导图社区 投资必备的基础知识
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编辑于2020-02-14 13:08:34投资必备的基础知识
定投按性质分:货币、债券、股票
银行系理财工具
银行储蓄,开启理财的第一步
长远来看,把钱存在银行不划算
银行理财产品的优缺点
门槛比较高
特殊时点收益高
小银行的收益率一般比大银行高
同样的产品,客户级别不同,获得的收益率也不同
一般期限越长,收益率越高
其他方面的优惠
银行理财产品主要投资的是债券类品种,本身的长期收益率在4%~6%,比银行储蓄的收益率高,但也不会高太多
基金,最适合普通投资者的工具
基金投资的好处
专业人员打理
分散风险
不需要频繁操作,比较省心省力
基金的分类
按照投资方向:股票基金、债券基金、混合基金、货币基金
按照投资理念:主动型基金、被动型基金(指数基金)
主动和被动,主要是指基金经理是否主动参与股票的选股和买卖决策
按照销售渠道:场内基金、场外基金
场外基金:只能从包子师傅那里定包子(申购基金)。 场内基金:可以从包子师傅那里定包子(申购基金),也可以去“包子交易市场”买包子(买入基金)
申购赎回
申购基金,实际上就是向基金公司申请购买了新的基金份额 赎回基金,就是向基金公司申请让基金公司赎回手里的基金份额,给我们现金。
申购赎回会导致一只基金的总份额数量出现变化
买入卖出
上海证券交易所和深圳证券交易所
买卖不会导致一只基金的总份额数量出现变化
按照募集对象:公募基金、私募基金(门槛高,申购私募基金需要100万元起)
按照基金是否开放:开放式基金,封闭式基金(闭期不接受申购赎回,基金的份额数量不会变)
B类货币基金,长期收益更高
什么是货币基金
货币市场:工具包括期限小于1年的短期国库券、政府公债、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等工具包括期限小于1年的短期国库券、政府公债、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等
费率越低的货币基金,越划算
货币基金,不收取申购赎回费
总费用=销售服务费+管理费+托管费
货币基金的投资特点是:几乎不会亏损,买卖方便,长期收益较低,适合打理短期零钱。
如何判断债券基金是否值得投资
什么是债券基金
债券基金是以债券为主要投资对象的基金,它主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。
债券又被称为“固定收益品种”。从这个定位也可以看出,债券基金主要追求当期比较固定的收入,相对于股票基金来说增值潜力低一些,适合不愿承担更多风险的投资者。同时,债券基金投资品种的期限比货币基金更长,收益也会比货币基金高一些
纯债债基
短期债基,可以看作货币基金的增强版
中长期债基
场内的长期债券基金品种不多,主要是追踪国债指数和城投债指数的债券指数基金
场外的长期债券基金,可选面就比较广了
投资债券基金有什么风险
比货币基金要高,主要原因是利率
加息周期,利率上升,债券基金表现不会太好 利率下降,债券基金则会表现不错
不同的债券基金,受利率影响的程度也不同。 原因:因素是债券的平均久期。 久期可以理解成债券基金持有的债券平均到期时间
投资原则: 1、利率低位选短期债基,利率高位选长期债基 2、选好品种后,出现浮亏可以加仓拉低成本
未来利率会如何变动 1、不知道利率未来的走势,但我们可以判断当前利率所处的位置 2、如果利率处于历史走势的底部,那未来的下降空间就不大,但有较大的上升空间。如果利率处于历史走势的顶部,则有很大的下降空间 3、过去十几年,十年期国债利率的中位数是3%~3.5%。以这个作为标准,当利率低于3%的时候,也就是利率处于低位的时候建议大家选择短期债券基金,或者干脆直接选择货币基金。当利率高于3.5%的时候,螺丝钉建议大家选择长期债券基金
操作:一般来说,债券基金的投资风险不高,但在持有过程中收益也是很有可能下跌的。市场利率变化是有周期性的,不会一直上升或下降,波动周期也是比较短的,3~4年一轮。如果我们持有的债券基金出现了账面浮亏的情况,可以通过加仓把成本降下来。用这种方式,投资债券基金就很容易赚到钱了
货币基金也是可以投资债券的,不过要求剩余期限在397天以内。而债券基金并没有这个限制,它可以投资超过397天的债券。从这个角度来看,货币基金和债券基金有一些类似,只不过货币基金主要针对短期品种,债券基金会考虑稍长期的品种。另外,货币基金一般没有申购赎回费用,而债券基金是有申购赎回费用的。
长期来看,股票基金的收益可以抵抗通货膨胀
股票基金,就是基金里有80%以上的比例投资于股票(上市公司的)
货币基金、债券基金和股票基金的特点
货币类工具:银行储蓄和货币基金。货币基金相对更合适,收益也会更高一些
债券类工具:银行理财产品和债券基金。这两类的投资收益不相上下,但大部分银行理财产品在持有的时候看不到波动浮亏,投资者可能会更心安一些
股票类工具:主要投资股票的产品,目前主要是股票基金。部分银行理财产品,也会投资一些股票,但是配置股票的比例会比较低。所以股票类工具,我们主要从基金中挑选
哪类基金收益率最高
根据《股市长线法宝》作者西格尔,股票是长期投资中收益最高的资产
像黄金无法产生现金流的资产,长期收益甚至比国债更低
投资的时候,不能只看收益情况,还得看投资中要面对的风险(持有过程中的波动)
指数基金,定投的主力
买主动基金,就是挑人。 买指数基金,则是挑指数。看好并认可某个指数的投资价值
巴菲特建议普通投资者投资指数基金
也是在2007年,巴菲特还发起了一个著名的赌局:由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合,自己挑选标普500指数基金,看未来10年哪个收益更高
指数基金的三大好处
能够长生不老
理论上指数的寿命与国家政府的寿命等同。这种新陈代谢带来的永续能力,是个股不具备的。
能够长期上涨
巴菲特也提到,买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展,指数基金就能长期上涨,我们就能分享国家经济增长的收益。
费用低廉
一般会收取每年0.6%~0.8%的费率 普通的股票基金,会收取1.2%~2%的费率 每一只基金都会收取基金管理费和托管费
指数基金可以避免三大类风险
个股“黑天鹅”风险
本金永久损失的风险
制度风险
深入了解,阅读《指数基金投资指南》