《7分钟理财》读书笔记

理财治愈焦虑，最怕你一生忙碌，却不会让钱为你打工。所谓资产配置，就是要结合个人的投资目标和风险承受能力之后，综合判断在股权、债券、商品或另类等大类资产中的投资比例，进行大类资产的分散。

《7分钟理财》

第一章 全民理财的年代

金钱永不眠，让财富为自己工作

以投资获益抵抗通货膨胀（钱的购买力下降）

那些年，阻挡你有钱的四个误区

拒绝“穷人思维”再理财

强制储蓄（支出=收入-盈余）、基金定投

杀死“追涨杀跌”者

在投资的过程中，要在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪

分散投资=分散风险？NO

所谓分散投资，指的是资金在股权类、债权类、商品类或另类等大类资产之间的分散

80定律（不是十分建议，方法比较粗糙，每个人的资产情况不同，应合理规划）：购买高风险投资产品（股权类投资）的资金比例≤（80-你的年龄）%

揭开权威的遮羞布

销售指标考核制度下的不合理配置

第二章 理财，是一门科学

隔壁老王的投资故事

起初投资美元结构性理财-通胀预期和地产泡沫越吹越大，加上汇率改革，导致资产快速缩水-国内股市连续涨高，转投国内股市-澳元定期存款-转战互联网金融，结果公司涉嫌非法集资被立案调查，资产去向不明

启示：不能只追求收益不顾风险，在了解自己的需求之后再合理的规划投资

科学理财四步法，步步为赢

第一步，理解分散投资的理念，就如同你盖房子之前，要打好地基

第二步，找到适合自己的资产配置比例，就像你开始建造房体，各种建筑风格你都可以选择，关键是你喜欢哪种，哪种又最符合你的要求

第三步，挑选优质的产品，很像在房子盖好之后，进行精装修的过程

第四步，资产配置再平衡，好比你顺利入住之后，还是要定期对房体进行及时的维护，才能避免安全隐患，住得长久而安逸

长期稳健收益的核心是什么

资产配置，分散投资

所谓资产配置，就是要结合个人的投资目标和风险承受能力之后，综合判断在股权、债券、商品或另类等大类资产中的投资比例，进行大类资产的分散

分散投资，除了在大类资产中要做到分散之外，在时间上也要相应做好“分散”——最好不要将手中的资金，一次性全仓投入，而应该有计划地分期分批建仓；同时，对于平日里现金流的结余，也应该做好管理，利用定投的方式，在坚持长期投资的道路上拉低成本

“相生相克”的资产如何配置？

你的风险承受力匹配你的资产吗

不同的金融资产，风险和收益的相关性不同，因此原则上来说，你的篮子里资产越丰富、相关性越低，投资组合的风险与收益的“性价比”就越好

资产配置的最优解

所谓的“最优”，其实是一种相对的“最优”，或者说是在某些特定条件下的”最优“

资产配置的“工资测算法”

四个问题：1.现在手里有多少钱可以理财？2.一个月薪资是多少？3.如果亏掉一个月的薪资，可以承受吗？4.如果还可以接受的话，大概亏掉几个月的薪资到达不能接受的上限呢？ 用可接受的亏损金额除以可用于理财资产的金额，结果即为你的风险承受力

大数据回溯——1.6亿中的最优解

两个维度：一是风险维度，承担同样风险水平的情况下收益越高越好；二是收益维度，同样收益的情况下风险越低越好

有效边界曲线

第三章 搞定理财这件事

认识投资产品的”三性“

收益性、安全性（与收益性成反比，与流动性成正比）、流动性，三者之间，我们往往只能选择其二，而不能同时拥有

市场里面有什么

公募基金：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，风险由高到低

互联网：P2P(点对点的网络借款，互联网公司利用自己的平台，把需要用钱的人和兜里有闲钱的人对接起来，让他们各取所需，自己则从中赚取利息差作为利润

股票投资：收益高、流动性好，但风险大

银行固定收益或保本型理财产品

保证收益型（投资领域是国债、金融债、央行票据、货币市场工具、较高信用等级的信用债等）

保本浮动收益型（投资领域一般是银行间信用级别较高、流动性较好的金融工具等，但要注意有一种产品叫结构性理财，就是一些与股票、黄金、汇率等挂钩的理财产品，收益会随挂钩的投资标浮动，有可能会到期没收益）

