投资发展中心主要风险

这是一篇关于投资发展中心主要风险的思维导图，如有蓄意的造假或误导相关风险非蓄意的正常经营相关风险、人员相关风险等。

投资发展中心主要风险

• 蓄意的造假或误导相关风险
  • 投前数据造假
    • 滴灌通自建的行业信息系统提供参照系，帮助识别异常数据
      • 行业信息系统如何识别异常：品牌异常门店数量？
    • 与已投节点企业数据进行对比，进一步识别异常数据
      • 通过已投品牌数据，识别异常净利润、BES、日营业额数据？-品牌评估？
    • 提供数据的门店清单由滴灌通随机生成，而非由节点企业决定提供哪些门店的数据
      • ？
    • 对于节点企业提供的历史数据，滴灌通进一步通过系统抽查核验
      • 营业额抽查-全流程门店
    • 对于使用与滴灌通深入合作的SaaS平台的节点企业，部分数据未来直接由滴灌通从SaaS平台调取
      • SASS
    • 滴灌通基于自建的营业额预估模型对拟合作门店进行预估，降低对节点企业数据的依赖
      • 营业额自动化预估工具
  • 投后数据造假
    • 对于老店，通过和投前数据进行对比，帮助识别数据异常
      • 投前投后营业额数据异常，通过EVA数据识别
    • 对于新店，通过和可比门店数据进行对比（包括但不限于同一节点企业的门店），帮助识别数据异常
      • QBI报表识别同滴灌圈、同品牌门店数据对比
    • 对于加盟店，节点企业通过供应链、督导团队、摄像头和其他智能硬件等抓手，帮助识别数据异常
      • 外部监督：节点企业本身管控，无法获取数据
    • 对于购物中心店，购物中心本身要收取门店的营业额提成，进一步协助滴灌通监控门店数据
      • 外部监督：购物中心门店统一收银或抽成
    • 对于数字化程度高的门店，门店数据造假一定程度上需要消费者配合或者改变消费者习惯，造假成本高
      • 外部监督：数字化程度，如服务文体等
    • 对于员工薪酬与绩效高度挂钩的门店，门店所有者和员工本身就依赖系统数据结算薪水，门店数据造假需要全体员工配合，造假成本高
      • 外部监督：门店员工监督机制
  • 老店拿了滴灌通钱就关门或转让
    • 历史营业额应超过净利润保本点的20%
      • 选店标准：超BES20%
    • 营业额趋势健康，未持续或大幅下跌
      • 选店标准：营业额持续UE模型健康；QBI监测营业额健康（管控营业额持续下滑）
    • 只和仍处在扩张阶段的节点企业合作老店
      • 投资：明显不符合实际情况，对于扩张阶段的品牌，第一批合作老店，后合作新店
    • 渐进式的投资节奏，让有持续资金需求的节点企业降低类似行为的动机
      • 投资：分批次投资，不投资全部门店，降低风险；需要分析品牌门店/投资门店比
  • 挑选风险高的新店跟滴灌通合作
    • 滴灌通基于自建的营业额预估模型对拟合作门店进行营业额预估，对新店的营业额和风险形成自己的判断
      • 营业额自动预估工具和选店标准
    • 对于潜在风险高的门店，通过调整投资方案提升潜在回报，平衡承担的风险
      • 如何识别潜在风险高的门店，闭店率高降低联营期或降低投资额？
    • 通过搭配成熟老店或成熟区域的新店，控制高风险新店在同一个节点企业合作门店里的占比
      • 明确高风险门店的标准
    • 渐进式的投资节奏，让有持续资金需求的节点企业降低类似行为的动机
      • 投资：分批次投资，需要计算品牌门店/已投门店比
• 非蓄意的正常经营相关风险
  • 门店倒闭
    • 滴灌通基于自建的营业额预估模型对拟合作门店进行营业额预估，通过提升预估准确性来降低门店倒闭的风险
