导图社区 《股市极客思考录》彭道富
- 245
- 4
- 举报
《股市极客思考录》彭道富
股市之路，唯有保持学习，不断进化升级，才能在市场中铺出一条适合自己的交易之路，感兴趣一起来看看吧。
编辑于2023-09-07 09:11:17- 股票知识
- 龙头战法
- 彭道富
- 相似推荐
- 大纲
《股市极客思考录》彭道富
风险篇：从投资经历谈对风险的认识
坎坷的投资经历
大学初识股票：证券市场不就跟赌场一样？
初入股市：迷信股评，把买卖股票的决定权寄托在别人手上
亏损
读研报：能逮住一些牛股，但主要适用于中长线操作
赚少亏多
深信技术分析：分析股票的水平有了很大的提升
盲从致亏损
听小道消息：不是正式的私募，提供消息的都是骗子
纯粹的行骗
熊市厄运：用三脚猫功夫企图在熊市获得利润
在错误的时间买入正确的股票也可能破产
一把辛酸泪：股市有赚钱的一面，也有要人命的一面
股市的风险性，强调多少次都不为过
再度出山：把自己每笔交易都翻出来分析+学习
要有与操作风格匹配的股市世界观
“铸剑”：投资方法和投资思想演进
向外求：技术分析和基本面分析
技术分析：有用，但是单用很危险，做参考，不能直接用于决策
基本面分析：有用，但必须会用，用的不好会麻痹人（越跌越买）
向内求：研究自己，分析过去所有的交易，分析自己的性格和交易倾向
你是什么人性，就有什么样的交易单
管理好自己的情绪、自己的内心，一只眼看市场，一只眼盯自己
内外兼修：不过分追求确定性和把握性，看明白了，就要做勇敢的猪，押对仓位
寻找合适的交易工具和决策模型
反求于己，努力完善自己的情绪和交易性格
反复修炼：解决风险问题必须和大多数筹码放在一起，让市场的主流资金保护自己
主流资金即趋势，做多的趋势
十年磨一剑：“剑”是指对市场的深刻理解、对风险的有效控制，然后在此基础上建立的一套交易哲学、交易体系、交易系统和一系列决策工具和决策模型
对风险的理性认识
基本风险
原罪性：股市的原罪就是风险
宿命性：风险就是股市的宿命
最大的风险：未知风险
因认知水平局限而认识不到的地方或认知错误的地方
没有认识到风险
多想一步：踩到雷怎么办
股市的数学逻辑：无论翻倍多少次，破产只需一次
亏掉50%，需要赚100%才能扳回
无论赚多少个100%，亏一个100%就完蛋
风险的主要类别
随机性风险：不要太狂，永远留一手
股价的预测只能概率化和粗线条化，不能机械化
用多次交易来回避随机性风险
执行性风险：逻辑和行为的错位造成的
逻辑的认知是理性的
行为是理性和感性统一的
远离盘面，免受过分干扰
局限性风险：牛市的方法不适合熊市，小盘股的方法不适合大盘股，短线方法不适合长线
反人性风险：炒股是反人性的游戏
生活中勤劳致富，股市里赚钱与否与勤劳关系不大
亏损后急于扳回，是大忌
股市讲究力量，强者恒强
逻辑背叛风险：盈亏同源
情绪性风险：任何人都不是绝对理性的
小数法则风险：迷信小样本中某事的概率
守株待兔
风险的根源在哪里
股市的本质是不确定的，不确定性是股市的灵魂，是股市风险的总根源
如何化解风险
认知是化解风险的关键因素，股市有风险，投资须学习
战胜股市
拥有一套高胜算交易系统
有一套赢多亏少的交易系统
认知股市、建立赢多亏少的交易系统、防范风险，三位一体
思维篇：投资需要“离经叛道”的股市思维
“逆”思维
利空出尽即是多，利多出尽即是空
逆向思考：从利空中看到利好，从悲观中看到乐观
不因暴涨而眼红，最大限度摆脱情绪风险
“少数派”思维
远离群众，投资是孤独的
破除权威迷信，破除从众思维，独立判断
正合奇胜思维
“正”是防御保守，“奇”是冒险激进
正合：任何投资都要把本金的安全放在第一位
奇胜：瞄准了就要敢于赌一把，机会来临时要放手一博
大资金要正合为主，小资金要以奇胜为主
随机应变思维
以市场为唯一裁判，跟随市场的变化而变化
以赚钱效应思维取代牛熊思维
逻辑的单纯性：市场的逻辑越单一、越简单，越容易赚钱
炒作逻辑经常转换，就不是好的赚钱效应
热点和题材的清晰集中
市场热点凌乱，题材分散，一日游行情就谈不上赚钱效应
技术分析有效性很高
事前预测概率提高时，市场的赚钱效应就来了
洗盘有规律，短促，甚至日内洗盘，则赚钱效应好
洗盘剧烈和持久，一定不是赚钱效应
树立赢家思维，抛弃专家思维
真正赢钱的人，才有资格对别人的操作指指点点
最需要防范的三种人：政府管理层、媒体、经济学家
捂股代替“炒”股思维
捂住主升浪，捂住关键的利润带，才能赚大钱
炒来炒去容易鼠目寸光
龙头真正的主升浪至少持续2周以上
2013年奋达科技主升浪持续2个多月
2009年莱茵生物主升浪持续3个多月
把握时机捂住利润，实现“三年不开张，开张吃三年”
先透支后还债思维
很多题材、业绩、故事、概念，在股市总是先爆炒/暴涨，股价百倍甚至千倍于本身价值，出现严重泡沫，再回归价值
市场出现百年难遇的大好题材，出现了革命性的创新，主力必然不会放过这个机会透支行情
20世纪90年代末的互联网行情，纳斯达克用了14年都没还清
透支行情就是主升浪，不是对基本面的反馈，而是对想象里的反映
股市是非理性的，顺势而为，在“漂”不动的转折点提前“拐大弯”
佛魔相伴
求变求新思维
求变：选择将要巨变—往好处变——的公司
将要转型：上新项目/研发新技术/开发新市场
推出新产品/业绩要爆发/管理层变化
求新：选择新生事物、新的行业、新的题材
新：意味着是最大的变化，意味着没有见过
求变、求新，本质是求“希望”
混沌思维
混沌：介于确定性和随机性之间
确定性行情：主升浪单边行情
随机性行情：震荡行情、鸡毛行情
影响股价表现的因素：大盘环境、政策力度、市场情绪
股市需要的不是因果关系，而是相关关系：股价的涨跌与某因素高度相关，但不受它决定
思想理论篇：投资理论的四个划分
西方投资理论的源头
1611年荷兰第一家证券交易所成立，进入证券投资时代
