定投十年财务自由

什么是定投？如何挑选基金 ？如何指定财务自由计划？如何制定定投计划？如何卖出（止盈）？雪球螺丝钉的定投基金，教你实现财务自由~

定投十年财务自由

• 定投的准备
  • 实现财务自由的三个重点
    • 开源
    • 节流
      • 可选消费降级，必须消费走量
    • 建立被动收入来源
      • 将所得变成可以产生现金流的资产
        • 房地产出租
        • 储蓄，定投，股票，债券，基金
        • 自己经营的公司
  • 越早越好
  • 养成好的理财习惯
    • 做好预算
      • 技巧：为每件物品贴上生命标签，假定每小时10元，例如一杯咖啡2小时，一件大衣300小时，这样就可以清楚的知道每一项消费是否值得
    • 坚持记账
    • 每月的支出一分为四，每周用一份
  • 永远把自己做为第一投资对象
  • 穷人思维：不耐和懒惰，这是陷入贫穷的根本原因
• 什么是定投
  • 定期投入，将资金定期投入某个品种，对于上班族来说就是将人力资产转化为其他资产
  • 能产生现金流的才是资产
  • 适合上班族，没时间盯盘的人，低风险投资者，为未来规划的人
  • 在固定的时间点进行投资，可以避免主观情绪的干扰
• 如何指定财务自由计划
  • 计算自己值多少钱，可以按照上一年的人均可支配收入乘以20，计算自己工作的价值可以用单位老同事的平均收入乘以20，这里的20就可以看成市盈率。
  • 保险中的重疾保险和意外保险很重要
  • 持有优质资产（能抵抗通货膨胀的资产）很重要，主要是三类：人力资产（工作收入），房地产，股票资产
  • 4%原则：如果一年家庭开销需要20万，那么就需要20万/4%=500万，用500万投资一个年化收益率超过4%的品种，然后每年从中拿出4%作为家庭一年的开销，这就实现了财务自由。
  • 银行理财产品一般在季末，年中，年末的时候收益率比较高，可以在这个时间段进行理财投资，小银行的收益率比大银行要高，
• 投资品种
  • 货币基金，债券基金，股票基金
  • 投资债券基金只要记住两点：1、利率低位选短期债基，利率高位选长期债基，2、出现浮亏可加仓拉低成本
  • 股票基金长期来说可以跑赢通货膨胀
  • 定投的主力是指数基金：定投的策略可以参考如下设置： A、盈利收益率大于10%的时候，每个月1号定投； B、盈利收益率小于10%，停止定投，每个月的钱可以投入到货币基金或债券基金。C、盈利收益率小于6.4%，每个月赎回10%
  • 对于同一个股票品种来说，市盈率、市净率、市现率越低，股息率越高，这个品种的投资价值也会越高
  • 常见的宽基策略加权指数有：红利指数，基本面指数，价值指数，低波动指数
  • 常见的行业指数有：消费行业，医药行业，互联网行业等
• 股票指数基金
  • 沪深300指数
  • 上证红利指数
  • 中证基本面50指数
  • 沪深300价值指数
  • 中证500行业中低波动指数
  • 中证食品饮料指数
  • 300医药行业指数
  • 上证消费80指数
• 常见问题
  • 买什么：以宽基指数为主，以行业指数为辅，在不重合的前提下均衡配置优秀的指数基金品种
  • 怎么买：低估值时候买入+定期不定额
  • 怎么卖：长期持有，牛市高估值时候卖出
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  • 什么是CPPI策略：大部分资金配置货币基金，理财产品，债券，少部分资金配置低估值指数基金，也称之为保本投资策略
  • 基金净值高低对于投资收益影响有吗：影响不大
  • 指数基金后面的ABC分别代表什么：A前端收费，B后端收费，C不收取申购赎回费，通过一些基金销售平台费用会比较低，比如蚂蚁财富，天天基金，蛋卷基金等，一般长期投资选A类，短期投资选C类
• 制定完整的定投计划
  • 梳理现金流，确定每个月可以定投的金额
  • 挑选当前具有投资价值并被低估的指数基金
  • 选择熟悉的投资渠道，构建一份定投计划
    • 选择投资渠道，例如银行，蚂蚁财富，天天基金等
    • 确定定投的时间和频率
    • 指定定投策略，包括何时开始，何时持有，何时止盈，详细列出并严格遵守
