需要年金险的十大理由

听胡乃军教授课程手动记录笔记，1. 经济转型需要加大居民购买能力，2. 人口结构变化需要加大养老准备，3. 人力资本投资新时代要加大子女教育发展投入，4. 共同富裕的时代要加大财富配置优化，5. 利率水平走低的时代要加大稳健性配置，6. 财富配置上要看重收入而仅是收益，7. 财富保全时代要重视法律税收影响，8. 财富传承时代要加大流动性资产配置。9. 财富管理新时代要加大年金险配置。10. 生活更加需要长远性安排 适合家族传承，家族财富规划，保险年金规划，理财规划师，保险规划师，家庭理财规划顾问使用

需要年金险的十大理由

• 经济转型需要加大居民购买力
  • 中国经济转型与未来趋势
    • 三驾马车消费占比更高，2019年57.8%
    • 第三产业2019年也占比53.9%
  • 如何增加居民消费
    • 消费能力
      • 收入及其保障
    • 消费意愿
      • 风险及其管理
    • 透彻看待生命周期
      • 不能因为眼下的高收入而忽视问题
• 人口结构变化需要加大养老准备
  • 每个年代的人养老不同
    • 40后一代人，满足养老金需求，只需要5%储蓄率
    • 70后一代人，满足养老金需求，就需要17%储蓄率
    • 95后一代人，满足养老金需求，则需要高达25%的储蓄率
    • 备注：满足养老金需要意味着退休后收入要达到退休前的50% 越是还没退休的人，未来越难以完全依靠政府的养老金，企业员工福利和子女供养完成养老。
  • 养老规划三支柱体系
    • 第一支柱：国家，社会基本养老保险
    • 第二支柱：单位：企业年金职业年金
    • 第三支柱：个人：养老储蓄
    • 国家在推动第三支柱
  • 中美对比
    • 美国补充养老占养老金总规模比例90%（国家政府占比10%），中国补充养老占比43%——有45万亿元规模增长窗口
    • 居民金融资产配置在养老金上的比例，中国2.4%，美国30%
    • 个人需要加大养老金上的配置
  • 年金险的养老场景
    • 终身现金流管理工具
    • 与生命等长，久期配置
    • 稳健收益
    • 源源不断，年进化资产，定期老年收入承诺
    • 现金流及其购买能力（与实体医疗结合）
    • 年金保险是指，在被保险人生存期间内，保险人按照合同约定的金额、方式， 在约定的期限内，有规则、定期的向被保险人支付保险金的保险。
  • 大家绝不能用进行投资规划的这个理念来营销我们的年金类保险
• 人力资本投资新时代要加大子女教育发展投入
  • 背景信息
    • 三胎政策与双减政策，是为了降低生育、养育、教育成本，而不是为了减少人力资本投资。
    • 中国父母为子女的人力资本投资必然更加多元化和多样化，会增大教育支出费用。
    • 基础教育成本降低意味着高等教育成本的上升。
    • 教育分层中政府承担9年制义务教育，市场更多集中于素质教育、职业教育。
  • 规划场景
    • 教育金支出的特点：教育金是刚性开支，没有时间弹性和费用弹性
    • 需要做好四点：
      • 提前规划
      • 强制储蓄
      • 本金安全
      • 豁免保障
• 共同富裕的时代要加大财富配置优化
  • 中国基尼系数挺高，但是消费占比却不足
  • 收入差距过大，将严重抑制消费水平
  • 通过对公共转移支付，一次分配，二次分配来规范
  • 必然逐渐对富人税收，遗产税，房住不炒，以及未来持续流动性收入重要性
• 利率水平走低的时代要加大稳健性配置
  • 20年特殊政策
    • 赤字率突破3.5%
    • 新增贷款超过20%，之后回收流动性
    • 3.5万亿特殊国债发行
  • 投资效率在变低，过去投入5元钱赚一元，到投入10几元赚一元。
  • 国债利率走低时候就是稳健配置被重视的时候
• 财富配置上要看重收入而不仅是收益
  • 无风险收益率进入负收益区间，全球主要发达经济体无不如此，资产价格波动、无风险收益率趋于0，无疑加大了个人资产配置的难度。
  • 从人口红利的角度看：利率水平走低其实是老龄化社会发展的结果。未来30年老龄化人口每年会增加1000万，而劳动力人口每年会下降800万。所以未来利率水平大概率也是走低的。
