合资格的企业财资中心（香港税收）

香港税务局税务条例释义及执行指引第52号公司财务活动纳税规则 。继香港转让定价法规于2018年7月13日颁布后，香港税务局于2019年7月19日发布了三份期待已久的《税务条例释义及执行指引》

企业财资中心CTC

• 定义
  • 企业财资中心CTC（Corporate Treasury Center）是跨国公司的“内部银行”，致力于为整个集团的运营优化资本采购和使用。
• 典型职能
  • 执行集团内部融资
  • 优化多币种现金管理和流动性管理
  • 现金池管理
  • 集中处理全集团或区域的供应商付款
  • 执行财务或财资风险管理相关交易
  • 支持集团筹集资本
• 分类
  • • 安永：选择在香港设立企业财资中心—价值与优势要点

合资格的企业财资中心QCTC 的认定标准

• 满足“集中的管理控制”（CMC）——形式要件
  • 相比任何其他地区，QCTC的行政人员和高级管理人员更多在香港为QCTC行使战略、金融和运营政策的准备和决策工作，香港为公司业务最高管理层的实际财资活动经营所在地（如董事会会议地点、实际控制人行使其权力的地点等）
• 满足“实际的行为”的要求——实质要件
  • 在香港进行公司的财务交易或发挥职能，在香港使用或监控公司资金资产，并在香港承担公司资金风险。为符合要求，必须证明产生其合格利润的利润赚取活动是在香港进行
  • 集团内部融资业务如何符合实质性活动的要求？
    • 必须由香港的CTC向金融机构和联营公司获取资金、谈判贷款条件、签署贷款协议、监督还本付息以及付款和收款。由于确保了QCTC财务运作的任何合格利润均来自香港，因此应缴纳利得税
• （1）是专属的企业财资中心，即已在香港进行一项或多项企业财资活动，并且未在香港开展任何除财资活动以外的活动
  • 企业的财资活动
    • 一、开展集团内部融资业务：从联营公司借款以及向联营公司业务贷款赚取利差
      • 考虑因素
        • 1. 向联营公司借贷资金的频率、重复性和金额
        • 2. 是否存在以商业利率向联营公司借贷资金的情况
        • 3. 是否具有一定程度的系统性和连续性，以利息和还本方式发放和收回贷款
        • 4. 支付利息和偿还本金的规律性和频率
        • 5. 是否从借贷之间的利差中获得利润
        • 6. 借贷收取的利息是否按公平原则计算
      • 认定条件
        • 1. 公司每月有不少于4笔借贷交易
        • 2. 每笔借贷交易超过250,000美元
        • 3. 每年度至少于4家联营公司进行借贷交易
    • 二、提供企业财资服务：向联营公司提供服务
      • 1. 管理联营公司的现金和流动性状况，包括现金预测或汇集，并提供相关建议
      • 2. 处理对联营公司供应商或供货商的付款
      • 3. 管理联营公司与金融机构的关系
      • 4. 提供公司财务咨询服务
        • 1. 支持联营公司通过债务或股权等方式筹集资金的活动
        • 2. 联营公司的资本预算
      • 5. 就联营公司资金的投资管理提供建议
      • 6. 管理联营公司在发行债务或权益工具方面投资者相关的投资者关系
      • 7. 提供与以下相关的服务
        • 1. 向联营公司或代表联营公司提供担保、履约保证金、备用信用证或其他信用风险工具
        • 2. 向联营公司汇款或代表联营公司汇款
      • 8. 提供与联营公司的利率风险、外汇风险、流动性风险、信用风险、商品风险或任何其他金融风险管理相关的建议或服务
      • 9. 协助联营公司合并或收购业务
      • 10. 提供与联营公司遵守以下规定相关的建议或服务
        • 1. 会计准则
        • 2. 内部财务政策
        • 3. 财务管理相关的监管要求
      • 11. 就联营公司的财务管理系统的运作提供建议或服务
      • 12. 为联营公司提供与以上规定的任何活动相关的业务规划和协调，包括经济或投资研究和分析
    • 三、参与企业财资交易：公司以自己名义与联营公司进行的下列业务交易
      • 1. 与提供担保、履约保证金、备用信用证或其他与联营公司借款相关的信用风险工具有关的交易
      • 2. 将公司或联营公司的资金投资于以下任何金融工具的交易，以管理公司或联营公司的现金和流动性状况
        • 1. 存款
        • 2. 存款证明
        • 3. 债券
        • 4. 票据
        • 5. 信用债券
        • 6. 货币市场基金
        • 7. 其他金融工具（私人公司发行的证券除外）
      • 3. 为对冲联营公司的利率风险、外汇风险、流动性风险、信用风险、商品风险或任何其他金融风险而签订的与以下任何合同相关的交易
        • 1. 差价合同
        • 2. 外汇合同
        • 3. 远期或期货合同
        • 4. 掉期合同
        • 5. 期权合同
      • 4. 保理或福费廷交易
  • 集团公司进行公司财务活动的贸易或制造公司的企业财资部门是CTC吗？
    • 不是。必须是作为企业财资中心进行业务，并且是单独从事公司财务活动的独立企业实体，除非公司满足安全港规则。
  • 向金融机构借款或租用营业场所进行公司财务活动是否影响QCTC认定？
    • 不影响，因为判定是否进行除公司财务活动之外的任何活动，只考虑为公司创造收入的活动，不考虑费用交易，而上述交易中只会产生利息或租赁等费用。
• （2）在香港开展除企业财资活动以外的活动，但仍属于“一年安全港”或“多年安全港”的范围
  • 安全港的含义
    • 对于主要利润及资产来源于公司财务活动的公司，其符合资格的利润享受减半税率政策
  • 安全港的条件
    • 课税年度及前一年或前两年的课税年度中，公司的利润及资产的平均百分比不低于75%
      • 公司财务资产
        • 1. 计息公司间贷款和应收账款
        • 2. 现金和现金等价物
        • 3. 利用盈余资金进行流动性管理的投资
        • 4. 差价合同、外汇合同、远期或期货合同、掉期合同、对冲联营公司财务风险的期权合同
        • 5. 如将固定资产（如营业场所和办公设备）用于开展公司财务活动，则亦为公司财务资产
      • 如果CTC同时是集团的控股公司，对联营公司的股权投资金额或股息收入如何计算？
        • 香港没有股息税，对联营公司的股权投资和股息均不属于“公司财务资产”和“公司财务利润”的定义，因此需要将联营公司的股本投资及股息从分母中剔除后进行百分比计算。
• （3）符合（1）或（2）项，但经过财资管理负责人的审慎检查，确认是一个合资格财资中心的
  • 考虑因素
    • 1. 公司开展的活动
    • 2. 公司的资产和负债
    • 3. 公司员工的能力、角色和责任
    • 4. 集团内公司的能力、角色和责任
    • 5. 公司承担的职能和风险
    • 6. 公司的经营历史