财管第二章

cpa考试财管第二章公式，未包含管理用财务报表内容。分支内容：短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力、市价比率、杜邦分析体系。

财管第二章

• 1-短期偿债能力
  • 1流动比率=流动资产/流动负债 流动比率制造业值2
  • 2速动比率=速动资产/流动负债 速动比率基准值是1，速动资产：货币资金，交易性金融资产，各种应收款项
  • 3营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
  • 4 1/流动比率+营运资本配置比率=1
  • 5营运资本配置比率=营运资本/流动资产
  • 6现金比率=货币资金/流动负债
  • 7现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
• 2-长期偿债能力
  • 1资产负债率=负债/资产
  • 2权益乘数=资产/权益
  • 3产权比率=负债/权益
  • 4长期资本负债率=非流动资产/（非流动负债+权益）
  • 5现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债
  • 6利息保障倍数=息税前利润/利息支出=净利润+所得税+利息费用/利息支出 利息支出=利息费用+资本化利息
  • 7现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息支出
• 3-营运能力
  • 1xx周转率=营业收入/xx资产
  • 2xx与收入比=xx资产/营业收入
  • 3xx周转天数=365/xx周转率
• 4-盈利能力
  • 1传统报表
    • 1营业净利率=净利润/营业收入
    • 2总资产净利率ROA=净利润/总资产=营业净利率*总资产周转率
    • 3权益净利率ROE=净利润/权益
  • 2管理用报表
    • 4税后经营净利率=税后经营净利润/营业收入
    • 5净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产
• 5-市价比率
  • 1每股收益=（净利润-优先股股息）/流通在外普通股加权平均股数
    • 市盈率pe=每股市价/每股收益
  • 2每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益/流通在外普通股股数
    • 市净率pb=每股市价/每股净资产
  • 3每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数
    • 市销率ps=每股市价/每股营业收入
• 6-杜邦分析体系
  • 权益净利率=总资产净利率*权益乘数=营业净利率*总资产周转率*权益乘数