导图社区 一本书读懂财报-肖星
适合财务小白快速了解财务的三张表和财务分析方法,内容有财务报表(经营、投资、融资活动)、财务分析方法、影响财务数据的因素、好公司的标准、控制风险的要诀。
编辑于2023-06-27 21:55:19樊登老师总结的各个家庭育儿经典书籍,《读懂孩子的心》通过多个章节,深入探讨了孩子成长的各个方面,包括亲子沟通、性格培养、情商教育等。书中既有樊登老师对育儿书籍的深刻理解,也有他结合自己育儿经验的独到见解。
这是一篇关于《不拘一格》—网飞公司的管理经验的思维导图,书中作者通过自己丰富的企业管理经验和网飞的发展历程,详细讲述了其独特的管理原则和工作方法。通过大量网飞内部的真实案例,展示了这些管理原则如何在实际工作中得到应用,并取得了显著的效果。不拘一格》是一本充满智慧和启示的书籍,它为我们揭示了企业成功的关键在于敢于挑战传统、勇于创新,并充分激发员工的潜力和创造力。通过深入学习和理解这本书的内容,我们可以获得更多关于企业管理和发展方面的宝贵经验和启示。
这是一篇关于把时间当作朋友的思维导图,该书被认为是一本关于时间管理和个人成长的经典之作,得到了读者的广泛认可和好评。许多读者表示,通过阅读该书,他们学会了如何更好地管理自己的时间,提高了学习和工作的效率,同时也对自己的生活和成长有了更深刻的理解和认识。
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樊登老师总结的各个家庭育儿经典书籍,《读懂孩子的心》通过多个章节,深入探讨了孩子成长的各个方面,包括亲子沟通、性格培养、情商教育等。书中既有樊登老师对育儿书籍的深刻理解,也有他结合自己育儿经验的独到见解。
这是一篇关于《不拘一格》—网飞公司的管理经验的思维导图,书中作者通过自己丰富的企业管理经验和网飞的发展历程,详细讲述了其独特的管理原则和工作方法。通过大量网飞内部的真实案例,展示了这些管理原则如何在实际工作中得到应用,并取得了显著的效果。不拘一格》是一本充满智慧和启示的书籍,它为我们揭示了企业成功的关键在于敢于挑战传统、勇于创新,并充分激发员工的潜力和创造力。通过深入学习和理解这本书的内容,我们可以获得更多关于企业管理和发展方面的宝贵经验和启示。
这是一篇关于把时间当作朋友的思维导图,该书被认为是一本关于时间管理和个人成长的经典之作,得到了读者的广泛认可和好评。许多读者表示,通过阅读该书,他们学会了如何更好地管理自己的时间,提高了学习和工作的效率,同时也对自己的生活和成长有了更深刻的理解和认识。
一本书读懂财报
财务报表 (经营、投资、融资活动)
资产负债表 (企业的照相机) 时点
资产 钱被拿去做什么
流动资产
货币资金
应收账款
其他应收款
朋友借款、员工出差备用金、关联交易
预付账款
存货
按照转换为现金的速度排序
待摊费用
是否对将来有用
预付房租、预付广告费用、企业开办费
有效期长于一年
其他流动资产
非流动资产
长期投资
实施控制、具有重大影响的权益性投资
固定资产
较高价值、使用寿命超过一个会计年度
无形资产
专利权、专有技术、版权、商标、商誉等,土地使用权
其他非流动资产
长期待摊费用
流动资产和非流动资产的差异是是否能在一个循环之内就能将自己变为现金
资产如何计价
历史成本
花了的钱
发生新交易,增加资产价值
公允价值
金融资产、房地产
财务资产
租用办公楼、代销某类产品
负债 钱是从哪里来的
流动负债
短期借款
一年及一年一下的一个经营周期内的借款
应付账款
购买材料、物资和接受劳务供应而付的款项
其他应付款
应付票据、应付账款、应付工资、应付利润等以外的应付,暂收其他单位或个人的款项
预收账款
预收供应商款项
其他
员工工资、应交税金
增值税
企业一年之内(含一年)必须支付的负债
非流动负债
长期借款
一年期以上
应付债券
中国较少企业发行债券
长期应付款
融资性租赁 (表内业务) 长期应付款
经营性租赁 (表外业务) 费用
其他非流动负债
股东权益 (净资产)
股本
实缴到位的注册资本
对外承担法律责任的上限
资本公积
上市公司
企业收到超出其在注册资本中所占份额,直接计入股东权益的利得和损失
外面的钱
盈余公积
净利润的10%作为盈余公积
未分配利润
里面的钱
资产=负债+股东权益 股东权益=资产-负债
股东是这家公司风险和收益的最终承担者
经营公司-为股东赚钱
利润表 (企业的摄像机)
营业收入
-营业成本
税金及附加
消费税、城市维护建设税、资源税、房产税、城镇土地使用税、车船税、印花税
中国特色,增值税的附加税费(营改增后)
营业费用
生产和销售过程中产生的费用
运费、仓储费、广告费和促销费用、销售人员的工资、门店店租或折旧(门店归属)
管理费用
企业管理环节的费用
管理人员工资、行政开支、办公折旧、办公楼折旧
财务费用
长期借款或短期借款付出的利息
借款利息—存款利息的净额
股权融资,变成负数
期间费用
资产减值损失
历史成本计价
+ 公允价值变动收益
金融资产、房地产
投资收益
对联营企业和合营企业的投资收益
营业利润
+营业外收入
非流动资产处置利得,非货币性资产交换利得,出售无形资产收益、债务重组利得、企业合并损益、盘盈利得、政府补助、教育费附加返还款、罚款收入、捐赠利得、因债权人原因确实无法支付的应付款项、汇兑损益?
