导图社区 《企业融资-事前筹备篇》思维导图
融资前,你需要了解对应的资本市场,同时做好融资心理准备、法律准备、财务准备及股权准备
行业分析鱼骨图,通过行业概况、商业模式、竞争格局、未来趋势4个板块、20个问题,快速了解整个行业脉络。
要完成最渴望的目标,离不开恰到好处、游刃有余的应用基本法则。这些强调原则的解决办法,与我们流行文化大相径庭。但要完成最渴望的目标,取决于你能否游刃有余的应用基本法则。
很久以前就看过卡耐基的书,当时觉得就是鸡汤。随着人生的历练与波折,重读此书,发现他是一本教人如何解决焦虑及如何影响他人的书,正所谓“一切幸运并非没有烦恼,一切厄运绝非没有希望”,正视焦虑,与自己和解,存利他之心,行利他之事,这是美丽人生的哲学。
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《企业融资-事前筹备篇》
一、了解资本市场结构
企业初期
天使资本模式
天使投资人
天使投资团队
天使投资基金
孵化器型天使投资
网络平台型天使投资
股权众筹特定
种子轮或天使轮融资
单笔金额小
参与者多,专业性低
风险投资VC
阶段
种子轮
天使轮
A轮及后续
模式
风险资本家
风险投资公司
产业附属投资公司
股权投资PE
操作步骤
募、投、管、退
运作方式
信托制
公司制
有限合伙制
投资对象
广泛市场前景
商业模式先进
战略定位清晰
业务系统简练
关键资源优势
盈利模式可行
高水平管理团队
大公司背景
深耕专业领域
企业中后期
新三板
为科技创新型中小微企业提供融资
融资方式
定向增发
银行授信
股权质押
发行优先股、私募债
代办股份转让系统,对企业利润无要求
创业板
为技术创新、经营模式创新型企业提供融资
第二股票交易市场,要求具备一定盈利及规模
中小板
创业板到主板的过渡
为高成长、高收益企业提供融资
主板
为行业龙头企业提供融资
对营业期限、股本、盈利、信息披露要求高
二、融资心理准备
投资人关注
团队信息
成员信息
过往业绩
项目细节信息
融资额度及进展
资金使用情况
阐明核心,引起兴趣
市场信息
竞争对手情况
自身优势及产品卖点
价格定位,市场接受程度
投资人怀疑
不夸大投资回报
财务预测
商业模式
目标消费群
证明项目的可行性
耐心应对怀疑,怀疑意味着兴趣
聚焦优势
专注、极致、口碑、快
极简经营
人力资源高效
放弃低效渠道
项目启动资源小
业务集中,目标市场细分
投资人博弈
股权比例
控制权不妥协
财务投资人要求高收益
战略投资人要求产业整合
公司估值
报价高于预期,可运用支点价格原理
年利润的20倍或50倍
高科技创业公司
平均利润率估值
制造业,年度销售额×2
批发业,年度销售额×0.5
零售业,年度销售额×1
投资协议
坦率表达意见,争取适合企业的投资
三、融资法律准备
公司主体
公司资质证照
公司设立程序合法性考察
经营范围与未来发展关系考察
资产权利
商标咨询
是否符合注册要求
尽早发现影响情形
是否存在类似商标
域名注册
注册相似域名保护
对应及相似类别覆盖
议事规则
股东会、董事会、监事会
劳动合同
类别
单项劳动合同
固定期限劳动合同
无固定期限劳动合同
注意事项
违约条款
服务期
保密事项
竞业禁止条款
免责条款
无违法行为或纠纷
与前单位已解除合同
及时变更
岗位、薪资变化
发生合并分立事项
四、融资股权准备
股权分配决定因素
创始人身份
参考值25%
发起人身份
参考值10%
出资额度
不超过20%
岗位贡献
参考值45%
股权分期兑现
持续工作到期方可全额兑现,期间离职底价出让
内部股权锁定
锁定条款与竞业协议配合
期权激励计划
步骤
授予→成熟→行权→变现
期权发放时间
核心人员经过磨合期
参与方
合伙人、管理层、骨干员工
期权池总量控制
一般10%~20%
兑现条件
分期兑现
行权价格
折扣价格
退出机制
离职回购
五、融资财务准备
银行对账单及流水
核实贷方发生额
对比销售收入
节假日对公情况
一般不发生对公
对账单与流水一致性
其他辅助证明
是否来回走账
资金流入流出与业务一致性
抽查大额资金往来
合同、发票等证明
分析资产负债表
资金营运
财务结构
风险承担
经营绩效
复核现金流量表
自身创造现金能力比率
偿付全部债务能力比率
短期偿债能力比率
每股流通股现金流量比率
支付现金股利比率
现金流量资本支出比率
现金流入对现金流出比率
净现金流量偏离标准比率
审查损益表
数据完整
与附表勾稽关系
明细账与总账一致性
结合原始凭证看数据
是否多列、超标准税前扣除
总结审计报告
反映经营现状、揭露问题、提出建议