指数基金投资指南

适合普通人的高收益投资渠道，著名的投资模型分析，用算法对抗算法。干货满满，有需要的朋友赶紧收藏吧！

指数基金投资指南

• 基金
  • 货币基金
    • 短期债券、短期理财、现金
  • 债券基金
    • 企业债、国债
  • 股票基金（主动基金）
    • • 以寻求去的超越市场的业绩表现为目标的一种基金
    • 依赖于基金经理的投资水平
  • 指数基金（被动基金）
    • 选取特定的指数成分作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
  • 混合基金
    • 股票和债券
• 定投计划
  • 推荐《工作前5年，决定你一生的财富》里面有很详细的攒钱计划
    • Examples
      • I am eating
    • Use
      • A verb used with main verbs to show tense, etc. and to form questions and negatives.
  • 定投计划表
    • 梳理现金流
      • 收入/支出/剩余资金
      • 剩余资金拿出多少的比例做定投
    • 挑选出低估的基金
      • 挑选当前具有投资的、被低估的指数基金
        • 公众号
          • 定投十年赚十倍
          • 老罗话指数投资
        • 指数网站
    • 构建定投计划
      • 确定投资软件
      • 定投时间和金额
      • 确定每月定投的时间和频率
      • 列出投资策略
        • 低估期-坚持定投
        • 正常估值-坚定持有
        • 牛市高估-分批卖出
    • 做好定投记录
      • 定投的时间
      • 定投的操作（买、卖）
      • 交易品种代码
      • 买入或者卖出的总金额
      • 成交单价
      • 买入或卖出的份额数量
      • 买入或者卖出时的估值
  • 避免冲动消费
    • “以后用的上”的东西也是我们投资的敌人
      • 现在用不到的东西不要买
      • 现金变成了我们很长时间里用不到的东西，现金没有被好好利用起来
      • 不要攀比炫耀，买必需品而不是想买可能用上的
      • 已经买了的东西无法改变
        • 避免“面子消费”，把钱花在刀刃上
        • 一时追求名牌只能带来一时的愉悦，无法让自己变得真正的富有
      • 可能“必须用的东西”，而不是“可能用的上的东西”
      • 在遇到超市、商品大降价，想一下自己是否真的需要，如果仅仅是因为价格便宜，但是实际用不到，或使用的频率非常低，那就不应该买
      • 发下工资尽快拿出一部分用于定投，不让自己的消费欲望有可乘之机
    • 记账
      • 钱到底花在了哪里
      • 大账马上记，小账汇总记，小票要留好，收入也要记
      • 分析开销，知道“哪些不该花的钱可以省下”
  • 投资的三个原则
    • 钱少也要存，节流为先
    • 区分“想要”和“必需”
    • 越早开始投资越好
• 投资新手的建议
  • 攒钱、积累本金
    • Indefinite article
      • an
        • Example
          • Please hold me an autobiobiography.
        • Use
          • It precedes a word that begins with a vowel.
      • a
        • Example
          • Please hand me a book.
        • Use
          • It precedes a word that begins with consonant.
    • Definite article
      • the
        • Example
          • Are you going to the party this weekend?
        • Use
          • To limit the meaning of a noun to one particular thing.
  • 少消费，多储蓄
    • 没有必要的钱不要花，吃喝玩乐上少花钱
  • 多积累资产，合理消费，实现财务自由
  • 资产
    • 股票
    • 基金
    • 房地产
    • 理财产品
  • 财务自由
    • 被动收入（投资性收入）/目前的年支出
      • 数字越大，自由度越高
    • 有足够的资金和充足的时间去做自己想做的事情
  • 能够让我们“生钱”的就是资产，现金不是资产
  • 通过定期投资指数基金，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者
• 指数基金
  • 指数是一个选股规则，目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势
  • PE=P/E P代表平均股价，E代表平均盈利
  • 股价P的变化
    • 投资期内指数的市盈率PE的变化
    • 投资期内公司平均盈利E的变化
  • 指数的点数代表指数背后一篮子股票的平均股价
  • 特点
    • 长生不老、长期上涨、低成本
    • 高股息率，在熊市更有优势
    • 提供分红现金流
    • 能持续发放现金的公司，盈利能力和财务健康状况好的概率越高
  • 开发指数基金的机构
    • 证券交易所
    • 指数公司
      • 上海证券交易所
        • 上证综指
