流动负债管理思维导图

流动负债管理，其中包括短期借款、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、应付票据、应付及预收款项、职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利和其他应付款。

流动负债管理

• 短期借款
  • 短期借款信用条件
    • 信贷额度
      • 企业与银行协定的借款最高额度，但银行不承担必须支付
    • 周转信贷协定
      • 银行具有法定义务提供贷款
      • 企业未使用部分付银行承兑费=未使用贷款*承诺费率
    • 补偿性余额
      • 银行要求企业保持一定比例最低存款余额
    • 借款抵押
      • 应收账款、存货、应收票据、债券等
    • 偿还条件
      • 企业偏好到期一次性偿还，银行偏好定期等额偿还
    • 其他承诺
      • 及时提供财务报表等
  • 短期借款的成本（取决于贷款利率和利息支付方式）
    • 利息支付方式
      • 收款法
        • 在借款到齐市向银行支付利息
        • 实际利率=名义利率
      • 贴现法
        • 发放贷款时，从本金中扣除利息部分
      • 加息法
        • 银行发放分期等额偿还贷款是采用的利息收取方法
        • 实际利率=2*名义利率
• 短期融资券
  • 含义
    • 企业在银行间债券市场发行并按约定期限还本付息的有价证券
  • 相关规定
    • 发行人非金融企业
    • 不向社会公众发行和交易
  • 特点
    • 与公司债券相比，短期融资券筹资成本较低
    • 与银行借款相比，短期融资券一次性筹资数额比较大
    • 发行短期融资券的条件比较严格（具备一定信用等级）
• 商业信用
  • 含义
    • 以延期付款或预收货款方式进行购销活动，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金主要来源
  • 形式
    • 应付账款、应付票据、预收账款、应计未付款
  • 优点
    • 容易取得
    • 企业有较大的的机动性
    • 企业一般不用提供担保
  • 缺点
    • 筹资成本高（负有现金折扣条件）
    • 容易恶化企业的信用水平（延期付款，丧失信用）
    • 受外部环境影响较大，稳定性较差）
  • 放弃现金折扣的信用决策
    • 放弃原因
      • 将资金用于临时性短期投资
        • 短期投资收益率＞放弃现金折扣信用成本率
      • 资金短缺（若要享受现金折扣需要银行借款）
        • 短缺借款利率＞放弃现金折扣成本率