早期充满欺诈和投机
荷兰郁金香泡沫
英国南海泡沫
法国迷西西比泡沫
1792年纽约证券交易所成立，美国接棒
自由放任、野蛮成长，大批投资人士积极探索解决
心理分析流派：凯恩斯、索罗斯、丹尼尔·卡恩曼等
基本分析流派：格雷厄姆
现代金融派：马克维茨
技术分析流派
鼻祖：查尔斯·道
股市是商业的晴雨表，晴雨表的特有功能是预测
道氏
股市不是赌场，为投机者正名：投机是一种事业，既不猜测，也不赌博，而是工作
道氏三大基石
市场行为反映一切
股价呈趋势性运动
历史会重演——大踏步前进
艾略特波浪理论
约翰墨菲——形态理论
江恩理论等
心理分析投资流派
杰西·利弗莫尔：思考其他投资者如何思考，研究股价运动
趋势理论
赚大钱只能在大趋势中
趋势有它自身的强大力量，一旦形成，会自我强化
趋势在时间上有持续性
凯恩斯
“选美比赛”：关键不是选择自己认为漂亮的，而是选择其他大多数人认为漂亮的
索罗斯
受证伪主义的影响，“不确定性”观念深入骨髓
认知的“可错性”：市场定价通常是错误的
“反射性”：可错性的认知和基本面之间是互动的
金融市场最大的特征就是“不确定性”
投资决策是一种追求暂时利润的“炼金术”
行为金融学/行为经济学
投资者是有限理性的
投资者的偏差不是偶尔的、随机的，而是系统的
期望理论：人们的偏好是由财富的增加量决定的，而不是财富的总量
基本分析流派
格雷厄姆：股票再好，都是以公司为前提的
把投资的核心从对价格研究转移到对企业的研究，还原股票的本质——被分割的对企业的索取权
牢守“安全边际”：把买价放在投资的最重要一环，强调买价的绝对廉价
分散投资：投资多样化
寻找隐蔽资产：未被市场发现，藏在财务报表背后的资产
坚持相对长期投资：相对于巴菲特，格雷厄姆算中短期投资者
数学方法量化分析各种财务指标，反对过分依赖未来、过多预测
菲利普·费雪：从定性角度把成长性注入价值投资中
15个观察角度观察公司
公司产品是否广阔
持续发展前景如何
管理层开发新市场、新产品的态度
公司的研发
营销能力
净利率
公司提高利润率的路径：是依靠提价还是降低成本，还是开发新产品
人力资源
企业人际关系
财务和成本核算
独特竞争优势
长期盈余展望
融资策略
信息透明
管理层正制度
巴菲特：吸取了格雷厄姆和费雪的精华，融合价值投资的保守和激进两方面的观点
价值研究从资产的研究转移到对企业的研究，用企业长期竞争优势来研究企业
突破格雷厄姆对无形资产的偏见：重视商标权、专利权和法定许可权等
变格雷厄姆的分散投资为集中持股
把时间无限拉长：消除情绪化的波动，享受复利的回报
只投资自己“理解能力范围”内的企业：投资对象的业务必须简单易懂
巴菲特的投资理论核心体现在“护城河”理论上：高转换成本
现代理论金融派
法码—有效市场假说
有效金融市场是证券价格可以充分反映所有可获得相关信息的市场
证券价格不仅可以反映过去的信息
把市场分为三个类型
弱势有效市场：股价反映一切历史信息，技术分析对获取超额利润无能为力
中势有效市场：反映最新的信息，即使基本面分析者也无能为力
强势有效市场：反映一切信息，包含内幕消息，在这种情况下，即使是内部的人也不能获得超额利润
马科维茨—投资组合理论
把风险定义为不确定性，然后追求风险调整后的收益
目的是建立一个投资者效用最大化的均衡资产组合
效应上，通过风险和收益的统计学分析，提出了他的均值——方差模型
用方差衡量实际收益率相对平均收益率的偏离程度
方差越大，风险越大
反对获取超额利润，建议从市场去获得平均
与作者的思路——实质上是寻求超越平均利润——是相悖的
理论金融派在散户中影响很小，在金融学和财务管理中是长期占据主流位置
投资理论比较与应用
技术分析的根本路径是价格，从历史价格中研究战胜股票的方法
类似于法家，讲究法、术、势
心理分析的根本路径是“人”和“价格”之间的关系，把对人性的拷问放到台前
类似于兵家，兵者诡道也
基本分析的根本路径是价格背后的企业，即基本面
类似于儒家，以正统自居，自称王道
现代理论派认为与其千挑万选，不如直接投资整个市场的组合（ETF）
类似于道家，无为而治
作者：既用技术也看基本面
基本分析要分析宏观、中观和微观
宏观看社会潮流
研究社会的需求和趋势，宏观上必须能引领社会潮流、具有主流价值并处于变革前沿，才是最好的基本面
中观看行业格局
行业内部不同的行业，也有不同的发展空间和估值
微观看企业本身
主要是商业模式和领导层的能力与事业心
商业模式非常重要
护城河
别人难以拥有的东西，学习不来，模仿不来，具有专享性
包括特色的技术、特色的资源、特殊的品牌等
选择好未来（宏观）、好生意（中观）的好公司（微观）——如果再有好价格，一定可以重仓（时机）
看研究报告，能更深刻地理解公司的基本面
投资理论最大的问题与局限
事前预测和事后解释不统一
如波浪理论，事后怎么数都行，事前全靠猜
理论的局限性：从理论中来、到理论中去，没有深入到体验层
有些理论适合时候解释：波浪理论、黄金分割理论
有些理论适合事前预测：索罗斯的反身性理论
行情篇：趋势与结构
趋势
何为趋势
趋势是最大的行情
股市里的趋势是大资金的运动
分析大资金的
分析大资金的偏好
分析大资金的态度、情绪
主流资金在哪里，哪里就是趋势
向上趋势：一系列更高的高点或一系列更低的低点构成
向下趋势：一系列更低的低点或一系列更低的高点构成
震荡趋势：一系列平衡震荡的价格区间也构成
技术的趋势至少走出一半行情才能看清楚，资金的分析可以通过成交量、交易席位、市场流动性、央行数据来分析
趋势的几个划分
道氏理论
基本趋势
大的牛熊趋势
次级趋势
修正趋势
小趋势
日常波动
作者划分趋势
广义
单边上涨
1999-2000/2006-2007/2014-2015
单边下跌
2008/2010-2011/2016
震荡趋势（箱体运动）
小趋势（逆反趋势）
