导图社区 纯干货分享-财务分析与企业发展
如何从财务角度辨析优质企业？企业生命周期中不同时期不同的指标，带你从四个维度深度解析。
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财务分析与企业发展
一、如何财务辨析优质企业
企业生命周期理论
重点分析：成长阶段
孕育期
婴儿期
学步期
青春期
更年期
产品价值、经济价值和财务价值
创新商业模型的七大问题
金融市场的规则
财务管理的原理
价值创造及其驱动因素分解
二、企业生命周期中的财务指标
四个维度
企业发展阶段
产品设计方案
创造力
Idea
需求
运营规模扩张
执行力
组建若干队伍
扩大生产或代工规模
HR考核&激励
财务管理&成本费用
持续经营
行政管理力
财务：盈亏平衡
竞争力
战略
增长率
资本扩张
整合力
并购
重要数据
业务数据&财务数据
APPU值&DAU值
注册用户
活跃用户
N(客户数量）
消费用户
APPU值;K（单个用户的消费）
转化率（DAU)
固定成本&总资产周转率
净利润&投资回报率（ROA&ROC&ROE)
自由现金流
内在增长率
总资产报酬率
股东回报率(ROE)
融资指标
创业融资
运营融资（A.B.C.......）
资本融资（IPO)
资本融资
价值模型
产品价值
使用价值
交换价值
规模价值
价值模型公式=(k*N)/R
财务价值
稳定性
企业创造的利润超过投资者预期
协调价值
业务协同
财务协同(规模)
（1+1>2）
三、 商业模式的四大要素
市场吸引力
服务
差异化的产品
差异化的服务
价格优势
行业吸引力
市场分析（波特五力模型）
供应商和购买者议价能力差
同行竞争者的竞争程度不激烈
替代品的威胁小
新进入者的威胁小（行业壁垒）
1、与众不同在那里？2、威胁来源于那里？
持续竞争能力
具有其他公司无法复制或模仿的专有因素
具有其他公司很难复制和模仿的组织流程、能力或资源
持续周转能力
总资产周转率
边际利润弥补固定成本
经营现金周转
收入vs人工、产品、销售费用、行政费用
收款周期，付款周期和递延支付能力
货地短期贷款支持
目标市场的利益
四、企业生命周期的价值观
管理价值
执行（细节）
效率（投入&产出）
组织架构（生产关系）
公司
集团
企业（方向）
产品
行业
产业
财务（规模）
资产
波特五力模型分析
资源配置（市场）
能力
内部管理
差异化管理
标准化流程
流动性
借旧还新的能力
增值性
运营
收入-成本
增值
产能
摊销
资金
债权人
利息
股东
回报
财务杠杆=债权人投入/股东投入
盈利-利息-回报=财务价值
收入-成本-摊销=盈利
增值-产能=自由现金流
增值=持续经营价值
