CFA（Chartered Financial Analyst）

CFA由总部设在美国的CFA协会进行资格评估和认可。目前，CFA已成为世界上第一个没有异义的金融认证体系，CFA推广的金融理念已成为行业标准，CFA资格已被世界顶级金融结构广泛采用，成为主要的人力资源评价标准。

CFA （Chartered Financial Analyst）

• 经济学（Economics）
  • 以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态，宏观金融政策和中央银行等知识，让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。
  • 需求和共计分析
  • 厂商与市场结构
  • 总产出、价格水平和经济增长
  • 理解经济周期
  • 货币政策与财政政策
  • 国际贸易与资本流动
  • 汇率
• 公司
  • 企业发行人（Corporate Issuers）
  • 公司理财（Corporate Finance）
  • 财务报表分析（Financial Statement Analysis）
    • 财务报告与分析-简介
    • 财务报告准则
    • 利润表
      • 企业所得税
    • 资产负债表
      • 存货
      • 长期资产
      • 长期负债
    • 现金流量表
    • 财务报告质量
    • 财务比率分析
    • 财务报表分析的综合应用
• 投资
  • 投资组合管理及投资业绩报告
    • 投资组合管理（Portfolio Management）
      • 给人了解投资组合业务进行的整个流程，如何配合客户需求，计算回报、厘定风险，运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险、并且定时作出检讨如何利用投资组合法，提升保险公司资产管理水平。
    • 权益投资（Equity Investments）
      • 详细介绍了上市、集资时的定价流程，在收购合并时该付出多少。也可在评估过程中了解行业的前景，从而作出正确的商业决定。以及并购行动中，如何合理评估企业的价值。
    • 固定收益投资（Fixed Income）
      • 介绍了债券市场的运作、发行债券时的定价问题，同时亦可以认识如何把资产证券化出售。
    • 衍生工具（Derivatives）
      • 介绍如何面对现今大幅波动的金融、商品市场，运用各种衍生工具作风险管理，对冲风险和减少损失。
    • 其他类投资（Alternative Investments）
      • 介绍了非传统的投资工具，如对冲基金、风险投资基金和房地产信托基金等等，
  • 数量分析方法
    • 定量分析（Quantitative）
      • 以数量工具测算投资组合关联性，概率统计，为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。
    • 货币的时间价值
    • 数据的整理、可视化和描述
    • 概率论
    • 抽样与估计
    • 假设检验
    • 一元线性回归
• 伦理和职业道德标准
  • 道德与职业行为标准（Ethics and Professional Standards）
    • 提高从业人员的职业和道德素养，特别是国际上对受托人的责任的要求，降低了公司内部人员职业违规方面的风险，同时提升公司内部的整体职业素养，
• CFA一级
  • 考试侧重：知识、理解，注重工具及技术，包括资产估值入门及证券管理技巧，主要考察考生对投资评估及管理方面的工具及基础概念。
  • 240道
    • 上午（3小时）：120个多项选择题，涵盖所有主题
    • 下午（3小时）：120个多项选择题，涵盖所有主题
• CFA二级
  • 考试侧重：资产评估分析、股票估值、固定收益、衍生品投资，针对案例考察如何对产品进行有效定价和投资组合分析
  • 考试形式是针对案例分析投资绩效和收益变化。
  • 二级考试共有21个项目集问题：
    • 其中18个项目集下各含6道单选题，3个项目集下各含4道单选题，共120道单选题。
  • 二级考试的成绩为360分，相当于考试的分钟数。 120级二项均等加权，各3分，不含错误答案。
• CFA三级
  • 考试侧重：投资组合管理，投资绩效分析和理财管理，要求考生熟知资产定价和投资绩效分析，能够独立撰写投资报告
  • 考试形式是按照例文要求分析投资绩效，独立撰写投资分析报告。
  • 三级考试包括项目集和建构反应（论文）问题：
    • 上午：构建的回答（论文）问题（通常在8到12个问题，每个有几个部分），多的180分。（每一个问题的分数值在考卷中提供）。
    • 下午：11项设置问题，其中8个案例下各含6道单选题，3个案例下各含4道单选题，一共60道单选题。

