一、投资管理基础

投资管理基础思维导图，分享了财务报表、财务报表分析、货币的时间价值与利率、常用描述性统计概念的知识，快来看看吧！

一、投资管理基础

财务报表

1. 资产负债表提供的信息和作用

2. 资产、负债和所有者权益：资产＝负债所有者权益

1. 资产负债表 （又称 第一会计报表）

3. 利润表（又称 损益表）

1. 构成：营业收入、利润、营业成本和费用

2. 利润＝收入-成本和费用

4. 现金流量表（又称 财务状况变动表）

1. 以收付实现制（实际现金流入和流出）为基础编制

2. 基本结构：投资、筹资、经营

3. 净现金流=现金流入量-现金流出量

财务报表分析

1. 财务报表分析的概念

利息倍数=1正常；＞1较好

2. 财务杠杆比率 （衡量企业的长期偿债能力）

1. 含有：资产负债率、权益乘数、负债权益比、利息倍数

3. 流动性比率 （衡量企业短期偿债能力）

1. 流动比率=流动资产/流动负债 ＞1时 无债务危机

2. 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

4. 营运效率比率 （反映企业资产的管理质量和利用效率）

1. 应收账款周转率=销售收入/年均应收账款

2. 应收账款周转天数=365天/应收账款周转率

3. 存货周转率=年销售成本/年均存货

4. 存货周转天数=365天/存货周转率

5. 总资产周转率=年均销售收入/年均总资产

5. 盈利能力比率

1. 销售利润率ROS=净利润总额/销售收入总额

2. 资产收益率ROA=净利润总额/总资产总额

3. 净资产收益率ROE=净利润总额/所有者权益总额

6. 杜邦分析法 核心：净资产收益率：衡量企业最大化股东财富能力

1. 净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

货币的时间价值与利率

1. 货币时间价值

净现金流量=现金流入-现金流出

2. 终值、现值和贴现p10

3. 名义利率和实际利率

1. 实际利率=名义利率-通货膨胀率

4. 单利与复利

1. 单利率=本金×年利率×计息时间 单利终值=本金×（1➕年利率➕计息时间） 单利现值=本金/（1➕年利率×计息时间）

2. 复利终值=本金×（1➕计息时间）n次方

5. 即期利率和远期利率 （区别： 计息日起点不同）

1. 远期利率＝（1+第2年即期利率）^2/（1+第1年即期利率）-1

2. 即期利率=实际利率+通货膨胀率

3. 贴现因子：1/(1+即期利率)^t

常用描述性统计概念

1. 平均值、中位数、分位数

2. 方差和标准差

1. 收益率的方差：衡量投资回报的风险水平

2. 方差：描述统计样本偏离其均值程度

3. 正态分布的概念与特征

1. 中间高两边低的钟形

4. 相关性

1. 相关系数：描述不同随机变量之间联系

2. 相关系数的绝对值≤1，完全正相关；＝-1，完全负相关；＝0，完全独立