算力之温控

算力之温控思维导图，进行行业分析：算力、储能、液冷，希望这份脑图会对你有所帮助。

算力之温控

• 政策
  • 2021-11-16：到2025年底单位电信业务总量能耗下降幅度需达到15%、新建大型/超大型数据中心PUE值需低于1.3。
  • 2022年《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》新增PUE1.3,存量1.5。截止目前平均PUE1.49。
• 行业空间
  • 根据《中国液冷数据中心发展白皮书》数据，保守估计2025年中国液冷数据中心市场规模1283.2亿元，其中浸没式液冷市场占526.1亿元，占比将超过40%。
    • 渗透率：23年占比不到10%。23-25年之内，服务器液冷渗透率达到20%以上。
    • 复合年增长率为15.27%
  • 储能
    • 根据数据显示，2021年我国储能温控行业市场规模约为24.7亿元 (包括出口)，预计2025年将增长至164.6亿元，2022-2025年CAGR为52.3%,2021年我国液冷温控行业市场规模约3亿元，预计2025年市场规模将达74.1亿元，渗透率有望由2021年的12%提升至2025年的45%
    • 2023年为储能投建大年，2022年储能招投标项目超44GWh。2022年，国内新增投运新型储能项目装机规模达6.9GW/15.3GWh。
    • 国内2022年单年新增规划在建的新型储能项目规模达到101.8GW/259.2GWh
  • 数据中心
    • “东数西算”大背景下，预计每年国内IDC 机柜增加量仍有望在100 万架左右。
    • AI训练应用的电力需求每3个月到4个月就会翻一倍。
      • 考虑42U的标准机柜，则单机柜可放置7个DGX A100服务器，对应功耗为45.5KW。
      • 算力推升功率密度，从8K到50KW/柜
  • 新能车
    • 2022年国内新能源车热管理市场496亿元、全球779亿元
    • 液冷技术成主流，2022年中国/全球电池液冷市场规模达138/216亿元
• 技术
  • 风冷
    • 支持10KW以内单柜密度的散热能力
  • 液冷
    • 冷板式
      • 冷板式液冷是目前成熟度最高、应用最广泛的液冷技术，存量占比90%
      • 支持30KW的散热能力
    • 浸没式
      • 相比冷板式液冷技术，浸没式液冷散热效率更高，噪音更低（完全没有风扇），更加节能。存量占比10%
      • 支持100KW单柜密度的散热
      • IT机箱单相或水池单相
      • 单相：单相浸没式液冷中冷却液不会发生相变
      • 双相：两相浸没式液冷的冷却液在循环散热过程中，会不断经历从液态到气态，再从气态回到液态的相变
    • 喷淋式
      • 一种面向电子设备器件精准喷淋、直接接触式的液冷技术
      • 喷淋式冷却目前在数据中心的大规模应用与实践较少
    • 材料
      • 氟化液
        • 受益于3M退出和AI算力对芯片需求拉动，（3M 10000产能退出）供需持续偏紧
          • 巨化股份
            • 已研发出系列电子级氟化液产品，年产5000吨巨芯冷却液，一期1000吨现处于运行调试阶段
          • 新宙邦
            • 产能2000吨，下半年增加值3500吨，当前氟化液单吨售价40W，单吨净利润20-25W。
      • 矿物油
      • 去离子水
  • 行业壁垒
    • 安全性
    • 稳定性
    • 行业头部厂商的先发优势
• 公司
  • 英维克
    • 全链条，老牌龙头，华为深度合作方，精密空调出身（冷板式液冷、单相浸没液冷、相变浸没液冷等）
      • 2022年，公司来自数据中心机房及算力设备的液冷技术相关营业收入约为上一年度的5倍左右
  • 申菱股份
    • 空调出身，与华为合作紧密，已有解决方案应用于IDC及超算中心。（冷板式液冷、单相/相变浸没液冷等）
  • 高澜股份
    • 矿机冷却占比高，欠缺IDC资历，字节，BATJ有合作，无规模化项目（冷板式液冷、浸没式液冷等）
  • 曙光数创
    • 全栈式
  • 佳力图
    • 专注机房环境节能控温设备，延伸至下游IDC 优化产业链布局
  • 依米康
    • 以精密空调起家的数字基建全生命周期绿色解决方案服务商
  • 网宿科技
    • 子公司绿色云图研发的浸没式液冷解决方案已进入商用阶段。
• 成本分析
  • 风冷成本约3000元/kw，冷板式液冷约4000元/kw，浸没式液冷约12000元/kw。
  • 制冷系统约占数据中心建设投资的20%左右
  • 10kW每机架的机架密度上，基于IT机箱的浸没式液冷的投资成本与风冷系统大致相同，并且在将IT设备（以及机架）提升四倍功率密度时可以节省多达14%的成本