  • 定期检查和优化
    • 制作定投记录（包括日期，品种，操作，价格，估值等信息）
• 如何卖出（止盈）
  • 从自身收益角度来止盈
    • 考虑到赎回费率，所以不能太频繁的止盈
    • 止盈收益率一般设为30%，平均2-3年止盈一次（证券，能源等周期性比较强的行业）
    • 适合波动较大的品种，比如中证500指数基金
  • 从投资品种的价值角度（估值）来止盈
    • 在牛市没有来临之际在低估值区间买入，通常7-10年止盈一次
  • 不止盈，在低估值的时候买入指数基金，长期持有，依靠基金的分红获取现金流
    • 适合股息率高的指数基金，一定要找股息率高的时候投资，一般来说超过4%就很不错了，不到2%的就不太适合。例如高股息率的红利类指数基金
• 挑选基金技巧
  • 规模大，收费低，追踪误差控制良好（这些信息在基金公告中都有定期发布）
    • 规模小于1亿元的不要选择，可能回清盘，被强制赎回
    • 费用包括：申购费，赎回费，管理费，托管费
      • 申购费：1%-1.5%
      • 赎回费：7天内1.5%，之后0.5%
      • 管理费：0.5%-0.8%
      • 托管费：0.1%-0.2%
    • 追踪误差有正向误差（收益超过预期）和反向误差（收益低与预期）
  • 以优秀的宽基策略加权指数基金为主，可以作为投资主力（基金在挑选股票时，不限制行业。这就是宽基指数，如沪深300指数，中证500，创业板指数等）
  • 以优秀行业指数基金为辅，可以提高收益效果（必须消费行业，医药行业和互联网行业都是一些更容易赚钱的行业，优先选择）
  • 通过计算估值来选出低于估值的产品
    • 估值指标一：市盈率，市值/公司净利润
      • 静态市盈率：市值/上一年度财报的净利润
      • 滚动市盈率：市值/最近四个季度财报的净利润，时效性比较强，比较合适
      • 动态市盈率：市值/预测未来一年的净利润，因为未来不可准确预测，所以不太用
      • 席勒市盈率：市值/过去十年平均净利润，适用与历史比较悠久的市场
      • 中位数市盈率：看成分股中间位置的股票的市盈率数值，如果进入高估区域，则有风险
    • 估值指标二：市净率，市值/公司净资产
    • 估值指标三：股息率，现金分红/市值
    • 估值指标四：盈利收益率，公司净利润/市值
      • 当指数基金的盈利收益率大于10%且大于国债收益率两倍以上的时候投资
      • 当盈利收益率小于债券基金预期收益率的时候卖出
      • 盈利收益率是一种绝对估值法
      • •当盈利收益率大于10%时，分批投资。
      • •盈利收益率小于10%，但大于国债收益率时，坚定持有已经买入的基金份额。
      • •当盈利收益率小于6.4%时，卖出基金。
    • 博格公式：指数基金净值（基金投资的全部收益）=市盈率（公司市值/公司盈利）*盈利增长率+分红
      • 挑选长期盈利增长率良好的品种（也就是上面说的宽基策略和行业指数挑选后的基金）
      • 估值处于低位的阶段买入（1、历史估值处于低位，2、估值和自身盈利增长速度相匹配，（PEG指标：市盈率数值/长期盈利增长速度数值，PEG指标在1-2为正常，超过2就需要谨慎对待）一般长期盈利率在8%-10%，市盈率平均在15倍是可以作为一个参考的数据，对于市盈率超过30倍的需要谨慎选择。）
  • 好的基金也不需要自始至终的投资，在价格低于价值的时候买入才值得
  • 定投的四种方法
    • 定期不定额（越下跌，定投的时候买入越多）
      • 基于均线的定期不定额，比如支付宝的慧定投，就是按照500日均线来操作，当前价格高于500日均线价格就少投一点，如果低于500日均线价格就多投一点
      • 基于市值的定期不定额（价值平均策略），就是计划每月买1000元，如果第二个月的基金市值只有900元，则在第二个月投入1100元保证市值还是一个月1000，如果第三个月市值是2100，则在第三个月只投入900元即可。
      • 基于估值的定期不定额（估值定投策略，专属于指数基金的专属策略），公式中的n一般设置为1，资金量大的时候可以设置为2