非保本浮动收益型（投资领域一般是高信用级别的企业债、公搜债、短期融资债、中期票据、货币市场工具等金融工具）

私募股权类产品：私募股权投资基金

商品投资：黄金、石油、农产品等，价格波动比较大，相对风险较高

信托产品：信用托付，委托人将自己的资金，基于对受托人的信用，转交给受托人进行打理，以获取未来收益的一种资产管理形式

基金赢家手册

为什么我们要投资基金

1.有专人开车，省事儿 2.费用便宜 3.线路明确 4.有公交专用道 5.随时上下 6.隶属于正规公交公司

买基金，必须知道这几类

基金份额：基金的计量单位，指基金的数量，有多少份

净值：指单位净值，当前的基金总净资产除以基金总份额的数字，即每一份额度值多少钱

基金的市值=持有的份额*最新的净值

累计净值：基金的最新单位净值和成立以来的分红业绩之和，就是基金从成立以来所取得的累计收益，常用累计净值来观察基金在运作期间的历史表现

分红：现金分红（单利增值，直接分现金，打到银行账户里）红利再投资（复利增值，把分红作为本金，再次进行投资，可以免申购费）

基金的分类

按照基金运作过程中能否随时申购或赎回来看

开放式基金：可以通过基金公司、券商、银行等机构进行交易，买入之后，可以在交易时间内随时申请赎回或追加申购

封闭式基金：有固定的存续期，基金设立之初就限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资，投资者日后买卖基金，需要像买卖股票那样，在二级市场上进行竞价交易

按照投资标的的类别来划分：股票型、混合型、指数型、债券型、货币基金等，风险由高到低，相应收益也是由高到低

只靠排名选基金，靠谱吗

基金难有常胜将军

不局限于当下，筛选出过去三年、过去两年和过去一年，以及每个自然季的同类基金排名，如果某基金连续多年、跨越牛熊周期，都始终处于同类排名的前30%，那就说明该基金业绩确实优秀

看完赚钱能力，也要看抗跌实力

波动率（基金投资回报率的波动程度，或者理解为收益的取得是偶然的还是必然的）、最大回撤（该基金在历史任一时点买入后，往后推，产品净值走到最低点时，收益率回撤幅度的最大值，即买入产品后可能出现的最糟糕的情况）

基金经理和基金公司也很重要

如何评判基金经理的好坏：任职年限（两年以上基金经理从业经验）、业绩稳定性（基金经理业绩排名稳定性靠前）、业绩排名（基金经理业绩在同期整体排名中处于前20%）、基金经理综合排名（基金经理综合排名多数情况下处于前20%）

好的基金公司：成立时间较长，最好超过5年，能够穿越整个牛熊周期；口碑好；业绩优；研究团队佳

如果能够抓住热点的投资主题就更好了

选产品的“优中选优”六步法

1.先选市场，分析哪个国家未来投资市场会比较有优势 2.市场选定后，分析选定的国家里，哪类资产适合，债券、股权和另类大概怎么配置 3.选定大类资产后，想想细分领域，比如股权类产品，偏大盘还是偏中小创 4.细分领域定下来后，看看具体哪个产品类型，比如私募基金还是公募基金 5.选定了产品类型，在里面选择具体的产品，也就是说哪个产品更好 6.怎么投资，一次性买还是分几次买？怎样管理才能让收益更好？

债券型基金会亏损吗

债券的收益主要来源于两个部分，一部分是票息收入（债券发行时就已经确定了，绝对为正），另一部分是债券在二级市场上价格的涨跌所带来的收益，有可能赚，也有可能亏

债券的关键点：1.发行人，即借钱的一方 2.票面价值，即发行人在债券到期时还你多少钱，一般来说是你的本金 3.偿还期限，指本金的归还时间 4.付息周期，指发行人在这段时间里多久付你一次利息 5.票面利率，发行人会按照事先约定好的票面利率，在该付息的时候，用票面价值乘以票面利率，把当期的利息付给出钱的一方，这也就形成了票息收入，也就是固定收益的部分

制定属于自己的定投计划书

基金定投为什么能“打败”市场波动

市场越高，基金净值越高时，我们买入的份额就越少；相反，当市场越低，基金净值越低时，我们买入的份额就越多，这样才真正做到了高位减仓、低位加仓，帮助我们战胜了人性，也实现了对人类常态投资心理的完美迎合