      • 营业额自动预估工具
    • 通过滴灌通自建的行业信息系统对门店的潜在闭店期提供参照系，把联营期和/或回本期控制在潜在闭店期内
      • 品牌生存期是否有效
    • 对于潜在风险高的门店，通过调整投资方案提升潜在回报，平衡承担的风险
      • 具体标准和方案？
    • 通过门店置换，缓释一部分门店倒闭的风险
      • 投后管理，需要确定换店的标准
    • 通过每日收取分成，降低门店倒闭时亏损的风险
      • ARM每日收入分成
    • 通过小额、分散投资降低门店倒闭对投资组合的影响，包括行业/业态/品类的分散、省份/城市/区域的分散、同一品类内节点企业的分散、同一节点企业内门店的分散等
      • 投资组合分散，投资比例分配
  • 节点企业倒闭
    • 滴灌通基于自建的节点企业评估模型对拟合作节点企业进行整体评估，通过提升评估准确性来降低节点企业倒闭的风险
      • 节点企业评估模型（明确选取条件）
    • 通过对节点企业现有门店的盈亏状况进行评估，降低节点企业倒闭的风险
      • BE的UE模型评估净利润和BES
    • 对于潜在风险高的节点企业，通过调整投资方案控制整体出资额以及提升潜在回报，来管理和平衡整体风险
      • 明确高风险品牌的标准及应对方案
    • 通过分散投资降低节点企业倒闭对投资组合的影响，包括行业/业态/品类的分散、省份/城市/区域的分散、同一品类内节点企业的分散等
      • 投资组合分散、投资比例分配
  • 行业出现系统性风险
    • 通过滴灌通自建的行业信息系统，对各行业和品类的整体风险进行评估，对于潜在风险较高的品类，管理和控制出资额甚至适当避免投资
      • 行业信息系统：筛选高闭店率的行业，识别品类风险（增速、利润率、闭店率等）？
    • 通过滴灌通自建的预警和监控系统，对各行业和品类进行持续和实时监测，及时发现重大风险并制定应对措施
      • 风险及预警机制不可识别品类风险，但可识别投后的品牌或门店风险。舆情监测待定
    • 对于潜在风险高的品类，通过调整投资方案控制整体出资额以及提升潜在回报，来管理和平衡整体风险
      • 明确高风险品类的标准及应对方案
    • 通过分散投资降低单一品类出现风险对投资组合的影响，包括行业/业态/品类的分散、省份/城市/区域的分散、同一品类内节点企业的分散等
      • 投资组合分散、投资比例分配
  • 法律合规相关风险
    • 核心证照齐全作为出资前置条件
      • 出资标准条件40%-70%
    • 违规经营作为联营协议的重大违约事项
    • 风险预警和监控系统帮助滴灌通及时发现相关违规信息
• ARM相关风险
  • 系统不能抓到门店的全部收入
  • 节点企业自行修改或取消系统对接
  • 节点企业自行修改或取消自动分账
  • ARM合作方出现重大风险
  • 滴灌通系统出现重大事故
• 人员相关风险
  • 节点企业与滴灌通人员串通
    • 蓄意的造假或误导相关风险的缓释措施同样适用
    • 随着流程自动化水平的提升，人员参与的程度降低，特别是关键决策通过系统和模型做出，能够缓释人员蓄意干扰的风险
    • 协议附带廉洁与诚信条款，一定程度上可以降低寻租风险
    • 基于铁三角负责制，每个项目连通leader在内共计6人，大幅提升串通难度
  • 在职/离职人员泄密
    • 通过系统权限管理，每个人只有权查看自己负责的项目信息
    • 严格控制算法、模型和评分标准等核心信息分享范围，在系统上只显示结果，不展示任何计算过程相关信息
    • 通过提升工作过程的线上化程度，尽量减少本地存储的文件，并严格控制下载权限
    • 业务的持续和快速迭代，大幅降低各类信息的时效性