高级经济师（金融）方向教材-第九章 健全金融企业制度与提升金融治理能力

2021年高级经济师（金融）方向教材是全国经济专业技术资格考试参考用书编写委员会撰写的专业考试用书，本篇为第九章 健全金融企业制度与提升金融治理能力学习框架。

健全金融企业制度与提升金融治理能力

• 一、健全金融企业制度
  • 现代金融企业制度的内涵
    • 定义：现代金融企业制度是指重在规范金融企业的金融行为和金融活动，保证为国民经济发展提供优质金融服务，并最大限度创造效益的系列制度安排，它以金融组织为中心，是金融制度体系的基础
    • 现代金融企业制度制度的要素
      • 金融企业产权制度
        • 定义：是对金融企业法人实际控制的金融资产的所有权、使用权、收益权、处置权、支配权等多项权利确认的法律规定，是对金融企业法人内部各行为主体的约束和必须遵守的行为规范
        • 地位：产权制度是金融企业制度的核心与基础，金融企业的一切经营管理活动都要在此基础上开展
        • 主要内容
          • 产权界定
            • 定义：产权是指财产的所有权、使用权、收益权、处置权等多项权利在不同时期的不同表现和组合，他需要遵循一定条件和规则才能行使，可以分解、合并
            • 所有权是产权的核心和基础，不依赖于其它权利而独立存在。
            • 产权可以是完整的所有权，也可以是在一定条件下所有权的分解和实现形式。所有权的派生形式都依法成为独立的财产权利，并由独立的商品生产者主体行使，形成商品生产者主体之间的产权关系。此时，所有权主体原本拥有的排他的、最高的对财产的占有和支配权利，变成了商品生产者之间等价交换的产权关系
            • 产权界定的原则
              • 经营原则：产权界定必须保证为企业从事各种经营活动提供必要的条件，这是实施产权界定最基本的意义
              • 市场原则：产权界定要充分考虑既定市场环境下开展竞争的需求，产权界定需要有助于企业参与市场竞争
              • 激励原则：产权界定所明确的产权关系应当有利于调动各产权主体的积极性，使其能自觉投入经营活动并自觉约束自身行为
              • 效益原则：产权界定所明确的产权关系应当能够促进产权主体间的协调发展，提升资源配置效率
              • 监督原则：产权界定应当有助于对各行为主体展开监督，保证主体行为规范，最大限度降低经营风险
          • 产权配置
            • 产权配置是指以产权界定为基础，选择资源配置或交易方式，从而提升资源配置效率
            • 三种方式
              • 市行配置：是指以市场机制为基础，各产权主体以市场价格为指导，以自身利益为目标，自主自愿进行产权支配和处置，以实现产权的优化配置
              • 企业配置：是指各产权主体以企业组织的方式进行资源配置，目的是避免市场配置的高成本，降低交易费用
              • 政府配置：是指政府通过政策、法律及行政手段实现产权的优化配置，目的是解决信息不对称、“机会主义”和“搭便车”等因素可能导致的市场配置和企业配置低效的问题
          • 产权结构
            • 是指产权所有者的组合形式
            • 两个问题
              • 实行不同产权结构的约束条件
              • 在既定产权结构形式下，如何完善金融企业内部各生产要素行为主体的自主约束机制，最终实现资源优化配置和效率最大化目标
      • 金融企业经营制度
        • 定义：是指通过对大量理论研究与实践经验的总结，找出系统的、合理的金融企业经营活动的规律，并以法律的形式将其确立下来，以此来约束和规范金融企业的经营活动，从而促使金融企业发挥自身调节功能，降低经营成本，减少经营风险，提高经营水平和效益的制度
        • 金融企业经营范围
          • 定义：是指依法规定的金融企业从事经营活动区域的边界
          • 三个原则
            • 必须清晰准确，便于企业把握和监管评价