选择什么类型的基金做定投

主动管理型基金

定投时间越长越好？止盈更关键

定投投多少最合适

因人而异，逆向推算

守住定投纪律，守住长期收益

亏损要坚持，市场下跌，逢低补仓，恰恰是我们掌握更多筹码的关键点，可以有效拉低平均成本，等待市场回升；定投的中后期，学会止盈，定投初期为自己设定一个心理上的预期收益率，到达止盈线后及时止盈卖出，建议卖出比例依次为50%、30%、20%

止盈后的资金应如何处理：1.用这笔套现离场的资金，去为自己的整体资产配置来一次再平衡，看看股权、债券、另类资产，哪部分比例随着市场的变化而过小了，就用它补充到哪部分 2.先把这部分资金放在货币型基金里，等待市场回调到位，重新开始下一轮的定投

较好的避险品种：黄金投资

乱世买黄金，黄金为什么能避险

说它抗通胀，是相对于纸币而言，黄金不会像纸币那样因为政府的超发而引发大幅度的购买力下降

这些理财产品竟然都属于黄金投资

纸黄金、黄金基金（黄金ETF）

布局全球的秘密外汇投资

如何看懂汇率

常见的汇率表示方法：USD/CNY=6.8939

钞买价（银行从个人手里买美元现钞的价格）、汇买价（同样是银行从个人手里买美元，只是这次买的，是个人账上的美元现汇）、钞/汇卖价（银行卖给你的时候，无论你是想把它存在自己的现汇账户上，还是想今天就从柜台取出来，价格统一

美元现汇的来源：1.早年用人民币在银行买的美元现汇，直接存在账上的 2.国外汇进来，到个人账上的

国际市场的汇率标价

间接标价法（欧英澳纽，排在美元前面，如EUR/USD，意思是1欧元兑换多少美元）

直接标价法（加瑞新港日，排在美元后面，如USD/JPY，意思是1美元兑换多少日元）

我想投外汇，该怎么做

适合超高净值人群，在合理的范围内，按需、分期分批进行购汇，以降低汇兑成本，同时建议配置不超过整体资产的10%

私募股权，并非高净值人群的“特供”

幸存者法则：当你的消息来源于那位幸存者的时候，可能他所提供的信息，并不是完整的，并不具备绝对的参考价值

第四章 持续打胜仗的秘密：后续管理

资产配置再平衡：下一轮繁荣的保证

为什么我们要做资产再平衡

定期让资产配置回到最优比例，使风险得到管理，还能起到稳健增值的作用

平衡风险和回报的诀窍

资产配置+再平衡

“四季皆有风景”，靠再平衡能做到吗

时间和比例两个维度：每两个月做一次资产配置比例的调整，当然如果近期市场动荡较为明显，也可以跨越被动的时间维度调整比例

灵活操作适合中国市场的策略

每次动态调整标准配置比例，不宜超过股权占比的1/3，以防止踏空或卖错

基金赚/亏20%，我们怎么办

六大维度

单一产品比例不能太大—单一产品的持仓比例不应超过全部可投资资产的10%-15%

基金投资质量—把持有的一款基金近期的表现，与其相应的指数走势做一个对比

展望投资环境—需要关注一些券商或者机构的分析

基金前十大持仓—观察手中基金的前十大持仓股，是否蕴含风险，以及基金公司是否面临某些舆情风险

对持仓基金组合进行审查—看持有产品的相关性高不高

考虑如何买卖操作—置换，不好的基金以同等金额置换其他基金

第五章 投资，永远在路上

中国市场，到底适不适合长线投资

分散投资、长线投资

AI时代来临，智能投顾哪家强？

可以帮每个家庭做一个最优的资产组合和配置、降低理财的服务门槛、帮助投资者战胜人性、与投资者永远是利益一致的

建议智能投顾产品不要超过总资产的20%

筛选智能投顾：1.智能投顾所推荐的资产配置方案，应该是随着市场的变化而变化的 2.其提供的资产配置方案中的配比建议，是否来自于历史数据的回溯计算 3.其配置的市场是否足够分散 4.其在不同市场选取的产品，是否能真正代表这个市场

最后，给中产者投资理财的几点建议

最怕你一生忙碌，却还不会理财

理财不是追求高收益

理财绝不是等有钱了再做

不要太爱面子

管理好投资性资产

预留好流动性资产

规划好保障性资产

进入未来，享受理财