CFA （Chartered Financial Analyst）

• 经济学（Economics）
  • 以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态，宏观金融政策和中央银行等知识，让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。
  • 需求和共计分析
  • 厂商与市场结构
  • 总产出、价格水平和经济增长
  • 理解经济周期
  • 货币政策与财政政策
  • 国际贸易与资本流动
  • 汇率
• 公司
  • 企业发行人（Corporate Issuers）
  • 公司理财（Corporate Finance）
  • 财务报表分析（Financial Statement Analysis）
    • 财务报告与分析-简介
    • 财务报告准则
    • 利润表
      • 企业所得税
    • 资产负债表
      • 存货
      • 长期资产
      • 长期负债
    • 现金流量表
    • 财务报告质量
    • 财务比率分析
    • 财务报表分析的综合应用
• 投资
  • 投资组合管理及投资业绩报告
    • 投资组合管理（Portfolio Management）
      • 给人了解投资组合业务进行的整个流程，如何配合客户需求，计算回报、厘定风险，运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险、并且定时作出检讨如何利用投资组合法，提升保险公司资产管理水平。
    • 权益投资（Equity Investments）
      • 详细介绍了上市、集资时的定价流程，在收购合并时该付出多少。也可在评估过程中了解行业的前景，从而作出正确的商业决定。以及并购行动中，如何合理评估企业的价值。
    • 固定收益投资（Fixed Income）
      • 介绍了债券市场的运作、发行债券时的定价问题，同时亦可以认识如何把资产证券化出售。
    • 衍生工具（Derivatives）
      • 介绍如何面对现今大幅波动的金融、商品市场，运用各种衍生工具作风险管理，对冲风险和减少损失。
    • 其他类投资（Alternative Investments）
      • 介绍了非传统的投资工具，如对冲基金、风险投资基金和房地产信托基金等等，
  • 数量分析方法
    • 定量分析（Quantitative）
      • 以数量工具测算投资组合关联性，概率统计，为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。
    • 货币的时间价值
    • 数据的整理、可视化和描述
    • 概率论
    • 抽样与估计
    • 假设检验
    • 一元线性回归
• 伦理和职业道德标准
  • 道德与职业行为标准（Ethics and Professional Standards）
    • 提高从业人员的职业和道德素养，特别是国际上对受托人的责任的要求，降低了公司内部人员职业违规方面的风险，同时提升公司内部的整体职业素养，
• CFA一级
  • 考试侧重：知识、理解，注重工具及技术，包括资产估值入门及证券管理技巧，主要考察考生对投资评估及管理方面的工具及基础概念。
  • 240道
    • 上午（3小时）：120个多项选择题，涵盖所有主题
    • 下午（3小时）：120个多项选择题，涵盖所有主题
• CFA二级
  • 考试侧重：资产评估分析、股票估值、固定收益、衍生品投资，针对案例考察如何对产品进行有效定价和投资组合分析
  • 考试形式是针对案例分析投资绩效和收益变化。
  • 二级考试共有21个项目集问题：
    • 其中18个项目集下各含6道单选题，3个项目集下各含4道单选题，共120道单选题。
  • 二级考试的成绩为360分，相当于考试的分钟数。 120级二项均等加权，各3分，不含错误答案。
• CFA三级
  • 考试侧重：投资组合管理，投资绩效分析和理财管理，要求考生熟知资产定价和投资绩效分析，能够独立撰写投资报告
  • 考试形式是按照例文要求分析投资绩效，独立撰写投资分析报告。
  • 三级考试包括项目集和建构反应（论文）问题：
    • 上午：构建的回答（论文）问题（通常在8到12个问题，每个有几个部分），多的180分。（每一个问题的分数值在考卷中提供）。
    • 下午：11项设置问题，其中8个案例下各含6道单选题，3个案例下各含4道单选题，一共60道单选题。