2023.01.18复盘纪要

交易策略：去两头，平仓亏损及盈利较大个股；保留6成底仓，4成购入固收类理财

2023.01

• 1.5
  • 主要指数
    • 上证
      • 涨跌幅：1%
      • 成交额：3356
    • 创业
      • 涨跌幅：2.8%
      • 成交额：1603
    • 科创50
      • 涨跌幅：1.1%
      • 成交额：467
    • 总成交额：8428
  • 板块
    • 行业板块
      • 涨幅
        • 酿酒；4.8%
        • 电气设备；2.8%
        • 仓储物流、广告包装；2.2%
      • 跌幅
        • 公共交通、商业连锁；-0.5%
        • 传媒娱乐、银行；-0.2%
    • 概念板块
      • 涨幅
        • 钠离子电池、一体化压铸、胎压监测；2.5%
        • TOPCON；2.2%
        • 青蒿素、POE；2%
        • 白酒、CXO；1.9%
      • 跌幅
        • 土地流转、供销社、预制菜、租售同权；-1%
  • ETF
    • 涨幅
      • 酒；5.3%
      • 食品；4.3%
      • 电池；4.1%
    • 跌幅
      • 教育；-0.9%
      • 大数据；-0.1%
      • 黄金；-0.02%
  • 要闻
    • 2023年中国人民银行工作会议1月4日上午以视频形式召开。会议总结2022年和五年来主要工作，分析当前形势，部署2023年工作。会议提到，要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。支持恢复和扩大消费、重点基础设施和重大项目建设。坚持对各类所有制企业一视同仁，引导金融机构进一步解决好民营小微企业融资问题。落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。
    • 近日央行、银保监会联合下发《关于建立新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制的通知》，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。
    • 比亚迪发布高端车型
    • 国家级医保谈判在北京举行，有集采缓和预期。
  • 今日总结：以白酒、食品消费类领涨，光储、钠离子电池、汽车配件类跟涨。白酒由权重带动一起上涨。今日没有较明显的内部资金切换，新增资金进场可能性大。目前白酒、食品类后疫情板块已经积累了两轮的上涨，要谨慎追高；电池还在下跌筑底中；创新药、疫苗板块则是脱离底部区间，目前有调整结束开始二轮上涨的走势；地产及地产相关板块则有回调结束迹象，在稳经济、促销费的大政策下，地产及相关板块可能会在较多相关政策刺激下不断上涨。关注度排序上，CXO>房地产>消费。新能源方向还需要观察资金流入的持续性。
  • 明日重点观察：风光储、电池、CXO。
• 1.6
  • 主要指数
    • 上证
      • 涨跌幅：0.08%
      • 成交额：3385
    • 创业
      • 涨跌幅：0.95%
      • 成交额：1572
    • 科创50
      • 涨跌幅：0.77%
      • 成交额：515
    • 总成交额：8381
  • 板块
    • 行业板块
      • 涨幅
        • 矿物制品；3%
        • 电气设备、化纤；2.7%
        • 家居用品；2.3%
      • 跌幅
        • 旅游；-3.8
        • 广告包装；-3.2%
        • 传媒娱乐、日化；-2.3%
    • 概念板块
      • 涨幅
        • POE；5.7%
        • TOPCON、HJT；4.7%
        • 一体化压铸；3%
      • 跌幅
        • 在线旅游；-3.2%
        • 社区团购、免税、数据确权；-2.4%
        • 啤酒、乳业；-2.2%
    • 昨日涨停：0.33%
  • ETF
    • 涨幅
      • 光伏；5%
      • 新能源；3.4%
      • 新材料；2.3%
    • 跌幅
      • 影视；-2.9%
      • 旅游；-2.2%
      • 港股互联；-2.1%
      • 地产、中药；-1.5%
  • 要闻
    • 国资委：在京召开中央企业负责人会议。会议指出，2023年要更好促进加快构建新发展格局。加大对5G、人工智能、数据中心、卫星互联网、工业互联网平台、物联网平台等新型基础设施建设的投入。
