三重滤网系统

期货交易完整系统，包括系统构建逻辑，系统的建仓、平仓、止损策略，实测可操作性强，经过优化，胜率和盈亏比提高，交易频率降低。股票交易也可以参考使用。

三重滤网系统

• 第一道滤网
  • 确定趋势方向
  • MACD
    • 斜率为正时，只找机会做多，决不做空；斜率为负时，只找机会做空，决不做多。（决不逆势） 级别选择问题：如果第一道滤网使用的K线是周线级别，则第二道滤网要使用日线级别；如果第一道滤网使用的K线是日线级别，则第二道滤网就要使用小时级别。 在较大级别中确定趋势方向，在小级别中寻找回调低点和反弹高点。
• 第二道滤网
  • 找到回调低点或反弹高点
  • KD
    • 30/70或20/80为超买超卖区，当KD指标达到这一区域时，通常会出现反转。 假设第一道滤网给出的方向是上涨，那么期间的下跌就是上涨趋势中的震荡回调，所以当KD指标达到30或者20以下时，回调很可能结束，继续回归上涨趋势中。 同理，如果第一道滤网给出的方向是下跌，那么期间的上涨就是下跌趋势中的震荡反弹，所以当KD指标达到70或80以上时，反弹很可能结束，继续回到下跌趋势中去。
• 第三道滤网
  • 找到准确的交易点和止损点
  • K线
    • 当前两重滤网都到了条件，就要寻找确切的交易点位了。若第一道滤网给出的方向是上涨，第二道滤网滤网在小级别K线图中，KD达到了30或20以下，则进入狙击范围。 此时，只要小级别K线向上突破前一根K线的高点，就可以买入进场。如果这根K线并没有向上突破前一根K线的高点，则等待下一根K线突破它前一根的K线高点，不断地顺延下去。多单成交后，以成交K线的最低点为止损点。
• 高低点
  • 原版三重滤网中，因为没有后来设计的U形过滤，所以它简单粗暴地以前一根K线的高低点作为建仓突破点。由于我们对第二重滤网进行了优化，所以突破点也需要跟着进行优化。 在最初始的状态中，我就考虑过这样一个问题。相邻两根K线的高低点太容易互相突破了，也就非常容易触发止损。这就像一把没保险的抢一样，随时可能走火。U形确保了我们可以尽量在拐点右侧交易，相当于给这个系统加了个保险。 优化后的突破点的表述有点麻烦，在从KD指标中D值进入30以下或70以上至目前阶段的范围内，找出这组K线中的最高点或最低点作为突破点位。 我拿做多来举个例子。当D值由30以上进入30以下时，例如29.56，此时对应K线的最高价1000点，当D值为28时，对应K线的最高点位990点，D值为24时，对应的高点为920点，此时准备做多。D值进入30以来这一段时间（3根K线）的最高点位1000点，所以以1000点作为建仓突破点。 刚刚举的例子是一组常规的案例，可能会出现下面这样的情况。D值29.56，价格1000；D值28，价格1005；D值24，价格920。D值进入30以下后，随后这阶段的K线（3跟K线）的最高点在1005点，就是D值为28时所对应的价格，那么就以1005点作为建仓突破点。 这么做是为了在第二重U形优化后的另一种保障，可以让我们更加确定我们是在拐点的右侧交易，这里面也有道氏理论的影子。
  • 建仓-突破U形高点
  • 止损-突破U形低点
• D+U
  • 短周期的可利用指标很多，并且基本都是埃尔德本人编制的，这些指标一般都有一个特征就是反应太快。 对于相对保守的人来说，信号越少越好，降低交易频率，提高准确率。在埃尔德的《以交易为生》中有一行很不起眼的文字说到，也可以用KD。经过对埃尔德所说的几乎全部指标测试，短周期KD相对较为好用。 但KD有两根线，我们需要30以下70以上的数据，到底是取K值，还是取D值呢？经过实测使用K一段时间后，发现KD中的K线上蹿下跳，30以下70以上很容易很轻松就达到了。这也会导致交易次数过多，从而导致伪信号过多，止损过多。 D线是先将K线计算出来后，再将K值三天平均，得出D值。D线要缓慢得多，因为慢，也就相对稳定可靠。 讲解指标的书在介绍KD的时候，会说到超卖超卖，当KD达到70以上时是超买，当KD达到30以下时是超卖。但其他方面并不统一，有的说30/70不行，至少得20/80。可我们使用一个系统，每个指标数字应该尽量量化，你不能说30/70可以，20/80也差不多，这会给执行层面带来很多困扰。 开始我选取了30/70，因为第一重滤网我就选用了比较缓慢的EMA，抛弃了过快的MACD柱线。随着实盘交易我又发现，D值虽然比K值缓慢稳重，但在现实交易中，还是显得有些过快。低于30，给出第二重信号后，买入再止损的例子比比皆是。这让我意识到，我还是交易得过早了。 请注意“交易得过早”是指交易的时机，也就是价格向下的同时，KD向下，给出信号，准备交易。但在这一过程中，我在预测D值低于30之后，价格接近底部，然后做多。可是还有一种可能，价格还没跌完，第三重给出信号后成交了，价格继续向下，只能止损。这个推理的关键词是“预测”。 在一个追求慢、稳的系统中出现了“预测”，这就不符合逻辑。所以我们要把“预测”改为“追随”。该怎么做呢？这就涉及了拐点和与之相关的左侧交易、右侧交易的概念。 我们想在大涨中的回调底部买进，是三重滤网的精髓理念所在。