            • 必须保证给企业留有一定的创新空间，以此调动企业进行金融创新的积极性，促进金融企业发展
            • 对不同性质的金融企业应规定差异化的经营范围，促进企业公平竞争，稳定金融秩序
          • 四个意义
            • 使金融企业经营活动和行为有了明确界限，促使金融企业经营活动规范化，经营性为理性化
            • 保护了金融企业既定的市场资源，同时避免了经营范围以外的风险
            • 促使金融企业在有限的经营范围内挖掘内部潜力，充分运用所占有的各种生产要素资源
            • 有利于监管机构对金融企业行为进行监督和评价，提升监管效率
        • 金融企业经营风险
          • 定义：金融企业经营风险的控制是金融企业经营制度的核心内容，也是金融企业经营制度功能的集中体现
          • 主要内容
            • 程序控制
            • 岗位控制
            • 行为控制
            • 信息控制
            • 技术控制
      • 金融企业管理制度
        • 定义：是指在约束企业内部各生产要素主体行为的同时，协调内部各种经济关系，以此调动各行为主体的积极性，提高工作效率的制度规范
        • 财务分配制度
          • 目标：通过制度约束解决各要素主体利益分配差异的矛盾，以实现分配效率最大化
          • 基本方式
            • 量化约束（刚性约束）
              • 是指以制度形式规定准确的数量比例予以约束
            • 原则约束（弹性约束）
              • 是指以制度形式规定要素主体的行为原则和边界
            • 金融企业利益分配存在不确定因素的前提下，原则约束是更好的方式
        • 奖励监督制度
          • 奖励：是指保证每个要素所有者的合理权益并赋予他们充分的激励，使其自觉地按预期的方式促成全体成员的净财富最大化
          • 监督：是指通过经济手段对每个要素所有者的行为实施控制调整，使其按照效率原则实行行为偏差最小化
          • 委托代理问题
            • 逆向选择：指代理人拥有委托人所观察不到的信息，并有动机隐藏对自己不利的信息而夸大对自己有利的信息，事前风险
            • 道德风险：指代理人因为委托人观察监督存在困难，借机采取不利于委托人的行为，事后风险
      • 金融企业组织制度
        • 定义：是指对金融企业内部机构的设置以及相关人员配置、职能分工、利益分配等规定
        • 财产主体只有通过授权、委托代理等关系，将财产的使用权、支配权、处置权、收益权等权利，分配到不同层次的分支机构，才能完成金融企业全部的经营活动
        • 各分支机构的权能又是相互分离、相互独立的，这要求金融企业内部各机构权能界定、职能的划分、行为目标的设定和协调、收益的分配、风险的分担都要相互制衡，就需要建立完善的金融企业组织制度
        • 四项基本原则
          • 市场配置原则
          • 主体效益原则
          • 协调均衡原则
          • 战略统一原则
    • 现代金融企业制度的目标
      • 现代金融企业制度的目标是设计、调整金融企业制度的出发点和准则，也是金融企业制度合理性、有效性的评价标准
      • 金融企业内部资源配置最优化
        • 是指以金融企业制度的约束，实现企业资本的最有效利用，使企业内部各生产要素达到最佳组合状态，提高内部资源的整体利用效率，从而降低生产与经营成本
        • 金融企业制度的实质在于赋予企业进行自身资源配置的权利，并约束企业根据市场变化适时调整配置方式，在动态中达到优化配置
      • 股东财富或净资产最大化
        • 是指在一定时期内资本增值最大化或由资本所形成的净资产的最大化
        • 优势
          • 同时反映企业资产和负债状况
          • 同时考察企业短期获利和长期创利情况
          • 同时揭示企业盈利和风险情况