  • 改变我们的理财心态：过去获得一笔财富更看重调整增值和收益；现在取得 收入更看重未来还能否持续获得收入，当下收入是否有助于未来收入。
  • 我面临未来不确定的经济形势，面临不确定的就业环境，面临年老子女教育各种问题。我未来还能不能这个收入帮助我的未来取得一系列的这个生活水平的保障和安排？让你学会长远远见了吧。
• 7财富保全时代要重视法律税收影响
  • 背景信息
    • 加大税收和转移支付手段
    • 财富永续的思索（三次分配，慈善和捐赠）
    • 对税收、监管、财务的要求更加严格
    • 房产税和遗产税的出台
  • 必须转变财富管理的逻辑
    • 金税4期从三期发票控税到资金控税和信息控税
    • 房产税和遗产税将成为时间问题
    • 控税力度在加大，把该收的税收上来
• 8财富传承时代要加大流动性资产配置
  • 财富管理的目标：6W法则
    • Wealth creation
      • 财富创造：创业、执业、股权投资、财富开源
    • Wealth growth
      • 财富增值：资产配置、投资理财、稳步增长
    • Wealth leverage
      • 财富利用：合理利用杠杆，更好更有效利用财富
    • Wealth Protection
      • 财富保障：养老规划、保险规划、税务规划
    • Wealth succession
      • 财富传承：顺利传承、隔离风险、合理避税
    • Wealth Spirit
      • 财富精神：回馈社会、实现个人价值、正确财富观
  • 高净值人群个人和家庭财富面临的风险
    • 家庭资产增速太慢，担心随着通货膨胀而贬值
    • 缺少对财富的传承规划，担心传承过程中产生的风险
    • 缺少对财富的专业规划
    • 家庭流动资金紧张
    • 高风险投资比重过高
    • 家庭收入来源单一
    • 家庭关系、婚姻关系可能对财富产生影响
    • 缺少对子女教育等持续性支出的规划
    • 缺少对重疾等意外事件的保障
    • 尚未做到家企隔离
  • 财富传承手段
    • 配置相关保险产品，包括有利于资产传承的终身寿险
    • 加大低风险投资
    • 配置家族信托
    • 咨询专业投资顾问
    • 分散投资
• 9财富管理时代要加大年先配置
  • 面对的问题
    • 期限性问题
      • 需要做长期配置
    • 结构性问题
      • 金融资产占比过低，非金融资产占比高；金融资产里短期性低风险简单配比过高，多元化配置不足，保险、基金、股票、债券占比都低
    • 形态问题
      • 实体资产占比过高（房产、汽车、厂房）；金融资产占比低。
    • 风险问题
      • 婚姻风险、家庭风险、隔离风险
  • 居民财富配置状况
    • 流动性保障性配置不足
    • 房产和实物资产配置占比太高
    • 显著问题：保险、基金的配置比例太低
• 10生活更加需要长远性安排
  • 人无远虑，必有近忧
    • 生活要更有远见
    • 生活要考虑更为长期
    • 生活要考虑更多变化
  • 做好个人财富规划
    • 财富规划不同于投资和资产配置
    • 必须交由专业机构和专业人员来进行
    • 不是简单的追求资产规模和收益率，而是追求目标的实现
    • 4）养老规划、子女教育规划、财富保全传承规划等等
  • 加大长期性、保障性、流动性配置
    • 符合老龄化社会医疗健康、子女教育发展、财富保全、养老等需求
    • 有收入时准备无收入时
    • 父母准备幼小时的子女
    • 成年子女准备年老的父母
    • 年轻时的自己准备年老时的自己
  • 养老资产年金化
    • 他说如果没有一份真正的养老金啊，长寿风险可能毁掉您的生活，其实是长寿保险，年金险可以防范长寿风险。那乍一看买一份保险，防范一件值得祝福的事情，似乎听上去很奇怪。但是保险不是不让您活的长寿，而是保护您免受因为活的太长而导致的生活贫困。