货币知识导图

下图总结了货币金融学中货币与货币制度章节的知识内容，包括货币的定义、货币的本质、货币的演变、货币的职能、货币的层次与计量、货币制度及其演变、国际货币体系等。

货币与货币制度

• 货币的定义
  • 马克思认为货币是充当一般等价物的商品
  • 弗里德曼代表的货币学派将货币定义为购买力的栖息地
  • 凯恩斯认为货币是用于债务支付和商品交换的符号
  • 米什金：货币或货币的供给是任何在商品和劳务的支付或者偿还债务是被普遍接受的东西
• 货币的本质
  • 货币的本质是固定的充当一般等价物的特殊商品
• 货币的演变
  • 商品货币
    • 特点：作为货币价值和作为普通商品价值相等的货币
    • 以贵金属作为货币的不足
      • 1||| 世界范围内贵金属的数量有限，难以满足商品流通对货币的需求
      • 2||| 流通费用较高
      • 3||| 流通造成的磨损和人为的削减，使货币的名义价值和实际价值背离
  • 代用货币
    • 特点：是政府或银行发行的，代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币，是一种货币符号，本身价值低于货币面值（贵金属货币流通制度时期)
    • 优点
      • 1||| 印刷成本降低
      • 2||| 避免了贵金属运送过程中自然磨损和人为磨损，节约贵金属
      • 3||| 降低了运送的成本和风险，但是存在易伪造，易损坏等缺点
  • 信用货币
    • 特征
      • 1||| 信用货币是货币的价值符号
      • 2||| 信用货币是债务货币
      • 3||| 信用货币具有强制性
      • 4||| 国家对信用货币进行控制和管理
    • 必须具备的两个条件
      • 1||| 货币发行者有立法的保障
      • 2||| 人们对货币有信心
  • 电子货币
    • 特征
      • 1||| 货币形态无纸化
      • 2||| 货币发行主体多元化
      • 3||| 货币的非标准化
      • 4||| 货币流通的国际化和网络化
      • 5||| 货币风险的多样化
• 货币的职能
  • （1） 价值尺度
    • 观念货币
  • （2） 流通手段
    • 三个基本条件
      • 1||| 货币购买力相对稳定
      • 2||| 货币的普遍接受性
      • 3||| 货币的供给富有弹性
    • 现实货币
  • （3） 贮藏手段
    • 主要动机
      • 1||| 交易动机
      • 2||| 预防动机
      • 3||| 投机动机
    • 现实的，足值的货币
  • （4） 支付手段
    • 发挥支付手段的货币必须是流通中的现实货币
    • 货币作为支付手段的特征：商品和劳务交易行为的发生与货币支付在时间上有可能分离
  • （5） 世界货币
    • 世界范围内实现以上四个功能
• 货币的层次与计量
  • 中国人民银行对货币层次的划分
    • M0=流通中的现金
    • M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+个人持有信用卡类存款
    • M2=M1+企业定期性质存款+城乡居民储蓄存款+外币存款+信托类存款+股民保证金存款
  • 意义
    • （M0与消费物价密切相关，M1反映企业和居民的资金松紧变化+M2反映社会总需求变化和未来通货膨胀压力状况。）便于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政策的操作。货币当局控制货币供给指标时，可以明确指出哪一层货币需要控制，以及控制到何种程度。此外，货币供应量是我国货币政策操作中最重要的中间目标，它与价格水平相关联，是实现宏观政策目标的重要环节。货币层次划分对保持货币政策的时效性和宏观经济的稳定性都具有十分重要的意义。
• 金融创新与货币层次划分（new）
  • 金融创新的含义
    • 对金融领域内各种要素进行新的组合
  • 金融创新的动因
    • 1||| 金融管制的放松
    • 2||| 市场竞争的日益尖锐化
    • 3||| 追求利润的最大化
    • 4||| 科学技术的进步
  • 金融创新对货币政策的影响
    • 1||| 金融创新使得货币控制的中间目标复杂化
    • 2||| 金融创新降低了货币政策工具的效力
    • 3||| 金融创新扩大了货币政策效率的时滞
• 货币制度及其演变
  • 货币制度的内容
    • 是一国政府以法律形式确定的货币流通结构和组织形式，典型的货币制度包括货币材料和货币单位；通货的铸造，发行与流通；货币发行的准备制度等内容
  • 货币制度的演变
    • 银本位制
      • 1||| 以白银作为本位币的币材，银币为无限法偿的货币，具有强制流通能力
      • 2||| 本位币的名义价值和本位币含有的一定成色和重量的白银相等，银币可以自由铸造，自由融化；
      • 3||| 银行券可以自由兑换成银币或等量白银
      • 4||| 白银和银币可以自由输入和输出
    • 金银本位制
      • 平行本位制
        • 金币和银币可以按照自己的实际价值流通，互不干扰，国家不规定金币和银币之间的比价，比价按照市场上生金和生银的比价
      • 复本位制
