金融学第三章信用与信用形式

金融学第三章信用与信用形式，信用是指建立在信用的基础上，以还本付息为基础特征的借贷行为。是一种债权债务关系。

第三章信用与信用形式

• 信用及其与货币的联系
  • 信用的概念
    • 是指建立在信用的基础上，以还本付息为基础特征的借贷行为。是一种债权债务关系。
  • 信用是一个古老的经济范畴
    • 信用这个范畴是指借贷行为。
    • 特征：是以收回为条件的付出（贷出方）；或以归还义务的取得（借入方）；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。
  • 信用的产生
    • 条件1：私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件； 条件2：剩余产品的产生；条件3：贫富差距的距离
  • 实物借贷与货币借贷
    • 信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式存在的。
  • 市场经济要求信用秩序
• 现代社会之前的信用
  • 高利贷（usury)的概念：是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。简而言之，就是高利息的借贷。
  • 高利率
    • 高的利率水平是前资本主义社会中借贷的明显特征。
  • 如何诠释高利贷
    • 它有时是专指高利盘剥、敲骨吸髓的贷放行为；有时是泛指既包括高利盘剥、敲骨吸髓的贷放行为，也包括有利于当时经济发展的贷放行为这两方面在内的前资本主义社会的信用关系。
  • 民间借贷
    • 包括两部分：1.是指民间自发产生的借贷组织形式（得不到政府和法律的支持和保护）；2.指无定型组织形式但遵循准则的经济行为。
• 现代信用活动的基础
  • “信用经济”
    • 有一种说法，认为现代经济可以称为“信用经济”。其理由是债权债务覆盖着整个经济生活。
  • 盈余与赤字，债权与债务
    • 如果把如何经济行为主体，不管是企业、个人还是政府，都称为单位，那么货币收入大于支出的是盈余单位，货币支出大于收入的是赤字单位，当然还有一些均衡单位（收支平衡）。
    • 盈余是债权与债务抵消后的净债权；而赤字的债权小于债务。
  • 信用关系中的个人、企业、政府和国际收支
    • 个人的货币收入扣除了缴纳社会保障基金应由个人所负担的份额和应纳税款等缴纳义务后，是个人在当期的货币收入中可以自己自由支配的部分。这部分货币收入叫作可支配收入。可支配货币收入用于消费后的剩余是储蓄（经济学意义的储蓄）。储蓄可以以两种形态存在：一是以实物资产形态存在；二是以货币、票据、股票等形态存在。比如货币、票据、股票等，统称金融资产。
    • 政府的货币收支主要是从中央政府到地方政府的各级财政收支，或是收大于支，形成财政结余；或是支大于收，形成财政赤字。
    • 一国来自外国的所有货币收入少于对外国的所有货币支出，有赤字，习惯称为国际收支逆差，是该国必须从国外借入资金以平衡赤字；反之，有盈余，习惯称为国际收支顺差，是向别国提供信贷的资金来源。
• 现代信用的形式
  • 商业信用
    • 概念：是指企业之间相互提供的、与商品交换直接联系的信用。
    • 形式：赊购与赊销
    • 参与者：工商企业
    • 对象：商品资本
    • 融资方式：直接融资
    • 期限：短期
  • 商业票据和票据流通
    • 商业信用的表现形式：商业票据
    • 商业本票：是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人。
    • 商业汇票：是由债权人向债务人发出支付命令，命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。汇票必须经过债务人承认才有效。
    • 债务人承认付款的手续叫承兑。无论是本票还是汇票，其期限均不超过1年。
  • 银行信用
    • 两个特点：1.以金融机构作为媒介（这里的金融机构主要指银行，包括经营类银行业务的其他非金融机构）；2.借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。
    • 参与者：企业、银行或金融机构
    • 对象：货币资本
    • 融资方式：间接融资
    • 期限：可长可短
  • 银行家的票据——银行劵
  • 国家信用
    • 概念：通常是指政府——或者更广泛地说统治当局——的信用，这是一种古老的信用形式。
    • 国家从国内筹款是内债，从国外筹款是外债。
    • 国家信用的主要工具是国库发行的债券，简称国库券（分为短期国库券、中期国库券、长期国库券）。
    • 参与者：政府、企业或自然人
    • 对象：债券
    • 融资方式：直接融资
    • 期限：可长可短
  • 消费信用
    • 概念：是指消费者个人提供的，用于满足其消费方面所需货币的信用。消费信用是与住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。
    • 积极影响：促进经济的增长。
    • 消极影响：消费需求过高、生产扩张能力有限，消费信用则会加剧过度的市场需求，促使物价上涨，促成虚假繁荣。
    • 参与者：消费者、企业或银行
    • 对象：商品及货币资本
    • 融资方式：直接于间接融资
    • 期限：可长可短
  • 国际信用
    • 国外商业性借贷
      • 其特征是资金输出者与使用者之间构成借贷双方，包括出口信贷、银行贷款、债券发行、国际金融机构贷款、补偿贸易和国际租赁等多种具体形式。
    • 外国直接投资
      • 这是一国资本直接投资与另一国企业，成为企业的所有者或享有部分所有权的一种资本流动形式。