      • 金融资产流动合理化
        • 是指促使金融企业保持合理、适度的周转性资金流量
        • 将金融资产流动合理化作为设计金融企业制度的目标，有助于金融企业重视金融资产流动性，保持用于支付到期债务的资金流量，并根据国家金融政策和市场因素变化，及时调整流动性
      • 金融资产风险最小化
        • 是指通过设立和调整金融企业制度，约束金融企业行为，从制度上化解已经形成的风险，消除潜在风险的隐患，把金融企业风险降到最低，实现金融资产的良性运营
      • 上述各目标之间既相互关联，又各有侧重。其中，股东财富或净资产最大化是核心，是企业经营成果和制度目标实现程度的集中体现；金融企业内部资源配置最优化是前提，是最具理论意义和普遍性的目标；金融资产流动合理化是基础，是金融资产状况和制度效力的直接表现；金融资产风险最小化是保障，没有风险控制，金融企业经营效益和制度约束便无从谈起
    • 现代金融企业制度的功能
      • 协调关系
        • 定义：是指通过现代金融企业制度制度明确各行为主体及生产要素的职能分工、职权范围、权利义务及责任
        • 两个角度
          • 在金融企业外部，现代金融企业制度可以协调金融企业与政府、监管部门、投资者、借款人及与金融企业活动相关的其它社会经济主体的关系
          • 在金融企业内部，现代金融企业制度可以协调出资人、经营管理者、内部各机构、各岗位之间的关系，并且协调生产要素配置、财务分配关系
      • 规范行为
        • 定义：是指现代金融企业制度的实质就是在与金融企业生产经营活动相关的各行为主体间签署的合法契约，可以对契约双方的利益进行约束和保护
  • 完善金融企业治理结构
    • 要建立健全中国特色现代金融企业制度，完善金融企业公司治理结构，应当全面加强党的领导，严格规范股权管理，加强“三会一层”建设，优化激励约束机制，强化金融消费者合法权益保护，加强信息披露制度建设，强化公司治理监督评估
    • 全面加强党的领导
      • 两个“一以贯之”
        • 坚持党对国有企业的领导是重大政治原则，必须一以贯之
        • 建立现代企业制度是国有企业改革方向，必须一以贯之
        • 国有及国有控股金融机构要坚持“两个一以贯之”的基本原则，将党的领导融入公司治理各个环节中
      • 把党的领导融入公司治理环节中，把企业党组织内签到公司治理结构中，是中国特色现代国有企业制度的精髓
    • 严格规范股权管理
      • 按照资质优良、公开透明的原则，动态优化股权结构
      • 严格审查股东资质，强化对股东和实际控制人的穿透管理
      • 规范股东行为，依法政治非法获取银行股权、股权代持、隐形股东以及违规开展关联交易套取、占用银行资金等现象
    • 加强“三会一层”建设
      • 金融机构要有效发挥股东（大）会的权利机构作用，持续推动完善公司治理机制，在依法保护股东合法权益的基础上，严防大股东和一致行动人曹总机构经营管理。
      • 优化董事会规模和结构，健全董事选聘机制，限制股东既提名股权董事，又提名独立董事，确保独立董事真正“独立”，依法履职
      • 做实监事会功能，提高专职监事占比，提升外部监事效能，改进监督方式，充分借助内外审计力量开展监督检查
      • 规范高管层遴选，增加选聘手段和渠道，完善机构内部相互制衡机制，强化市场约束，严防内部人控制
    • 优化激励约束机制
      • 金融机构要建立市场化的中长期激励约束机制，优化机构内部薪酬结构，完善薪酬延期支付、追索扣回等管理制度，健全问责体系，依法依规开展员工持股试点
    • 强化金融消费者合法权益保护
      • 金融机构要主动履行社会责任，夯实消费者权益保护主体责任
      • 持续优化消费者投诉处理流程，积极参与金融纠纷多元化解工作
      • 健全销售行为可追溯制度，充分披露金融产品和服务信息，对影响消费者决策的关键信息，应遵循简明性和易得性，用规范、标准化的格式进行披露
      • 加强对金融消费者的宣传教育，提升消费者金融素养和风险意识
      • 完善对第三方合作机构的准入、监督和评价机制
    • 加强信息披露制度建设