        • 金币和银币的比价是由国家法律形式确定的，两种货币按照法定的比价流通，实际价值高而名义价值低的货币（良币）必然被融化输出，进而退出流通领域，实际价值低二名义价值高的货币（劣币）则充斥市场，形成劣币驱逐良币的现象——“格雷欣法则”，严重干扰市场秩序
      • 跛行本位制
        • 金银两本位制向金本位制过渡的形式
    • 金本位制
      • 1.金币本位制
        • 特点：金币可以自由铸造，自由融化；流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币；黄金可以自由输出输入。
        • 在实行金本位制的国家之间，根据两国货币的黄金含量计算汇率，称为金平价。
        • 铸币平价是决定两种货币汇率的基础，汇率波动的界限是黄金输送点，最高不超过黄金输出点（铸币平价加运费），最低不低于黄金输入点（铸币平价减运费），汇率变动幅度有限，相对稳定
      • 2.金块本位制
        • 以纸币或银行券作为流通货币，规定纸币或银行券的含金量，可兑换黄金
        • 政府集中黄金储备
      • 3.金汇兑本位制
        • 也称虚金本位制，以银行券为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度
      • 国际金本位制度的特征
        • 1||| 黄金充当国际货币，是国际货币制度的基础。黄金可以自由铸造，自由兑换，自由输出入；
        • 2||| 各国汇率由货币含金量比例决定，汇率波动在黄金输送点之内，是严格的固定汇率制度
        • 3||| 具有自动调节国际收支的机制
      • 金本位制崩溃的原因
        • 1||| 金的价值难以稳定
        • 2||| 金在国际上流进流出难以实现均衡，各国货币供应量难以与黄金量保持固定比例
        • 3||| 各国货币间比价难以用所含黄金量作为基础确定，固定汇率制不能维持
        • 4||| 根本原因：金本位制不符合“现代经济运行要求人们加以管理和调节
    • 不兑现信用货币制度
      • 内容
        • 货币发行的机构与权力
        • 货币的单位与结构
        • 货币流通的范围和对外比值
        • 货币的发行准备与保证
      • 主要特点
        • 1||| 流通中的货币都是信用货币，主要有现金和银行存款构成，它们都体现某种信用关系
        • 2||| 现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去，与金属货币通过铸造进入流通有本质区别
        • 3||| 国际对信用货币的管理和调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要是由中央银行运用货币政策来实现的
• 国际货币体系
  • 含义和作用
    • 含义：国际货币体系是指国际货币制度，国际货币金融机构以及由习惯和历史沿革形成的约定俗成的国际货币秩序的总和
    • 作用
      • 1||| 确定国际清算和支付手段来源，形式和数量，为世界经济的发展提供充分必要的国际货币，并规定国际货币及其与各国货币的相互关系
      • 2||| 确定国际收支调节机制，以确保世界经济的稳定和各国经济的平衡发展。
        • 汇率机制
        • 对逆差国的资金融通机制
        • 对国际货币（储备货币）发行国的国际收支纪律约束机制
      • 3||| 确立有关国际货币金融事务的协商机制或建立有关的协调和监督机制
  • 布雷顿森林体系
    • 含义：布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系
    • 主要内容
      • 1||| 美元与黄金挂钩
      • 2||| 其他国家货币与美元挂钩
      • 3||| 实行可调整的固定汇率。布雷顿森林体系的这种汇率制度被称为”可调整的钉住汇率制度“。
      • 4||| 各国货币兑换性与国际支付结算原则
      • 5||| 确定国际储备资产
      • 6||| 国际收支调节
  • 牙买加体系
    • 主要内容
      • A. 浮动汇率合法化
      • B. 黄金非货币化
      • C. 提高SDR（特别提款权）的国际储备地位
      • D. 扩大对发展中国家的资金融通
      • E. 增加会员国的基金份额
    • 牙买加体系中国家货币体系的运行特征
      • A. 多元化的国际储备体系
      • B. 多元化的汇率制度安排
      • C. 多样化的国际收支调节方式
      • D. 牙买加协议下的国际货币体系的最大特点就是多元化和分散化，从而使各国有相对的灵活的国内宏观政策选择
    • 缺陷
      • A. 多元化的国际储备格局下，储备发行国仍享有”铸币税“等好处，缺乏统一的稳定货币标准使国际金融体系不稳定
      • B. 汇率大起大落，变动不定，使汇率体系不稳定
      • C. 国际收支调节并不健全，各种现有渠道各有局限。在牙买加体系下，金融危机将是经常的，全面的，影响深刻的
• 中国现行汇率制度
  • 以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度
  • 现行人民币汇率中间价定价机制：人民币汇率中间价=上一日收盘汇率+一篮子货币汇率变化+逆周期因子