混杂趋势（单边趋势和震荡趋势交杂）
狭义
单边上涨：只做多，不做空
趋势是怎么形成的
主流资金的共振，加上基本面（包括宏观中观微观）配合
资金面和基本面的合流
资金不会糊涂到随意运动，它总是选择寄生在基本面和题材上
破除迷信
庄家和财团迷信
趋势不是某一个或几个财团控制的，而是所有参与游戏的财团共同主导的
政府能决定趋势
政府无法决定趋势，股市有自己的规律，往往不买政府的帐
趋势的特性
第一特性是持续性，也称稳定性
没有根本性的强大外力打击，股价会沿着原有趋势运行
耐打击：若非绝对力量的变化，真正的趋势从不畏惧打击
长期性：一般至少持续6个月
趋势会自我强化，自己帮助自己
趋势运动会产生赚钱效应，赚钱效应又会吸引新的资金加入到趋势队伍中
股价沿着趋势运动，市场的力量就会从杂乱无章的运动转为无意识的统一运动
强者恒强
趋势受到某种外力的根本性打击才会改变
资金流动性的变化
人的心理预期的变化
基本面的变化
比如核战争、经济衰退等
趋势的第二特性就是稀缺性
趋势需要条件，有时候要等上几年甚至几十年才具备条件
空仓是投资的一部分，要学会等待
趋势的第三特性就是趋势的小反向性
中长期看其实都是稳定、持续的，但中间会有多次的反向运动
小反向性的形成是短期利空造成的，但它无法改变长期走势
买入机会
小反向性也充满危险，有些幅度很大，有些时间很长，足以让人巨亏甚至是爆仓
趋势的价值与应用
认识趋势有重大意义
第一，克服对价格随机运动的恐惧感
利弗莫尔：当基本条件具备时，该牛市就牛市，该熊市就熊市，上帝也阻拦不了
不再害怕局部的利空和洗盘（小反向性）
第二，趋势的稀缺性对空仓的启发
真正的交易高手都是会空仓的人
持币观望，耐心等待，直到”恰当的行情出现“
能不能赚钱是市场说了算，赚多少是市场给的
赚不到钱就空仓
行情的稀缺性就是要我们学会等待
没有行情的时候，我们可以享受生活，等待机会
第三，趋势的稳定性让我认识到一种伟大的力量
趋势的力量
最大可能地保护我们的财富
最大可能地克服风险
和趋势站在一起，在多头市场做多、在空头市场做空
在趋势行情来临时大干一场，在没有趋势时收兵
第四，趋势的持续性、长久性告诉我们，永远不要逆势交易
逆势交易是投资者的大忌
可以偶尔小仓位博反弹，但不要养成逆势交易的习惯
做超短要靠短期趋势，做中线要靠中期趋势，做长线要靠长线趋势
第五，趋势中的小反性为我们逆向思维提供了舞台
顺大势，在短线上可以利用小反向趋势的矛盾来建仓布局
小反向性给我们警告，无论趋势再好，都要注意仓位，不要过大放大杠杆
行情结构
行情结构犹如战场，股市里的关键问题是对行情结构、性质和格局的认识
行情好，什么理论都能赚钱，什么技术分析都是有效的
行情不好，什么招数都无用
根据不同的行情做不同的交易，并以严格纪律来约束自己
在正确的时间，做正确的事
时间结构
进攻性行情
赚钱效应行情
上涨趋势中有赚钱效应行情
下跌趋势中也有赚钱效应行情
上涨逻辑单纯、题材和热点集中、洗盘温柔、技术分析有效
见一个热点炒一个，任何题材都不放过，只要有消息刺激都会炒翻天
沙漠绿洲行情
下跌市和震荡市，大盘跌到某个位置，几乎没有人愿意再看跌时，人心思涨，一旦有人带她，就会掀起一波反弹行情
抢反弹/抄底行情：选择自己看得懂的反弹和底
以短线为主，切忌重仓
指数行情
指数上涨但个股分化的行情：赚指数不赚钱，大象狂欢 蚂蚁观战
选大盘股、选指数基金、选杠杆基金
游资行情
市场环境相对安全，要么跌到重要支撑点，要么处于上升通道中，一般不会出现再暴跌浪中
市场有大的题材和消息刺激：龙头股和妖股往往都是游资策划的
炒作游资行情一定要克服对大盘的恐惧，只要不在主跌浪和暴跌区，游资行情都有可能发生
中性行情
震荡行情
波浪式前行，涨不是直线涨，跌也不会直线跌
鸡肋行情
没有主力，有利好就涨，有利空又马上跌
防守性行情
吸毒（垃圾）行情
主跌浪，绞肉机，空仓休息，远离股市
盛极而衰行情
表面上歌舞升平、成交量暴涨、情绪高亢，但是赚钱很难了
大家都觉得大盘没有风险时，风险就临近了
股价涨的非常高了，经历了很长一段时间的大行情
高位出现向上跳空的缺口
下影线、上影线增多
莫名出现连续大阴线
有些股不再创新高了，甚至出现下跌
重要的领头羊出现顶部区域，出现成交量巨大的大阴线甚至是跌停
支撑性行情
能够支撑自己投资思想和游资方法、能让自己的投资特长得到发挥和确保有效的行情
赚钱效应行情、指数行情、游资行情、震荡行情、盛极而衰行情和沙漠绿洲行情
行情大于技术和方法，是第一位的
选对行情，成功了一大半
选错行情，功亏一篑
在行情的基础上具体使用什么投资方法是第二位的
在赚钱效应行情大胆；在盛极而衰的行情不迷恋价值投资和长线操作；在垃圾行情不盲目自信地以为自己“艺高人胆大”
空间结构
研究行情的纵向关系，是研究行情的“空间”特征，侧重于个股，包括品种的研究、行业与行情的比较研究、行情与外界关系的研究等
大级别行情和小级别行情
大级别行情是超过一年的行情，小级别行情是超过两周的行情
常见，几乎80%的股票都是这种行情
大级别行情：社会的巨大需求、资源的稀缺、品牌的独占与技术的革命性变革带来的都是大级别行情
大级别行情赚大钱，是大师级人物才能把握住的
互联网
稀土
黄金
铜
茅台酒
独立行情与跟风行情
独立行情：我行我素，不看大盘脸色，不看经济周期，不看市场情绪
在大盘下跌或徘徊不前的时候能保持独立行情的，有牛股的种子、大行情的基因
特别是在大盘暴跌时能保持归然不动的股票
茅台
云南白药
腾讯
跟风行情：随大盘涨跌，是大盘的跟屁虫
热门股行情和冷门股行情
热门股：市场热点，资金和人气旺，走势活跃
农业
医药
有色金属
军工
环保
科技
冷门股：被市场遗忘
大盘股
高速公路
机场
汽车
炒股不是雪中送炭，而是锦上添花，跟随热门行情
大盘股和小盘股
小盘股疯狂，大盘股沉默
2007年春夏