出售固定资产和设备、奖励或赔偿;
- 营业外支出
非流动资产处置损失,非货币性资产交换损失,债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等
利润总额
- 所得税费用
企业所得税25%
应税所得的25%【税法】
净利润
利润总额-所得税=净利润
企业是否赚钱,在哪里赚的钱
现金流量表 (经营、投资、融资)
有收入不等于收到现金——应收款 收到了钱却没收入——预收货款 有费用却不需要付出现金——固定资产在不断损益 付出了现金却没有产生费用——房租 使用权 利润不等于现金流
经营活动产生的现金流量
现金流入 【销售、税收】
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
出口退税、再投资退税、复出口退税、溢征退税
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流出 【采购、人工、税收】
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
投资活动产生的现金流量 对内or对外
现金流入
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流出
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
融资活动产生的现金流量 债务融资和股权融资
现金流入
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与融资活动有关的现金
现金流出
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与融资活动有关的现金
汇率变动对现金的影响
描述现金的来龙去脉 展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因
三张报表关联性
净利润和现金流之间的差额等于资产负债表上除现金之外的其他资产和负债的变化
未来有用支出记录资产负债表,未来无关支出计入利润表
利润表比现金流量表更重要
追求收益
现金流量表比利润表更重要
控制风险
控制风险的要诀
现金流
不同现金流企业特点
投资决策
净现值 NPV>0
投资项目未来收益贴现之后的总和减去投资成本之后的差额
贴现
将未来的资金折算为当前资金数额的过程
未来资金数额÷(1+贴现率)=当前资金数额
资金的时间价值
当前的资金数额+投资收益=未来资金数额
好公司的标准
投资资本回报率
税后营业净利润/投资资本
分母:少了应付账款、应付工资、应交税金等不需要向债权人支付利息的负债
分子:税后营业净利润=净利润+利息
投资资本=有息负债+股东权益
加权平均资本成本 WACC
有息负债/投资资本*债务资本成本*(1-企业所得税税率)+(股东权益/投资资本)*权益资本成本。 注:债务资本成本为贷款利率,权益资本成本可以用行业平均盈利来衡量。
利息的税盾作用
超额收益率=投资资本回报率-投资资本成本
经济利润=(投资资本回报率-加权平均资本成本)*投资资本
净资产报酬率
净利润/股东权益
净利润/总资产*总资产/股东权益
总资产报酬率*权益乘数
权益乘数
资产总额/股东权益总额=1/(1-资产负债率)
总资产报酬率(ROA)
净利润/总资产
收入/总资产(效率)X净利润/收入(效益)
息税前收益/总资产
财务分析方法
利润表 【经营】
投资一家公司 【企业收益】
资产负债表 【投资和融资】
收购一家公司 【股东权益】
关注负债
收益
现金流量表 【企业风险状况和持续经营能力】
银行融资
风险
分析方法
同型分析
利润表
各项数据/营业收入*100%
资产负债表
各项数据/总资产*100%
趋势分析
时间维度
比较分析
同行对比
比率分析
盈利分析
毛利率
毛利/销售收入
净利率
净利润/营业收入
效益
企业盈利能力
2、营运能力
总资产周转率
营业收入/(期初+期末总资产)÷2
效率
销售能力越强
总资产周转天数
365/总资产周转率
应收账款周转率
营业收入/(期初+期末应收账款)÷2
应收账款的流动速度
应收账款周转天数
365/应收账款周转率
存货周转率
营业成本/(期初+期末存货)÷2
存货周转速度
存货周转天数
365/存货周转率
流动资产周转率
营业收入/(期初+期末流动资产)÷2
节约资金,提高资金利用率
流动资产周转天数
365/流动资产周转率
固定资产周转率
营业收入/(期初+期末固定资产)÷2
固定资产利用效率高
固定资产周转天数
365/固定资产周转率
总资产周转率
营业收入/(期初+期末总资产)÷2
总资产周转天数
365/总资产周转率
企业经营运行能力,即企业用各项资产以赚取利润的能力
3. 偿债能力
流动比率
流动资产/流动负债
短期偿债能力
健康公司流动比率3-4之间,中国企业1-2,短期借款用新借款来还,而不是变现流动资产
速动比率
(流动资产-存货)/流动负债
立即变现
资产负债率
总负债/总资产
财务杠杆,45%左右
利息收入倍数
息税前收益/利息费用
(净利润+所得税+利息费用)/利息费用
企业整体偿债能力衡量指标
4、投资回报
总资产报酬率(ROA)
净利润/总资产
收入/总资产(效率)X净利润/收入(效益)
息税前收益/总资产
投资回报率(ROI)
年利润或年均利润/投资总额
净资产收益(ROE)
利润额/平均股东权益
影响财务数据的因素
波特五力图
现有企业之间的竞争
行业增长 集中 多样化竞争 转换成本 规模经济性 学习成本 固定/可变成本 产能过剩 退出成本
新入者的威胁
规模经济性 先进的优势 建立一定规模的渠道 关系网 法律保障
替代品的威胁
比价 相对表现 购买方的转换成本
购买者的议价能力
资产整合 多样性 产品成本和权益的重要性 买方数量 购买力/买家
供货方的议价能力
集中 多样化竞争 产品成本和权益的重要性 供货方数量 供货能力/买家
球员-人-资产 养鸡场-生物资产 公鸡-存货,母鸡-生产性生物资产(固定资产)