
    • 在资本市场募集股本资金
      • 私募
      • 公开募集
    • 合资合作
• 项目资金筹措方式
  • 信贷融资
    • 是项目负债融资的重要组成部分，是公司融资和项目融资中最基本和最简单，也是比重最大的债务融资形式。
  • 债券融资
    • 优点
      • 筹资成本较低
      • 保障股东控制权
      • 发挥财务杠杆作用
      • 便于调整资本结构
    • 缺点
      • 可能产生财务杠杆负效应
      • 可能使企业总资金成本增大
      • 经营灵活降低
  • 融资租赁
    • 融资租赁的租金由三部分组成
      • 租赁资产的成本：由资产的购买价、运杂费、运输途中的保险费等组成。
      • 租赁资产的利息：承租人所实际承担的购买租赁设备的贷款利息。
      • 租赁手续费：包括出租人承办租赁业务的费用 以及出租人向承租人提供租赁服务所赚取的利润。
• 资金成本与资本结构
  • 资金成本
    • 筹集成本：一般属于一次性费用，筹集次数越多，资金筹集成本也就越大。
    • 使用成本：是指占用资金而支付的费用，包括支付给股东的各种股息和红利，向债权人支付的贷款利息及支付给其他债权人的各种利息费用等。与所筹集资金多少以及使用时间的长短有关，具有经常性、定期性的特征。
    • 二者区别：筹集成本是在筹措资金时一次支付的，在使用资金过程中不再发生，因此可作为筹资金额的一项扣除，而资金使用成本是在资金使用过程中多次、定期发生的。
    • 作用:是比较筹资方式、选择筹资方案的依据，有
      • 个别资金成本：主要用于比较各种筹资方式资金成本的高低，是确定筹资方式的重要依据。
      • 综合资金成本：是项目公司资本结构决策的依据。
      • 边际资金成本：是追加筹资决策的依据。
    • 资金成本的计算（P238)：
  • 资本结构
• 工程项目融资
  • 项目融资的特点和程序
    • 特点
      • 有限追索
      • 风险分担
      • 非公司负债型融资
      • 信用结构多样化
      • 融资成本较高
      • 可以利用税务优势
    • 程序
      • 1.投资决策分析
        • 初步确定项目投资结构
          • 工业部门（技术、市场）分析
          • 项目可行性研究
          • 投资决策
      • 项目导向
      • 2.融资决策分析
        • 选择项目的融资方式（决定是否采用项目融资）
        • 任命项目融资顾问（明确融资任务和具体目标要求）
      • 3.融结构设计
        • 评价项目风险因素
        • 评价项目的融资结构和资金结构（修正项目融资结构）
      • 4.融资谈判
        • 选择银行、发出项目融资建议书
        • 组织贷款银团
        • 起草融资法律文件
        • 融资谈判
      • 5.融资执行
        • 签署项目融资文件
        • 执行项目融资计划
        • 贷款银团经理人监督并参与项目决策
        • 项目风险控制与管理
  • 项目融资的主要方式
    • BOT方式
    • TOT方式
    • ABS方式
    • PFI方式
    • PPP方式
• 与工程项目有关的税收和保险规定
  • 税收
    • 增值税
      • 纳税人：在中华人民共和国境内销售服务、无形资产或者不动产的单位和个人，为增值税纳税人。
      • 税率：
        • 建筑业增值税率为9%
        • 小规模纳税人增值税征收税率为3%
      • 应纳税额
        • 应纳税额=当期销项税额-当期进项税额
        • 销项税额=销售额*税率
        • 进项税额
          • 准予抵扣的进项税额
          • 不得抵扣的进项税额
      • 建筑业增值税的计算办法
        • 一般计税方法
          • 增值税销项税额=税前造价*9%
          • 税前造价为人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费、利润和规费之和，各项费用均以不包含增值税可抵扣进项税额的价格计算。
        • 简易计税方法
          • 增值税销项税额=税前造价*3%
          • 税前造价为人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费、利润和规费之和，各项费用均以包含增值税可抵扣进项税额的价格计算。
    • 所得税：又称所得课税、收益税，是指国家对法人、自然人和其他经济组织在一定时期内的各种所得征收的一类税收。包括：企业所得税和个人所得税。
      • 计税依据为应纳税所得额
        • 应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-弥补以前年度亏损