大盘股起舞，小盘股趴下
2007年秋冬
小盘股行情好的时候，如果有个大盘股突然涨停了，小盘股的行情往往就告一段落了
前世今生
股票的记忆/股票的基因
2009年禽流感：莱茵生物
2010年禽流感：莱茵生物
2013年禽流感：莱茵生物
面临题材和消息刺激时，观察曾经的龙头
技术走势和基本面
技术走势就是股价具体怎么走，是最终裁判
市场对基本面的看法
隐含一些不为人知的秘密
2006年4月：广发证券借壳延边公路
价格走势暗示一切
基本面就是个股的消息、新闻、数据和基本信息
自己对基本面的看法
新闻与股市
新闻影响股市，又误导股市
新闻产生热点和题材，对热点的炒作和延续起着推波助澜的作用
建议关注新闻事实，不看评论
新闻容易误导股市
别有用心的人故意让我们看到
记者和评论人从新闻角度挖掘的
股票新高不是新闻产生价格，是价格产生新闻
新闻本身是什么并不重要，在什么时候出来才重要
要读懂新闻背后的秘密
市场篇：题材与热点
题材是行情的发动机，而技术只是这种发动机的具体表现；热点告诉我们，谁在聚光灯下跳舞
题材
什么是题材
题材是具有某种概念的股票集群
至少是3只个股以上的群体
2006年：股权分置改革
题材诞生的土壤
政策
第一沃土
技术创新
革命性的、原创性的技术创新
越是影响面大的技术创新，诞生的题材越多
重大事件
大事件产生大题材，大题材产生大牛股
学会联想
开天辟地大事件
香港回归、两德合并、苏联解体
价格变动
涨价逻辑
2010年稀土概念
行业周期
航空、证券、地产、造船、大宗商品
2006-2007：中国船舶
2007年春：券商题材如吉林敖东、国金证券、海通证券等
农业：岁在金，穰；水，毁；木，饥；火，旱…
适合长线投资
资产重组
A股最爱
资产注入、借壳上市、收购兼并、股权置换、定向增发、整体上市等
重组前靠内幕和关系赚钱，重组后靠智慧和本事赚钱
业绩和股利政策
业绩相对数：相对于去年前年的增长率/相对于市场的预期
高配送、填权
题材价值判断
题材的级别：大题材产生大牛股，小题材产生小牛股
人民币升值是大题材：万科、招商银行、中国国航
互联网诞生是超大题材：海虹控股、腾讯、谷歌、亚马逊
地震是小题材
如何判断题材大小
看影响力：影响力越深远，级别就越高
香港回归
影响面的广度：影响到的人群越多，级别就越大
禽流感
影响的深度：影响越有深度，题材的级别越大
股权分置
题材的革命性：越是具有革命性的题材越是大级别
互联网
题材的新颖度：越是新鲜的东西，股民越喜欢
题材的朦胧性：朦胧产生美，越是雾里看花，越具有美感
题材忌讳太明白：太明白就见光死了
题材的想象空间：上新项目、技术革命、新产品
题材在炒股中的应用
股票随机性太强，炒题材就好多了
题材赋予了股票故事性和想象力
题材容易吸引社会资金，有市场号召力
题材是资金堆积的，是机构和散户共同喜欢的
资金互相抱团、相互保护
题材投资中个股的选择
复合题材：多种题材集于一身
2013年苏宁云商（民营银行）
2007年大众交通（参股券商）
中国国航、腾讯、阿里巴巴
最题材：在诸多题材中，最生猛
震撼性：最有革命性
2006年春：有色金属
2006-2007：人民币升值
2008年春：农业
2009年：4万亿概念
2010年：稀土概念
2013年9月：上海自贸区
2014年春节：次新股概念
排他性
一将功成万骨枯/我花开尽百花杀
眼球相应
媒体报道
有妖股和龙头股诞生
有游资的广泛参与
热点
炒股的关键思维：活在当下
哪个热点正在流行、正在发烧就炒哪个
刚挖掘的、大部分人还处于怀疑和犹豫中的
热点是轮番上攻的，刚过去的热点是冷饭
总盼着新的热点，以为可以“提前”买入布局，活在未来
大热点和小热点的不同操作法
大热点会热闹很久，甚至贯穿趋势行情始终
大前提：行情好
小盘股的热点容易持续
政策刺激
自贸区
国家安全
环境治理
城镇化等
持续时间长，热点范围大
重金捂住股票
小热点是一阵风，甚至会一日游
单个新闻的刺激
小仓位参与
大热点大干，小热点不干
热点的两种登场方式及操盘方法
内幕热点：悄无声息地来
主力提前布局，等新闻出来的时候，就会见光死
要敏锐观察，看热点面有多大，有没有足够多的同一题材的股票同时联动
2010年国庆前煤炭板块联动涨停潮
重大事件刺激：敲锣打鼓地来
2008年：创投、汶川地震-路桥建设
2009年：4万亿计划-基建、禽流感
2010年：海南国际旅游岛、稀土
热点的两种待遇及操作方法
翘首以盼
中国神华上市
充满质疑
全聚德上市
360和腾讯大战（2014年）
消费升级：中国国航（2006年）
别人对热点的态度不重要，要看股价本身
很多股票在别人没有发现的时候上涨，别人怀疑的时候形成热点，别人追随的时候行情结束
市场态度和价格不一致的时候，我们唯一值得遵守的是价格
早盘热点和晚盘热点的操盘法
早盘热点一般是受到当天早晨的新闻刺激产生的
是对过去的理解
晚盘热点一般是受当天开盘后，特别是午盘后的新闻刺激产生的
对现在的理解
一般行情，多参与晚盘热点
好的行情，多参与早盘热点
早盘热点和晚盘热点是同一题材同一板块时，大胆买入
早盘热点的预警作用：早盘热点全军覆没，当天行情就很危险
没有早盘热点也没有晚盘热点：鸡毛行情、垃圾行情，空仓最好
热点的退潮
戛然而止
没有反弹、没有退路
2008年5月：重庆路桥、四川路桥
2009年：吉峰农机
一退三回望
有足够的退出空间、套利空间
2007年：有色金属-西部矿业
2009年：禽流感-莱茵生物
龙头股篇：擒贼先擒王
龙头股的天机泄露
涨幅最大，至少是普通股的2倍
2009年禽流感：莱茵生物4倍，普通股1倍
2013年上海自贸区：外高桥5倍，普通股1-2倍
2014年次新行情：金轮股份5倍，普通股2倍
最能涨即是最安全
主力绝不在行情结束前让旗帜倒下
2007年：中国船舶
主力准备结束行情的时候龙头领跌