    • 国家药监局：全国药品监督管理工作会议在京召开。会议提出，要促进医药产业高质量发展，推动营造雨林型医药创新生态，加快新药好药上市，促进高端创新医疗器械研发上市，释放化妆品审评审批改革红利，激发区域医药创新活力。
    • 本周硅片价格继续下跌。平均跌幅约-20%；硅料两个月跌幅近40%
    • 住房和城乡建设部部长倪虹的专访：今年将多措并举，大力支持刚性和改善性住房需求，毫不动摇坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策、精准施策，提振市场信心。
  • 今日总结：以白酒为代表的消费，昨日大涨后，今日出现分歧。对待后疫情板块需保持谨慎。光伏则保持强势，已经脱离了底部区域，本轮反弹看强反。COX未延续上涨，综合本轮调整来看，本次反弹看弱反。汽车板块，重点关注一体化压铸，本轮反弹可看至阶段调整高点。目前来看，资金往成长赛道切换已成定局，第一轮切换以光伏为主，接下来可能出现成长赛道的轮动。轮动时不追高，关注涨幅较小板块。关注度排序：CXO>一体化压铸>整车、电池>军工>半导体。
  • 明日重点观察：风光储、CXO、一体化压铸。
• 1.9
  • ETF
    • 涨幅
      • 光伏；5%
      • 新能源；3.4%
      • 新材料；2.3%
    • 跌幅
      • 影视；-2.9%
      • 旅游；-2.2%
      • 港股互联；-2.1%
      • 地产、中药；-1.5%
  • 板块
    • 行业板块
      • 涨幅
        • 矿物制品；3%
        • 电气设备、化纤；2.7%
        • 家居用品；2.3%
      • 跌幅
        • 旅游；-3.8
        • 广告包装；-3.2%
        • 传媒娱乐、日化；-2.3%
    • 概念板块
      • 涨幅
        • POE；5.7%
        • TOPCON、HJT；4.7%
        • 一体化压铸；3%
      • 跌幅
        • 在线旅游；-3.2%
        • 社区团购、免税、数据确权；-2.4%
        • 啤酒、乳业；-2.2%
    • 昨日涨停：0.33%
  • 要闻
    • 人民银行党委书记、银保监会主席郭树清表示，货币政策加大向民营企业的倾斜力度，推动降低综合融资成本。促进互联网平台企业健康发展。进一步加快发展直接融资 深入推进股票发行注册制改革。
    • 中证协向券商下发《网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)》征求意见稿，鼓励有条件的公司2023年-2025年三个年度信息科技平均投入金额不少于上述三个年度平均净利润的8%或平均营业收入的6%。持续优化信息科技投入结构，加强研发类、网络和信息安全类以及信创建设等方面的投入，深化信息技术架构设计、系统测试、安全防护、数字化转型能力建设，其中网络和信息安全投入不低于信息科技投入总额的7%。
    • 商务部新闻发言人束珏婷在例行发布会上表示，今年经济运行有望总体回升，这为稳定增加汽车消费提供了有力支撑。综合各种因素，预计2023年汽车消费市场有望总体保持增长势头。下一步，商务部将会同相关部门多措并举，继续推动稳定和扩大汽车消费。（汽车消费2023年的主要压力是来自于支持政策的退出，国家新能源汽车购置补贴政策将于2022年12月31日到期，意味着2023年起购买纯电动车将失去12600元补贴。）
  • 主要指数
    • 上证
      • 涨跌幅：0.08%
      • 成交额：3385
    • 创业
      • 涨跌幅：0.95%
      • 成交额：1572
    • 科创50
      • 涨跌幅：0.77%
      • 成交额：515
    • 总成交额：8381
  • 明日重点观察：风光储、CXO、一体化压铸。
  • 今日总结：以白酒为代表的消费，昨日大涨后，今日出现分歧。对待后疫情板块需保持谨慎。光伏则保持强势，已经脱离了底部区域，本轮反弹看强反。COX未延续上涨，综合本轮调整来看，本次反弹看弱反。汽车板块，重点关注一体化压铸，本轮反弹可看至阶段调整高点。目前来看，资金往成长赛道切换已成定局，第一轮切换以光伏为主，接下来可能出现成长赛道的轮动。轮动时不追高，关注涨幅较小板块。关注度排序：CXO>一体化压铸>整车、电池>军工>半导体。
• 1.11
  • 主要指数
    • 上证
      • 涨跌幅：-0.24%
      • 成交额：3092
    • 创业
      • 涨跌幅：-1.13%