        • 收入总额
        • 不征税收入
          • 财政拨款
          • 依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费
          • 政府性基金
          • 国务院规定的其他不征税收入
        • 免税收入
          • 国债利息收入
          • 符合条件的居民企业之间股息、红利等权益性投资收益
          • 符合条件的非营利组织的收入
        • 各项扣除
          • 企业实际发的与取得收入有关的、合理的支出 ，包括成本、费用、税金、损失和其他支出 ，准予在计算应纳税所得额时扣除。
          • 企业发生的公益性捐赠支出 ，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除。
        • 弥补以前年度亏损
          • 根据利润的分配顺序，企业发生的年度亏损，在连续5年内可以用税前利润弥补进行弥补
      • 税率
        • 企业所得税：25%
        • 非居民企业取得的应税所得额，适用税率为：20%
        • 符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收
        • 国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收
        • 企业的下列所得可以减征、免征企业所得税
          • 从事农、林、牧、渔业项目的所得；
          • 从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得；
          • 从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得；
          • 符合条件的技术转让所得。
      • 应纳税额计算
        • 应纳税额=应纳税所得额*所得税税率-减免或抵免的税额
    • 城市维护建设税与教育费附加
      • 城市维护建设税
        • 计税依据
          • 是纳税人实际缴纳的增值税和消费税之和。
        • 税率实行差别比例税率
          • 纳税人所在地区为市区的，税率为7%
          • 纳税人所在地区为县、城镇的，税率为5%
          • 纳税人所在地区不在市区、县、城镇的，税率为1%
      • 教育费附加
        • 计税依据：是纳税人实际缴纳的增值税和消费税之和。
        • 税率：现在教育费附加征收比率为3%
        • 地方教育附加：征收标准为单位和个人实际缴纳的增值税和消费税税额的2%
    • 房产税
      • 纳税对象为房产
      • 应纳税额
        • 从价计征 计税依据：房产计税余值； 税率：1.2%；计算公式：全年应纳税额=应税房产余值*（1-扣除比例）*1.2%
        • 从租计征 计税依据：房屋租金； 税率：12%（个人为4%）；计算公式：全年应纳税额=租金收入*12%（个人为4%）
    • 城镇土地使用税
      • 计税依据：以纳税人实际占用土地的面积为依据。
      • 采用定额税率
        • 大城市：1.5---30元
        • 中等城市：1.2---24元
        • 小城市：0.9---18元
        • 县城、建制镇和工矿区：0.6---12元
    • 土地增值税
      • 实行四级超率累进税率
    • 契税
      • 纳税义务人为境内转移土地、房屋权属承受的单位和个人。
      • 契税实行3%--5%的幅度税率
      • 计税依据
        • 国有土地使用权出让、土地使用权出售、房屋买卖，以成交价格为计税依据；
        • 土地使用权赠与、房屋赠与、由征收机关参照土地使用权出售、房屋买卖的市场价格核定；
        • 土地使用权交换、房屋交换，以所交换的土地使用权、房屋的价格差额为计税依据；
        • 以划拨方式取得土地使用权，经批准转让房地产时，由房地产转让者补交契税，计税依据为补交的土地使用权出让费用或者土地收益。
    • 进口关税
      • 纳税人是进口货物的收货 人、出口货物的发货人及进境物品的所有人。
      • 以进口货物的完税价格为计税依据
  • 保险
    • 建筑工程一切险
    • 安装工程一切险
    • 工伤保险
      • 工伤保险基金存入社会保障基金财政专户。
    • 建筑意外伤害保险
      • 费率：实行差别费率和浮动费率
      • 保险期限：工程因故延长工期或停工的，需书面通知保险人并办理保险期间的顺延手续，但保险期限自开工之日起最长不超过5年。工程停工期间，保险人不承担保险责任。提前竣工的，保险责任自行终止。
• 工程项目管理