2014年春：网宿科技
抗打击性
扛系统性风险
不论大盘涨停，走出独立行情
大盘下跌时能够硬撑住
云南白药、贵州茅台等
2013年上海自贸区
上港集团，大盘洗盘时连续涨停
外高桥，大盘下跌时完全不影响
扛非系统性风险
不理会关于自身的负面新闻，我行我素
2007年杭萧钢构
内幕交易和违法
2007年年底：中国中铁
财务造假
2009年禽流感：莱茵生物
澄清公告
2013年年底：我武生物
经营面丑闻
炒作傻瓜
涨，不停地涨
2006-2007奥运题材：北辰实业
龙头股的难与易
辨认难
行情开始时难以辨认
挑战人性难
上涨方式霸道，越不敢买越是涨
稀缺性
需要条件，产生于大题材和热点之中，还要有足够的人气和资金介入
介入机会难，自我设限
涨的温柔难以辨认，确认龙头又涨势凌厉
何谓龙头股
基本面龙头
行业龙头
炒作型龙头
只认股价：一轮行情中，股价涨的最狠的
龙头股的属性
第一属性是领涨
2013年上海自贸区
早前：华贸物流
中期：上港集团
尾声：外高桥、陆家嘴
第二属性是人气
2000年互联网龙头：海虹控股
2006年期货题材龙头：工商银行
2007年奥运题材龙头：全聚德
第三属性是资金介入最疯狂
成交量急剧放大，换手率也呈爆炸势
第四属性是涨幅领先、数一数二
空间幅度
持续时间
第五属性是无法无天、超越想象
涨不言顶
第六属性是蔑视利空、蔑视大盘、耐打击、耐诽谤
利空加剧上涨
龙头股的身世之谜
身世之一：游资主导，非基金、无机构
基金的操作思路与投资哲学与龙头股是相斥的
基金追求的是所谓的价值投资和长期投资
龙头股是翻江倒海，先透支行情再还债
龙头股的炒作没有估值和价值的羁绊，只受题材和大盘环境影响
龙头股是民间资本，会尽量选择非基金重仓的的股票
2013年炒作国家安全概念的时候回避中国卫星和中国船舶，选择了任子行和蓝盾股份
2014年炒作特斯拉题材，回避比亚迪，选择了万向钱潮
基金和公募机构选出来的龙头，一般只发生在行情极度火热的时候
2006年工商银行、2007年中信证券和招商银行
游资和机构同时导演龙头是因为题材太好了
2006年：山东黄金
2007年：中国远洋
2009年软件题材：中国软件
2009年基建题材：山河智能
2013年上海自贸区：上港集团、陆家嘴
身世之二：题材正宗、受益正宗
要从热点中的热点，题材中的最题材里选
要懂基本面分析，懂得企业的主营业务、了解企业的商业模式、了解企业的财务状况
但有些时候，可能又不重要
题材纯正的股由于盘子太大，或基金把持、或股价太高、或民间资金很难与高管建立“关系”，选“擦边球”
禽流感：莱茵生物、稀土：中钢天源、互联网：海虹控股、奥运会：北辰实业
身世之三：小盘
全聚德、莱茵生物、潜能恒信、云意电气、杭萧钢构、万向钱潮、吉峰农机、金轮股份、众信旅游、大宗交通、S前锋等
大盘股充当龙头股的时候，大多数在指数行情的时候，在A股历史中比较少见
身世之四：IPO次新
行情来临的时候，只要次新股和题材有关，都有可能充当龙头
次新股：符合人性的喜新厌旧，以及流通盘小，资金沉淀少—“干净”
身世之五：低价
从低价启动，保证炒作2-3倍后还能吸引跟风盘
上港集团、太行水泥2元启动
工商银行、北辰实业3元启动
万向钱潮5元启动
罗顿发展6元启动
浪潮软件、海王生物7元启动
潜能恒信8元启动
金轮股份、中国软件9元启动
奋达科技、中青宝、大众交通10元启动
外高桥、北新路桥15元启动
西部矿业25元启动
吉峰农机28元启动
全聚德34元启动
平均在6-7元
身世之六：地域独特
北京、上海、深圳是经济心脏，诞生的龙头股最多
北辰实业、北京旅游、工商银行、全聚德、陆家嘴、外高桥、深深房、深发展、万科、腾讯等
少数民族新疆、西藏、青海、云南、广西容易诞生龙头股
西部矿业、云南铜业、驰宏锌锗、莱茵生物
游资主导和题材正统是核心（战略层面），小盘和低价是先天优势（技术层面），次新股和地域因素是锦上添花（策略层面）
龙头股的江湖地位谁说了算
市场是龙头股的最终裁判
股市噪声
机构/证券分析师
媒体评论人/经济学家
任何猜测和道听途说都不足信
从技术面寻找谁是龙头股
技术走势凌厉、凶狠、漂亮
K线组合强势、流畅、干净利索没有反复的上下影线
分时走势凶猛，快速锁稳涨停板
日成交量急剧放大且持续放大
45度角拉升，直接进入上涨周期
吉峰农机vs大禹节水
洗盘“点”到为止
洗盘时间短，敢于跌停方式洗盘的时间更短
洗盘空间小：幅度15%左右
龙头股在最大行情启动之前会有稍长一点的时间洗盘，然后进入最大行情的洗盘很短，最多不超过一周
马不停蹄、分秒必争
大盘企稳了不涨的肯定不是龙
2014年4月26日特斯拉概念：万向钱潮vs金瑞科技，万向钱潮为龙
龙头股花落谁家
目光锁定在热点和最题材上，从最耀眼的题材里面选
对照龙头股的领涨内涵，寻找外延
从龙头属性上去验证：人气如何？资金介入如何？涨幅如何？是否耐打击？是否超预期？
从龙头股的身世上去追溯根源：具有游资性质、题材正宗、小盘、低价，如果诞生于特殊地域且又是次新就更有可能
龙头股与妖股
一般的龙头股是领涨，而妖股是无法无天作为一个纯粹炒作工具存在的
妖股不受制于题材和大盘背景，为了炒作而炒作
基本面不重要，重要的是主力要借妖股进行无尽的宣泄
龙大、龙二和跟风股
龙大是地地道道的龙
龙二勉强称之为龙
很好的套利品种
可为
跟风股就是跟屁虫
受不了利空的打击
反对持有
龙头股的切换
题材越大，越有可能切换龙头
早期资金倾向于选择简单受益的股
中期考虑题材正统性
后期挖掘低价
时间跨度越长越有可能切换龙头
奥运题材
中体产业-北辰实业-西单商场
稀土概念
包钢稀土-广晟有色-中钢天源-太原刚玉-永安林业
行情因素
行情越好，越容易切换龙头（炒作多个龙头才能满足主力赚钱的欲望）
龙头操作总诀：克服恐惧感，第一时间“亮剑”买入
无论什么时候发现，立即买入