      • 加强金融机构的信息披露制度建设，可以促使其向投资者提供更多更有价值的信息，缓解信息不对称问题，从而有效降低代理成本
    • 强化公司治理监督评估
      • 完善金融企业公司治理结构，强化相关评估和监督必不可少。公司治理监督评估既是金融企业进行公司治理的政策指导，让金融机构明确自身应当如何开展公司治理；也是效果评估，能让金融机构衡量自身公司治理的有效性，激励其进一步完善相关治理机制
  • 强化金融机构内控机制建设
    • 定义：是指作为企业的金融机构，为了保证经营目标充分实现，制定并实施的、对内部各部门和人员进行相互制约和相互协调的一系列制度和措施
    • 金融企业内控机制建设内容
      • 金融企业内控机制建设主要包括组织结构、分工机制、授权与审批制度、会计及核算制度、内部稽核制度、管理信息系统等
      • 健全内控组织结构
        • 金融企业应当建立由董事会、监事会、高级管理层、内控管理职能部门、内部审计部门、业务部门组成的分工合理、职责明确、报告关系清晰的内控治理和组织架构
        • 董事会：负责保证金融企业建立并实施充分有效的内控体系，负责监督高级管理层对内控体系的充分性与有效性进行监测和评估
        • 监事会：负责监督董事会、高级管理层完善内控体系，负责监督董事会、高级管理层及其成员履行内控职责
        • 高级管理层：负责执行董事会决策，负责根据董事会确定的可接受的风险水平制定系统化的制度、流程和方法，负责建立和完善内部组织机构
        • 内控管理职能部门，牵头内部控制体系的统筹规划、组织落实和检查评估
        • 内部审计部门，负责对金融机构内控的充分性和有效性进行审计，及时报告审计发现的问题，并监督整改
        • 业务部门，负责参与制定与自身职责相关的业务制度和操作流程，负责严格执行相关制度规定，负责按照规定时限和路径报告内控存在的缺陷并组织落实整改
      • 明确分工机制
        • 金融企业要明确各部门之间、人员之间的分工，科学界定各部门、各岗位的职责和权限，对核心或重要岗位的职责实行严格分离，建立更加科学的业务条线。
        • 在管理人员和具体操作人员之间要建立清晰明确的辖属和报告关系，保证各项业务指令能够准确传达并得到及时反馈
        • 要制定各种业务操作手册、行为规则和纪律守则，对各部门和人员履行职责发挥监督作用
      • 严格执行授权与审批制度
        • 任何金融业务活动的开展都必须经过严格的授权程序，重要金融业务活动必须执行更加严格的审批生效程序，落实审批权力行使主体责任
      • 健全独立的会计及核算制度
        • 金融企业的会计人员必须根据法定或公认的会计准则制定具体的会计制度，并且依据经严格识别的有效会计凭证，独立对所有业务活动进行及时、准确、完整的记录
      • 健全内部稽核制度
        • 金融企业设立专门的内部稽核部门。内部稽核部门应直接向董事会或法人代表负责，分支机构的内部稽核部门在业务上由总公司内部稽核部门统一垂直领导，以此保证内部稽核的独立性
      • 建立科学高效的管理信息系统
        • 金融企业应利用现代信息技术，建立科学高效的管理信息系统
          • 使企业及时了解掌握国家有关方针政策和管理规章、行业发展现状和趋势以及企业内部各种会计、统计数据和其它经营管理信息，从而有利于企业及时调整经营决策和思路，增强决策科学性，降低决策风险
          • 可以实现对企业内各部门、各人员业务经营行为的动态跟踪与监测，加强案件风险监测和排查，实现对重点领域、机构、岗位和人员的风险排查工作，及时发现重大操作风险和业务风险
    • 金融企业内控机制建设措施
      • 相关监管部门从机构主体和从业人员两个层面出台了一系列政策措施，以加强金融机构内控机制建设P163－165
• 二、提升金融治理能力
  • 要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，通过完善金融治理体系、提升金融治理能力，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，有效防范化解金融风险，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融服务，为推进国家治理体系和治理能力现代化贡献金融力量
