基金分类

最常用的几种基金分类的方法。以帮助大家了解基金。

基金分类

• 按法律形式
  • 契约型基金
    • 是基于一定的契约原理而组织起来的代理投资行为。它由委托者、受益者和受托者三方构成。基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。（我国基金全部都是契约型基金）
  • 公司型基金
    • 是指投资者为了共同投资目标而组成的以盈利为目的的股份制投资公司,并将形成的公司资产投资于有价证券的证券投资基金。（美国绝大多数基金是公司型基金）
• 按运作方式
  • 封闭式基金
    • 是指基金发行总额和发行期在设立时已确定，在发行完毕后的规定期限内发行总额固定不变的证券投资基金。（一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位）
  • 开放式基金
    • 又称共同基金,是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。（一般是申购、赎回，有些特殊开放式基金可以在二级市场买卖）
• 按投资理念
  • 主动型基金
    • 是一类力图取得超越基准组合表现的基金。在募集后有基金经理操盘，把资金投资于他所偏爱的股票，债券等，以期获得超越市场基准的收益的基金。
  • 被动型基金
    • 被动型基金又称为指数基金。这类基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数表现。因此，被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象
• 按资金来源和用途
  • 在岸基金
    • 是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金
  • 离岸基金
    • 亦称“外国境外基金”。资金主要来源于一个国家或地区，而注册地在其他国家或地区的投资基金。
• 按投资目标
  • 成长型
    • 成长型基金亦称 “长期成长型基金”，是以资金长期成长为投资目标，一般投资于信誉好、长期有盈利的公司，或者有长期成长前景的公司，追求资产的稳定、持续的长期增值，重视资金长期成长的一类投资基金。
  • 收入型
    • 收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。
  • 平衡型
    • 平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。
• 按募集方式
  • 公募基金
    • 是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。
  • 私募基金
    • 是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。
• 按投资对象
  • 股票型基金
    • 根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金，预期风险收益水平较高。
  • 债券型基金
    • 根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。国内债券基金主要投资于国债、金融债和企业债，收益率相对稳定，长期预期收益高于货币市场基金。
  • 混合型基金
    • 根据中国证监会对基金类别的分类标准，同时投资于股票、债券市场，但股票投资和债券投资比例既不属于股票基金，也不属于债券基金的，即为混合基金。
  • 货币型基金
    • 基金投资于安全且具有流动性的货币市场工具，年收益率较低，但风险也很低，申购赎回相当灵活，甚至可与活期存款媲美。