买错了止损，买对了捂住
龙头股交易的最高境界：捂住不放，留住位置
龙头的涨幅少则一倍、多则两三倍，甚至十倍
不轻易出局（不做短线）
龙头股能涨到哪儿：也许天空才是尽头
分时图怪异且严重失控：走势颠三倒四常在均线之下
龙头股可以慢跌，可以一字跌停，但不能以断崖式（瀑布流）的方式下跌
是主力不计成本的出货迹象
K线出现连续大阴线而又不能及时收回（反包）失地
连续两天跌幅6%以上/连续小幅跌一周
高位连续出现实体短影长的K线/上下影线很长的十字星
主力放弃控盘
K线的节奏和美感被严重破坏
大幅上涨后横盘改变节奏
乌云盖顶/一阴测顶
单根影线/墓碑线
管理层天天找茬，反复监管
龙头股的介入机会
发现就买，不管涨多少
下跌处买
洗盘/瞬间急跌
越涨越买
是龙头必然追涨
尾盘（下午）买
避免追上假龙头
潜伏第二春行情
龙回首/3浪
龙头股的风险与对策
错把跟风股当龙头，辨识错误
把跳蚤当龙种，空欢喜一场
龙头股的第二春：不老的传说
第二春的前因后果
龙头股的DNA决定的
媾和的产物
第一波炒作成功就验证了管理层和主力之间的“信任”
有了“信任”，就没有后顾之忧，可以反复利用
出货的需要
龙头的出货都在上涨过程中完成，如果突发利空出货不了就会需要第二次拉升
失控的帝国
非理性会把股价推到癫狂
每个龙头都有第二春吗
有些龙头股的第二波很短小甚至不能称之为第二春
有些龙头的第二春与第一春时间跨度太大，不如说是另一波行情
如果第一浪就吃了个饱，就难有第二波
古井贡酒：6元附近一路涨到34.44元
行情环境：大盘下跌环境中几乎不会有第二春
2008年6-7月：中视传媒
2010年10月：阳泉煤业
题材的级别：级别越大的题材越有可能出现第二甚至第三、第四春
信息的连续刺激
高度依赖信息的题材，龙头股与信息刺激的连续性高度相关
2008汶川地震概念（一次性飙升）vs2009禽流感（间歇性、连续性刺激）
龙头股A浪“龙脉”之研究
飞龙：全是阳线，连续涨停，最高、最凌厉
涨停板是核心K线，上涨趋势90%都是涨停板
上攻角度90°
经常跳空，连续跳空
时间持续至少3～5天，空间30%～50%
多为民间资金（游资）或内部资金启动
可以积极布局第二春
巨龙：以涨停板为主，其他K线为辅的组合，也是极其凌厉霸道
只有飞龙一半的涨停板组合
涨停板K线夹大阳线甚至是假阴线上攻
上攻角度大于60°
有很大可能是潜伏着不为人知的利好
火龙：堆红，连续一堆的红色K线
小K线，小步快跑
一浪平庸，二浪腾空
显鳞之龙：犹如绣花痕迹紧密严实
百分百有第二春
卧龙：股价长期卧在一个地方，K线排列非常匀称，像有人在强烈控制着盘面
觉醒后涨幅可观
横有多长，竖有多高
慢龙：即慢牛，30°以下匍匐前进，持续多年
百分百有第二春，越到后面越有劲
蜿蜒之龙：正波浪/反波浪走完后飙升的非常高
中国国航
贵州茅台
第二春之前的洗盘区研究
强势：横盘洗盘
V形洗盘：如果大盘行情好，v形洗盘浅，反之则深
洗盘到A浪的黄金分割即0.618处参与
暴跌第二天，跌幅超3%，逐步埋伏
下影线当天的收盘前
W形洗盘：洗盘时间长
在第二个V底处参与，或者突破高点时参与
老鸭头式洗盘：速度慢，但很多龙头都喜欢这种洗盘方式
星星点灯洗盘：十字星集合，如果大盘环境允许会走出很强烈的行情
2023年7-8月：慧博云通
跌停式洗盘：最彻底、有效
在跌停后第一个涨停板追入，安全又暴利
黑太阳洗盘：一天式洗盘，高开低走再收回部分（长下影绿K线）带能量，第二天反包
第二天反包尾盘介入
追击参与第二春的行情
创新高、突破A浪高点的一刹那买入
也有可能遇到假突破
起涨、起跳：洗盘后的跳空，最好是大阳线或者涨停板的形式
追涨：买在大阳线形成时
有可能是假起涨点，但比假突破点安全
潜伏参与第二波行情
潜入洗盘区深处，不论反弹还是突破新高都能获得利润
潜在重要比例关口：黄金分割点0.618处
适用A浪涨幅比较紧凑流畅时
横盘洗盘时，潜伏在价格下轨（箱体下沿）
潜伏在长下影线当天（破板2天后的单针探底）
潜伏在跌停后：跌停后第二天的-3%～-5%以上是绝佳潜伏点
潜伏在跌无可跌处：小十字星连续出现时
同意适用横盘洗盘的股票
等风来
信息刺激之风：新的信息会打破股价洗盘的状态，很多龙头的第二春就是新信息刺激下启动的
技术走势之风：大多数由涨停板的形式开启
大盘行情之风：大盘启动轰轰烈烈的行情，就会带来龙头的第二春
枕边风：同板块姊妹股
山东黄金vs中金黄金
万科vs保利
工商银行vs中国银行
江西铜业vs云南铜业
涨停板篇：“面子”的风光与“里子”的冷暖
追涨停板不是人干的活
背离股市大道：股市的根本逻辑是低买高卖，追涨停是高买更高卖
封不住涨停的回落+次日低开，不是小概率和偶然是现象，是大量高样本的广泛存在
涨停板是用来放风的
涨停板最大的意义，它的价值是提供信息——”盟军“来了
是是配合中线的行情启动的信号
第一波上涨后，回调结束，常用涨停板启动第二波行情
涨停板的风险分析
涨停失败，面临不可预知未来的风险
最大的风险是面临一波暴跌
涨停失败，面临当天就被关门打狗的风险
破板被套，第二天大幅下探，卖还是等待，是个极其痛苦的选择
涨停板打开，就是利空暗示
有可能走出”天地板“
追涨成功，但是第二天补跌风险
大盘走跌的涨停板，第二天补跌的概率不小
应该怎么追涨停板
哪种情况下的涨停板不能追
暴跌区的任何涨停板都不能追
A浪和C浪主跌区，所有的K线走势都是为了出货
专门收拾”艺高人胆大“的人
震荡行情、鸡毛行情和盛极而衰行情，一般情况下不追涨停板
除非做龙头股的涨停
哪种情况下的涨停板可以追
赚钱效应行情可以追
游资行情是追涨停最好的行情，是涨停板最佳的舞台
沙漠绿洲行情是小赚钱效应行情，也适合追涨停板
指数行情追涨停要跟对题材和热点
哪种涨停板值得追
龙头股的涨停：洗盘区间涨停必追
有铺垫的涨停板