  • 我国金融治理体系与治理能力现代化的内涵与目标
    • 经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。推进金融治理体系和治理能力现代化，就是要增强金融服务实体经济能力，促进血脉畅通，激发肌体活力，既为经济高质量发展提供有力支撑，也为国家治理体系和治理能力现代化做出贡献
    • 金融治理含义：金融是国家重要的核心竞争力，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度，金融治理是重要而特殊的经济治理，涵盖金融机构、金融市场、金融监管以及金融制度建设等多方面内容，是一个相互衔接、相互支撑的系统
    • 目标
      • 更好服务实体经济发展，满足人民群众对金融的多样化需求
      • 有效防范化解金融风险
        • 要处理好防风险与稳增长的关系。稳增长与防风险是相辅相成、相互促进的过程，为实体经济服务是防范金融风险的根本举措，有效防范化解风险则会进一步推动实体经济健康发展
        • 要处理好防风险与促开放的关系。随着我国金融领域开放的深化，新问题、新挑战、新风险也随之而来，要加快完善开放条件下的风险防控体系
      • 提升我国金融机构市场竞争力
        • 加快推进金融治理体系和治理能力现代化，遵循“质量优先、效率至上”理念，更加注重金融供给侧的存量重组、增量优化、动能转换，推动金融与科技深度融合，提升智能水平。
      • 更好发挥市场在资源配置中的决定性作用
        • 要加强资本市场基础制度建设
        • 要健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系
      • 更好发挥政府作用
        • 要健全宏观调控体系
        • 建设现代中央银行银行制度
  • 着力构建现代金融治理框架
    • 现代金融治理框架的核心在于金融监管与金融调控。要构建现代金融治理框架，需要健全宏观、中观、微观三个层次的金融治理体系，同时需要进一步完善外部监管与行业自律两大辅助治理制度
    • 宏观：加强金融调控
      • 要进一步完善货币政策与宏观审慎管理政策“双支柱”的金融调控体系，加快构建宏观金融治理框架
      • 一方面，要推动现代中央银行制度建设，完善基础货币投放机制，做好国内外经济发展新形势下的货币投放和流动性管理，同时健全基准利率和市场化利率体系，优化货币政策传导机制
      • 另一方面，要加强金融业宏观审慎管理，灵活运用多种宏观审慎政策工具，加强逆周期、跨市场、前瞻性调节，使金融调控更具针对性、有效性
    • 中观：加强金融监管
      • 要坚持从严监管，注重审慎管理和行为监管相结合
    • 微观：加强金融机构治理
      • 要完善金融治理体系的基础制度，加强金融机构、金融市场组织和中介机构的公司治理
      • 首先，要全面坚持党的领导，把党的领导融入公司治理各环节，从根本上解决党的领导弱化、虚化、边缘化等问题
      • 其次，要加快完善中国特色现代金融企业制度，调整优化股权结构，强化内部决策制衡机制，避免股权过度集中和过度分散
      • 最后，要加强金融企业内控机制建设，强化风险内控主体责任，建立稳增长与防风险的平衡机制，完善风险内控考核评估制度，健全风险防控第一道防线
    • 加强金融业外部监督
      • 外部监督是金融调控、金融监管、金融机构治理的有效补充，是完善现代金融治理体系的重要组成部分
    • 加强金融业自律管理
      • 行业自律是行业协会等对会员的自律管理，是金融监管的辅助制度安排
  • 强化金融治理基础保障体系P168－169
    • 强化金融治理基础保障体系，需要金融法律法规制度、金融基础设施、金融专业人才、金融科技、社会信用体系等提供支撑支持
  • 加强金融治理能力体系建设P169－170
    • 加强金融治理能力体系建设，需要着力加强金融服务实体经济、防范化解金融风险、金融改革创新、金融对外开放以及参与国际金融治理等能力建设