何时回调结束呢？按照埃尔德所说，在长周期看涨的条件下，短周期KD低于30时，就是调整结束之时，可这不对，或者说不完全对。 当KD低于30时，我们还未见到拐点，可能只是无限靠近拐点而已，我们还处于拐点的左侧。如果此时交易，反而变成了我们一直想要避免的左侧交易，我们想要的是拐点右侧的交易。左侧交易就是预测，右侧交易就是追随。 KD低于30了，我们就准备射击了吗？当然不是，我们还得等另一个信号，现在这一步只是我大致观测到了敌人，还没有进行最后的瞄准。继续观察KD值，当KD低于25时，我认为它已进入狙击范围。再继续观察，当它从25以下向上起来的时候，我们才举起枪准备扣动扳机。 这是一个U形，进入30以下就是进入U形的左侧，是底部范围。再向下，到25以下，才真正有点意思，但还不够，这只是比之前更加深入了5个值而已，也不能确定这个位置就是拐点的右侧。所以当它从25以下向上，再次突破30时，就构成了一个U形。拐点就是两个30之间的地方，我们在右侧，把亏损留在左侧。
  • D→30
  • D→25
  • D→30
• EMA
  • 第一重滤网的目的是确定趋势，趋势的指向需要的是稳定，而MACD柱线斜率变动得太快，在一波可见的上涨趋势中，柱线可在其中几次转向。若依据柱线来交易，会无所适从。 所以我们优化的关键就在于长期、稳定，众多技术指标中，找来找去只有均线类这种具有滞后性的指标可以当此重任。在三重滤网发明者（埃尔德）《以交易为生》中，他也说到，如果使用EMA(13)指标来指示方向，会比MACD更好。埃尔德同时也指出他只是给出一种操作理念，要因时因地修改，如果照搬照抄，也不会长期稳定盈利。 由此，我们可以将第一重滤网指标换成EMA线。至于参数，过大会错过很多行情，过小交易信号就会太多。分别选用13和8（斐波那契数列）进行回测，13会错过很多机会，8给出的信号过多，但绝大多数是伪信号，从最终的回测效果来看，13要比8好得多。 这个地方就像在前面缺点处所讲的，胜率、盈亏比、交易频率最多只能占据两个，如果真的要做选择，最好的是放弃交易频率，而提高胜率和盈亏比，这样对自己人性弱点的挑战也不会太猛烈。 另外，还使用了SAR抛物线止损点和趋势线进行优化检测。检测效果是，SAR效果不如EMA线，而趋势线又有些主观（对交易者的经验和技术水平要求很高）。 综合来看，选用EMA(13)建仓来优化第一重滤网。 平仓信号也依赖于第一重滤网，因为该系统的核心逻辑在于追踪趋势，所以只要趋势方向不变，就要一直持仓。那么由谁开始的，也要由谁结束。方向是EMA(13)确定的，方向反转也应由EMA(13)来进行。经过一轮实盘测试后，平仓时利润回吐得特别多，这正验证了那句股谚：入市慢如牛，出市快如兔。入市力求稳，出市力求快。入市要保证准确率和盈亏比，出市要防止大幅度回吐利润。所以平仓选用EMA(8)代替EMA（13）。虽然有时会过早地平仓，但更多时候还是保住了大部分将要回吐的利润。
  • 建仓-EMA(13)
  • 平仓-EMA(8)
• 缺点
  • 缺点：条件苛刻，会错过很多行情；容易意外触发止损，意外触发成交；容易踏空，利润大幅回吐。 a.如果价格趋势已经形成，那么它的回调或是反弹都很难回到30以下或者70以上，然后价格继续向它原有的趋势行进。这种情况下，由于交易系统没有给出信号，我们只能眼睁睁地看着价格一去不回头。这正是三重滤网交易法的缺点，会错过很多行情。 b.止损方面，以前一根K线的高低点止损，很有可能会意外触发止损，止损触发后，行情又随即恢复。也就是止损范围特别窄，如果遇到震荡得比较厉害就会在正确的方向上不停止损。 c.容易意外触发止损，同理，也就容易意外地触发成交，如果前一根K线的高低点没有多大差别，非常有可能上破后下破，下破后上破，成交止损成交止损，不停地来回触发。特别是当日没有触发条件的时候会向后顺延，当日的高低点空间变得更短，顺延后的下一个交易日，就会更容易触发建仓点和止损点，陷入更加恶化的循环当中。（交易的级别越小，这个问题就越严重） d.另外，周线中的MACD柱线长短变化非常快，在一波明显的趋势中，可能价格还没怎么回调，而MACD柱线已经出现了斜率的变化，这时根据系统进行平仓，再眼睁睁地看着行情朝着原来的方向继续行进，而你已经踏空。 e.还有，平仓是若使用MACD，如果是一波极速明显的单边行情，MACD柱线的变动又显得略慢一些，所以当触发平仓条件时，利润可能已经大幅回吐了。 交易级别过大，a、d、e的问题就会很显著，而如果交易级别过小，b、c问题又会很严重。交易中有三个重要指标决定了最终成果，就是胜率、盈亏比和交易频率，三者不可能全部占据，最多拥有两项。在评判一个系统的好坏，也应该从这三个方面来看。
• 优点
  • 优点：顺大势逆小势，进入位置相对较好，止损明确，可操作性强。 三重滤网系统的优点是在既定涨势中寻找买入低点，在既定跌势中寻找卖出高点。趋势一旦形成就很难改变，所以在上涨趋势中，寻找一个低点买进，就会跟随趋势一致向前。并且它的止损点离得很近，一旦突破了前一根K线的高低点就会止损。这种近位止损，避免了寻找止损点的难处，也让我们用这种小小的亏损换取一次又一次大盈利的机会。