小阴小阳小碎步上涨后的涨停板
以涨停为铺垫的涨停板（二板）
反铺垫
死亡谷铺垫：连续暴跌后的涨停
大阴线、跌停板、长影线铺垫后的涨停板
集体涨停
同一题材的股票大多数都涨停，这个主题就变成热点和主流题材
题材有联动性，涨停就有持续性
重要关口的涨停
价格新高
代表主力冲破敌人最后的防线
成交量很小的涨停板创新高更好，说明主力筹码锁定良好
某一浪的起点和重要的支撑点
前一浪的尾声、新一浪即将开始时的涨停板
重要支撑点包括：横盘震荡的箱体下轨、某个长期均线的支撑、前高点支撑、缺口支撑、某个密集成交带支撑
血盆大口的强悍分时图涨停板
上涨速度快、气势凶悍、有陡峭长波
涨停高发带的涨停板
进入“隔三差五”涨停区
追到涨停板之后怎么办
五种情况下卖出
涨幅达到预期目标，功成名就
股价走势出现自己都看不清的情况，并且对自己不利时，不打无把握的仗
股价走坏
行情环境变坏波及个股，孤掌难鸣
新的信息告诉我们，追错了涨停
卖出方法
第二天开盘下跌在一小时内无法翻红，不计成本卖出
第二天开盘上涨在一小时内无法冲击涨停的，落袋为安
第二天一个小时涨停的或者分时图稳定强悍的，持仓择日再出
第二天没有明显涨停希望、来回震荡的，根据行情环境来选择
第二天直奔跌停的，可以在跌停附近补仓，同时无论如何卖出昨天的旧仓位
涨停板的终极思考
追涨停是为了追三个东西：最强势、最热闹、最大涨幅
最热闹：炒股应该回避热闹，是孤独者的游戏
最大涨幅：美丽的谎言
最强势：强势股肯定会涨停，但涨停的不一定是强势股
追涨停的思考
真正追涨停的高手会破除“涨停”这个概念，追的是气势、信号
有些股没有涨停，但它有气势，有力拔山兮的上涨欲望，就可以享受涨停的待遇
有些股分时很磨叽，涨的很勉强很拖沓，就不能当涨停看待
涨停来追我：龙头股在技术支撑位，配合市场行情就容易被追涨停/题材和热点把握精准，同样可以享受被涨停追
追跌停：处于上升通道且K线排列完美工整 大趋势保护，以及行情环境好的情况下，技术走势完美（触及跌停后反弹且直接突破均线）
把涨停当成最强势，也对也不对，要结合分时图、换手率、成交量等等，要看K线组合而非一根K线
新股篇：亦正亦邪
新股的特色
不稳定性：不按常理出牌，涨起来暴涨，跌起来狠跌/涨跌无常
利润快且高：新股一个月内涨幅100%很常见
章法怪且乱：正常思路无法理解，主要取决于当时的市场环境和游资的胃口
风险多且大：新股因利润来的快且高，风险相应就大而高
什么样的新股容易被爆炒
唯一：唯一性越强、稀缺性越明显，主力就越不愿意放过
第一：第一次、第一回、第一个，如果同时具备唯一性，则会炒翻
百年品牌如全聚德、贵州茅台
无法估值如西部矿业
独特产品
独特地域
负面消息满天飞：越有故事，主力越喜欢炒作
和主流热点高度吻合：新股与热门题材/主流题材高度吻合的时
震撼题材
基本面太好的股票
新股充当博弈工具、充当主力的连环计：某个题材的大市值的股票要上市前，爆炒高度相关的股票
如何炒新：有所为、有所不为
有所不为
原则上首日不介入新股：除非遇到唯一、第一、百年品牌和主力博弈工具
大盘处于暴跌区不参与新股
被广为传颂的新股不要参与，如中国石油
有所为
新股嬗变为龙头股
新股充当博弈工具
天生异胎（唯一、第一、百年品牌等）
新股创新高
容易被爆炒的因素复合出现
新股等级理论
特等公民：嬗变成龙头或博弈工具的新股
一等公民：有爆炒因素的新股
二等公民：创新高的新股
三等公民：普通新股
实盘交易中的几个关键判断
方向判断：上还是下
基本面本身：产品本身，商业模式，财务指标（主营业务增长率和净利润增长率）
行情因素分析：大盘所处的趋势状态，行情结构，赚钱效应，游资兴奋度
市场行情：特别是市场上题材和热点的状况
筹码分析：主要是看机构席位和游资席位的介入
技术分析：流通盘、换手率、成交量，前三个交易日的分时状态
行情判断：做还是弃
做干净利索上涨的股票
涨的干脆、波浪漂亮、跑赢大盘、上涨幅度大
弃磨磨唧唧、一步三回望的股票
速度判断：快还是慢
过把瘾速度：一波涨完就谢幕，一招致命、一浪走完，中间不经历洗盘，上涨角度不变
行云流水速度
一般是走出标准三浪，至少走出两浪，横盘和拉升
时间跨度比较长，至少是一个月
大阳线和小阳线交替，不会连续用涨停板耗散阳气，除非高潮阶段
慢牛速度
大多是基本面非常好的股，很多是行业的龙头
时间跨度更长，炒作周期更久，它的走势大多是以年为单
参与资金都是长线机构，其中社保和保险公司也喜欢扎堆此类股
洗盘判断：横盘、锅底还是V形洗盘
横盘洗盘：大牛股的操盘风范
锅底洗盘：走出锅底创出新高，一飞冲天
V形洗盘：短线主力的最爱，即使是长线牛股，进入主升浪和爆发区都喜欢这种方式洗盘（短线常见）
介入点判断：洗盘买还是突破买
洗盘洗到低点买
突破后看到行情来了买
布局判断：炒本身还是炒代表
当新股成为一个符号，一个工具，成为主力运作上的一环时，它就会特别嚣张、不按章法，成为旗杆和方向，不把它炒疯狂，主力难以达到号令其他股票的目的
当它炒自身的时候，爆发性就规矩很多，仅仅代表它自己
拾遗篇：投资心得
止损：永远正确
会不会止损、重不重视止损，是决定投资命运和最终结局的大事
止损永远正确，哪怕事后看是错误的
没有学会止损前，你只不过是在搏傻
不愿意止损
侥幸：也许等等就反弹了，也许奇迹会出现
羞辱：万一止损后大涨，多吗羞辱啊
误解：利润是被频繁止损止完的/止损说明不会买，会买就不用止损/止损是没有本事
死扛：阴跌不止，把股票留给子孙后代
止损建议
亏损额度达到总资金的5%，无条件止损
行情不好，且走势对我不利时，立即止损
走势看不懂，且对我不利时，立即止损
买入股票后，没有实现预期，逐步止损
买股的理由不存在了，发生变化、被澄清，逐步止损
个股亏损额超30%，无条件止损
资金管理
全仓：持仓100%，极端状态，只有极少数情况才可以如此
龙头股
赚钱效应