      • 成交额：1388
    • 科创50
      • 涨跌幅：-1.65%
      • 成交额：460
    • 总成交额：7419
  • 板块
    • 行业板块
      • 涨幅
        • 煤炭；4.6%
        • 保险；2.2%
      • 跌幅
        • 旅游、互联、日化；-2.2%
        • 软件、传媒娱乐；-2%
    • 概念板块
      • 涨幅
        • 煤炭；2%
        • 毛发医疗；1.3%
      • 跌幅
        • DRG；-2.7%
        • 供销社；-2.6%
        • 华为欧拉、在线旅游、云游戏；-2.5%
  • ETF
    • 涨幅
      • 煤炭；4.3%
      • 恒生医药、地产；1.7%
    • 跌幅
      • 游戏；-2.4%
      • 软件、在线消费、大数据；-2%
  • 要闻
    • 央行12月末，广义货币(M2)余额266.43万亿元，同比增长11.8%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高2.8个百分点。12月份，人民币贷款增加1.4万亿元，同比多增2665亿元。12月份，社会融资规模增量为1.31万亿元，比上年同期少1.05万亿元。（解读：1、12月社融增速从上月10%下降到9.6%，是社融的历史新低。M2从上月12.4%下降到11.8%，但同比增长2.8%。2、社融政府债券因2022年上半年前置发行，下半年发行较少。3、企业债11、12月被大规模赎回，债券收益率上行，取消发行量上升，12月当月债券偿还额超过融资额。4、新增人民币贷款中，企业中长期贷款同比大幅增加，其中政策性金融（7400亿）、地方专项债（5000亿）附加配套贷款，保交楼及设备更新（各2000亿））。5、居民中长期贷款下降，收入降低，信心不足导致加杠杆减少。6、12月经济回落也跟口罩放开有关。7、人保监会：适度靠前发力。8、社融降低直接影响经济恢复，关注2023年是否拐头向上。）
    • 李录（巴菲特购入比亚迪推荐人）：在其微信朋友圈提到，从“仰望”U8开始，新能源车在性能、安全上的技术边界将由比亚迪定义。除了自动驾驶，比亚迪正在取代特斯拉成为全球新能源车技术领导者。同时巴菲特一直在减持比亚迪。
  • 明日重点观察：煤炭延续性
  • 节前市场共识：降低仓位、减少交易
  • 交易策略：去两头，平仓亏损及盈利较大个股；保留6成底仓，4成购入固收类理财
• 1.18
  • 主要指数
    • 上证
      • 涨跌幅：0.01%
      • 成交额：2661
    • 创业
      • 涨跌幅：-0.06%
      • 成交额：1139
    • 科创50
      • 涨跌幅：0.31%
      • 成交额：401
    • 总成交额：6357
  • 要闻
    • 国资委：切实强化稳增长稳投资措施，聚焦基础设施建设
    • 国家新闻出版署：发布1月国产网络游戏审批信息，腾讯、网易等88款游戏获批
    • 国务院副总理刘鹤：不搞计划经济；房地产业是中国国民经济的支柱产业。从未来看，中国仍处于城市化较快发展阶段，巨大的需求潜力将为房地产业发展提供有力支撑。
  • 板块
    • 行业板块
      • 涨幅
        • 多元金融；3%
        • 软件服务；2.3%
        • 电信运营；2.1%
      • 跌幅
        • 家居用品；-2%
        • 酒店餐饮；-1.8%
        • 旅游；-1.6%
    • 概念板块
      • 涨幅
        • DRG、数据安全；3.2%
        • 云游戏；2.6%
        • 东数西算、国资云、网安等；2.5%
      • 跌幅
        • 猪肉；-1%
        • 预制菜；-0.85%
        • 养鸡；-0.77%
  • ETF
    • 涨幅
      • 游戏；3.1%
      • 大数据；2.5%
      • 软件、信息安全；2.2%
    • 跌幅
      • 教育；-3%
      • 饮食；-1%
      • 生物医药；-0.97%
  • 交易策略：今日两市交易缩量。游戏板块在消息刺激下上涨；白酒则冲高回落；某家猪企有ST风险，盘中农业农村部：在春节后猪价低迷时期 配合有关部门适时启动政府猪肉储备，其它个股影响有限。数字经济也出现一定上涨。节前对任何板块都谨慎开仓。依旧保持6成持股，4成固收。
  • 节前市场共识：降低仓位、减少交易
  • 明日重点观察：游戏、CXO、猪肉