资产负债表

主体框架以资产负债表的左侧和右侧为主，从财务分析的角度，左侧资产分为经营性资产和投资性资产，右侧负债分为金融性负债和经营性负债，股东权益分为股东入资以及利润积累进行拓展

资产负债表

• 负债
  • 经营性负债
    • 应付票据
      • 该给别人的钱还没给(供应商）
      • 对应→应收票据
    • 应付账款
      • 该给别人的钱还没给(供应商）
      • 对应→应收账款
    • 预收账款
      • 先收钱再发货(经销商）
      • 对应→预付款项
    • 应付职工薪酬
      • 公司应该付还没有付的各种薪酬(工资、资金津贴、福利社保等）
      • 薪酬总额
        • ➕这一年应付职工薪酬
        • ➖上一年应付职工薪酬
        • ➕这一年支付给职工以及为职工支付的现金
    • 应交税费
      • 企业根据税法规定应缴纳的各种税费
        • 包括科目
          • 增值税
          • 消费税
          • 营业税
          • 城市维护税
          • 资源税
          • 企业所得税
          • 土地增值税
          • 房产税等
  • 金融性负债
    • 短期借款
      • 还款期限在一年以内的借款
      • 最优秀的公司短期借款，一般占总资产＜5%，甚至是0
    • 一年内到期的非流动负债
    • 交易性金融负债
    • 应付短期债券
      • 指公司发行的约定在未来某个日期还本付息的有价证券
      • 是公司融资的一种重要的金融工具
    • 长期借款
      • 还款期在一年以上的借款
• 股东权益
  • 股东入资
    • 股本（实收资本）
      • 就是公司营业执照上的注册资本
      • 股本一旦投入就不能再拿出公司，也不能拿来分红，法律上叫抽逃注册资本罪
    • 资本公积
      • 股东股入＞股本的金额
      • 股票价格高于面值的部分计入资本公积(扣除发行费用）
      • 可用来转增股本，不能用来进行利润分配，也不用缴税，因为资本公积不是利润
  • 利润积累
    • 盈余公积
      • 公司盈利后从税后净利润中提取的具有特定用途的钱
      • 包含
        • 法定盈余公积
          • 按当年税后净利润10%提取，累积到注册资本50%后不再提取
        • 任意盈余公积
          • 是否提取提取多少由股东会决定
      • 作用
        • 弥补前期亏损
          • 需要弥补亏损时，由董事会提议，经股东大会批准
        • 转增股本
          • 须经股东大会批准，按股东原有持股比例结转
          • 转增后留存的盈余公积数额不得低于注册资本的25%
          • 股东需要缴纳个税
        • 分配利润
          • 原则上当年无利润，不重分配股利
          • 若符合特定条件，可以分配股利
          • 盈余公积的提取实际上是公司对于利润分配的一种限制
          • 盈余公积在一般情况下不得用于向投资者分配利润或股利
    • 未分配利润
      • 公司还没有分配，但后期可以分配的利润
      • 来源:公司在过去实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和分红后剩余利润
      • 作用
        • 投资
          • 个税税率20%
        • 现金分红
          • 个税税率20％
        • 送红股
• 资产
  • 经营性资产
    • 货币资金
      • 认识货币资金
        • 存在于货币形态的资金，包括现金、银行存款和其他货币资金
        • 现金流量表是对是对“货币资金”中“现金及现金等价物”的解释
        • 货币资金的多少决定了企业能否继续生存下去
        • 货币资金占总资产的比例
          • 同行业对比，比例越高，行业地位越高
          • 货币资金过多也不好，说明资金闲置，总资产收益率会下降
      • 如何产生货币资金？
        • 包括科目
          • 库存现金
          • 银行存款
          • 其他货币资金
    • 债权
    • 存货
    • 固定资产
      • 认识固定资产
        • 公司为生产经营而持有的，使用寿命超过1年，价值较高的有形资产
        • 包含科目
          • 房屋
          • 建筑物
          • 机器设备
          • 办公设备
          • 运输工具
          • 其他设备
    • 无形资产
      • 认识科目
        • 指没有实物形态的非货币资产
        • 包含科目
          • 专利权
          • 商标权
          • 著作权
          • 土地使用权
          • 加盟费等
        • 摊销
          • 当使用寿命的确定时，需要摊销
          • 当使用寿命不能确定时，需要做减值测试
    • 应收账款
      • 买方签了购买合同，没有给钱就把货拿走了。对卖方就是应收账款，对买方就是应付账款
      • 应收账款的规模及比例反映一家公司的优秀程度及行业地位
      • 先款后货＞现钱现货＞银行承兑票据＞商业承兑汇票＞应收账款
      • 应收账款/营业收入，与公司竞争力成反比
      • 凡是带“应收”的科目，都是计提过坏账准备后的净值
      • 很多公司会利用权责发生制造假
    • 预付账款
      • 认识科目
        • 预付给供应商的货款或预付在建工程的工程款
        • 付款方－预付款项(资产）；收款方－预收款项(负债）
        • 母公司通过预付款项可以向子公司划拨资金
        • 预付款项/营业收入比值较高的，需要额外注意(对比历史对比同行）
        • 预付款项/营业收入＞5%，淘汰
    • 在建工程
      • 认识在建工程
        • 公司的固定资产的新建、改建、扩建或技术改造、设备升级等还没有完工的工程支出
        • 在建工程完工→固定资产
    • 工程物质
      • 认识科目
        • 因在建工程购买的物质
    • 其他应收款
      • （企业间拆借资金除外）
  • 投资性资产
    • 可供出售金融资产
      • 辨析科目
        • 如果打算一年内卖，计入公允价值计量且其变动的计入当期损益的金融资产科目
        • 如果打算持有到期，计入“持有至到期投资”科目
        • 如果不打算短期内卖掉，也不打算持有，到期计“可供出售金融资产”科目
      • 包含2类
        • 被确定为“可供出售金融资产”的非衍生金融工具
          • 股票、债券、基金等是非衍生金融资产
          • 股指期货，股票权证等是衍生金融资产
        • 没有放进“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”以及“持有至到期投资”这2个科目的金融工具
    • 持有至到期投资
      • 认识科目
        • 一般是指债券，包括在二级市场交易的国债、企业债券、金融债券等
        • 一般优秀公司的这一项很小，甚至为0
        • 即使有在债券也会放在“可供出售金融资产”这个项目中，这样随时可以卖掉，当然也可以持有到期
    • 长期股权投资
      • 认识长期股权投资
        • 持有其他公司的股比比例≥20%，能对持股公司经营产生重大影响的股权投资
        • 公司持股比例＜20%，放进“可供出售金融资”
        • 衡量控股子公司的扩张效应如何
          • 上市公司长期股权投资金额/（总公司－上市公司资产）
        • 初始确认与后续计量
          • 初始确认:按账面成本还是公允价值来确认“长期股权投资”初始入账金额
          • 后续计量:按成本法还是权益法来确认“长期股权投资”的后期金额
• 中国联通
  • 扩张资源，子公司贷款 子公司营业状况和盈利能力
• 格力电器
  • 属于经营主导型企业
    • 经营性负债较高 利润积累使企业保持较低收益率
• 珠海中富
  • 属于投资主导型企业
    • 通过长期股权投资，其他应收款向子公司提供资金
• 珠海中富
  • 较多的利用金融性负债