重仓：持仓资金的70%以上，只配给战略性机遇、重大博弈
大行情安全且出现主流热点和震撼题材的机会
中仓：持仓资金在30%～70%，最常用仓位，进可攻退可守
轻仓：持仓少于30%，也叫做试探性仓位，在强势股股价已经很高，但还有行情的情况下可使用
没有很大把握时、行情不太好时、看不懂时、不用赌太大;机会来临时，不要轻易放过，要豪赌;
向上加仓而不向下摊薄成本（要红着扩大战果，而不是兵败强撑逢低加仓）
抢反弹
不要强行做交易，要耐心等待市场给你发邀请函，不抢反弹
杨百万抢中国石油反弹
看对做错：低开/洗盘容易让我们出局，未必能赚钱
担惊受怕
下跌世道，技术分析容易失效
下跌市，股价对信息的反应会走形
下跌市抢反弹，是与苍天对抗
实在抵不住反弹的诱惑，轻仓参与
早上一小时不看盘甚至下午2点前不看盘
抄底不追高
快进快出，不恋战
见底信号
前期ST股率先反弹并涨停
大盘出现长影线
成交量极低，做空告一段落
早盘有3-5个股票敢于封住涨停，有资金活跃
大盘暴跌后有向下跳空缺口
暴跌过程中有重大利空消息释放
暴跌中，市场出现某一板块被炒作，说明资金在集结
在熊市中抢反弹的风险不是单日大跌的大阴线，往往是单日大涨的大阳线
熊市大涨即卖
底部必须有“前戏”：第一波反弹不参与，买第二次预热的反弹才是上策
抢反弹要善于找阻力位置，而不是支撑位
下跌路上，任何支撑都可能被击穿
任何阻力位都会变成现实，要善于在高点抽身
不要害怕踏空，一波大行情来临，必然要经过一个月到三个月的酝酿，有足够的时间给我们准备和观察
要明白错过一个机会没有什么关系，因为还有无数个好机会会出现
反弹中要有放弃前半场只赚后半场的大智慧
熊市反弹只能做左侧交易（低吸为主），牛市市左右侧交易都可以（寻找阻力位置为核心）
只抢一个：热点
盈利目标要缩小，降低预期
超跌度把握
大盘角度：连续下跌后，出现大阴线，指数远离5日均线
板块角度：连续下跌后，出现集体性的大幅杀跌
两者结合便是出击时刻
辨别当天是否发弹成功：早盘10点半时敢于封住涨停板的股票是否比平时多很多
抢反弹亏损后，不要急于报仇
索罗斯神秘的投资世界
投资收益：1969-2002年，索罗斯的复合收益率是30.23%
投资标的：无所不能，外汇、期货、黄金、股权、期权等等
投资灵活性：2007年次贷危机时，索罗斯收益率达到32%
投资目标：索罗斯致力于开放社会、市场经济以及众多慈善
索罗斯可以用巴菲特的方法，巴菲特用索罗斯的方法却不行
索罗斯更会赚钱
《金融炼金术》
反身性理论
捕捉重大历史关头的暴涨暴跌
股票作手利弗莫尔的功罪
贡献
用传奇的一生传达一个理念-个人凭借天赋和勤奋，可以在股市积累富可敌国的财富，同时如果蔑视股市规律，无论创造的财富有多少，终将一贫如洗
总结的股市规律
炒股要炒领头羊
研究大盘趋势然后顺势而为
赚钱要在大行情中赚
学会资金管理、耐心等待、止损不止赢
管理好自己的情绪
金字塔加码法
捂住股票留住自己的位置
不要听信小道消息，自己的股票自己做主
屡战屡败、屡败屡战的传奇经历
激励了一代又一伐的人从破产中东山再起
附文1：关于龙头股道与术的新思考
龙头的核心：强者恒强，克服恐高心理
偏激：无论何时发现龙头都该买入
物极必反
大盘行情变化时，龙头会物极必反，阴阳转化，从最强扭转为下跌甚至最弱
龙头股的位置
涨幅在30%股价处于低位
涨幅在50%处于半山腰
涨幅100%处于绝对高位
龙性：领涨
主动、主导（制造板块效应和跟风效应）、主浪（主升浪）、主脉（最题材、主流热点）
龙头语言
分时图
盘中定龙
缺口
日内处处留下缺口
K线语言
大阳线/涨停板/跌停板/十字星/长影线以及它们的组合
量
成交量、换手率、量比
量的机构，量的组合
形态
与题材碰撞的时候，形态的突变，是值得关注的
最常见的是拔高建仓（N字形态、飞龙形态、三角整理形态）后缩量整理，再启动就是飞龙
神态（领涨，主的精神）比形态重要
龙头与股票等级
垃圾股：大盘涨时它涨的慢甚至不涨，大盘跌的时候一点都没少跌甚至跌的更多
普通股：随大流，随大盘涨跌，是股市里的主流股票
强势股：涨的比别人多，成交量比别人大，比别人活跃
龙头股
强势股是塔的上层，龙头股是塔尖
龙头股具有第一性和唯一性
龙头股持续上涨不容易出问题
龙头股与行情
行情好，追涨低吸都得心应手
行情不好，追涨低吸都出错
对行情的把握，比做龙头股本身更重要
至善至纯龙头信仰
在一波行情中，抓住龙头是赚钱最快的盈利模式
偏离龙头，就是风险
固守龙头，是最好的风险控制，龙头倒了，其他股票都不会安全
如果市场没有龙头，说明市场是不值得做的
要么龙头，要么空仓，至善至纯，知行合一
附文2：三次股灾前预警的逻辑、思维和角度
三次暴跌
第一次：5178-3373
第二次：4000-2850
第三次：2015年年底
均线压制共振：多板块指数都面临多次反弹却无法逾越的坎
如果要越过去
成交量有配合吗
利好足够吗
空头的牌打完了吗
多方找到一个扎扎实实的被各方认同的热点板块吗
调整的空间也许够了，但时间够吗？股民忘记伤疤了吗？
大盘的压力位置发生了共振
多板块同时面临压力位置
势已经不站在我们这边（上涨趋势发生了改变）
龙头股发出预警
龙头股的A浪出现逐渐萎靡态势
好的龙头股A浪要达100%，再弱的行情也要有50%～61.8%，如果这都达不到，说明行情极弱
龙头的第二春越来越少，或者第二春的高度很低
在龙头股上丢盔弃甲、主动放弃的主力越来越多
附文3：龙头本质的再认识：”第一性“
龙头的真与假：最重要的是选对龙头股
龙头最大的公约数是“第一性”
率先、首先
排名第一，最性
极致，不可测
强势股与龙头股的最大区别：抗跌性，龙头能够抗跌甚至逆势上涨
真正的龙头是拥有“第一性”的股票，无论“第一性”以何种形式来表现
成长第一/业绩第一/某个事件受益第一/股价上涨速度第一/市场情绪第一/资金认可度第一等