        • 上证3000
      • 深圳证券交易所
      • 中证系列指数
    • 美国
      • 纳斯达克指数
        • 交易所指数
      • 标普500指数
        • 指数公司开发
      • 道琼斯指数
        • 指数公司开发
    • 香港
      • 恒生指数
        • 恒生公司开发
      • H股指数
        • 恒生公司开发
  • 指数基金的业绩跟基金经理的关系不大，主要取决于对应指数的表现
  • 影响指数基金收益的三大因素
    • 初试投资时刻指数基金的股息率，它影响我们的分红收益【指数基金越是低估，其价格低于其内在价值时，股息率一般越高】
    • 投资期内指数基金的市盈率变化【市盈率处于历史市盈率长期来看，市盈率在一个范围内呈周期性变化】
    • 投资期内指数基金的盈利增长率
    • 三者相加，得到年复合收益率
  • 购买建议
    • 在股息率高的时候买入
    • 在市盈率处于历史较低位置时买入
    • 买入之后，耐心等待“均值回归”，即等待市盈率从低到高
  • 估值指标
    • 盈利收益率是市盈率的倒数
    • 市净率：PB=P/B
      • P代表平均净资产
    • 股息率等于分红率乘以盈利收益率
  • 购选策略
    • 盈利收益率法+定投
      • 在盈利收益率＞10%的时候——坚持定投
      • 在6.4%＜盈利收益率＜10%的时候——暂停定投，继续持有；可以定投其他盈利收益率＞10%的品种
      • 盈利收益率＜6.4%的时候——卖出
    • 博格公式法+定投
      • 在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投
      • 市盈率市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有；可以定投其他处于底部区域的品种
      • 当市盈率市净率进入历史较高区域的时候卖出
• 指数基金分类
  • 宽基指数
    • 上证50指数
      • 从上交所挑选沪市规模最大、流动性好、最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
        • 2006-2007
        • 2009
        • 2015
      • 特点：
        • 以大盘股为主
          • 上市不满一个季度的股票不选
            • 成立年限：2年以上
          • 多年亏损的股票不选
            • 基金规模：2个亿以上
          • 股票上有问题的股票不选
            • 跟踪误差：越小越好
          • 暂停上市的股票不选
            • 基金公司规模：1000亿以上
        • 只有上交所的股票，没有深交所的股票
    • 沪深300指数（000300/399300）
      • 中证指数公司开发的，从上交所和深交所挑选规模最大流动性最好的300只股票
      • 特点：以大盘股为主，兼顾上海和深圳上市公司
  • 交易渠道
    • 场内指数基金
      • 申请赎回
      • 买入卖出（必须在证券交易所进行）
        • 卖给基金公司
        • 卖给其他个人投资者
      • ETF基金
      • LOF基金
    • 场外指数基金
      • 场内基金的买卖
    • 场：证券交易所
  • 选取指数基金的思路
    • 寻找费用最低、误差最小的品种
    • 寻找有特色的增强型指数基金
• 定投
  • 懒人定投法
    • 定投的三大好处
      • 门槛低，长期收益较高
      • 对投资时机要求也不高
        • 面对市场下跌，要坚持投资
          • 支付宝-智慧定投
          • 招商银行-聪明投
          • 天天基金-慧定投
      • 定投分摊成本，化腐朽为神奇
        • 定投可以让我们在便宜的时候多买一些，如果便宜的时间越长，我们就可以把成本摊的更低
    • 牛市
      • 证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市
    • 熊市
      • 行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市
    • 平衡市
      • 多头空头力量相当，证券价格在一定范围内上下波动
  • 适合定投的四类投资者
    • 定投的性质，适合上班族
    • 定投不需要盯盘，只需要在固定的时间，判断一下是否值得投资即可
    • 定投可以降低风险，非常适合追求稳健的投资者。因为分批买入，可以避免暴涨暴跌的行情
    • 定投类似零存整取，适合为未来特定的目的做规划。定投强制储蓄，达到收益目标后，集中取出，很适合作为未来的投资
  • 如何制定定投策略
    • 定投时间
      • 指数基金并不是一直适合定投的
        • 同样的指数基金，如果变得贵了，相比较之前，它的投资价值就会下降
        • 在价格低于价值的时候定投，低估时定投才能获得更高的收益
    • 定投金额
      • 高点数少买，低点数多买
    • 定投需止盈
      • 在牛市高点（高市盈率/市净率）要分批出来，转投其他无风险资产或满足入市条件的其他资产（包括其他指数基金）等待下一波入市时机到来
  • 定投收益的小技巧
    • 省下就是赚到：降低交易基金的费用
      • 选择费率比较低的场外和场内渠道
      • 不要过于频繁交易，以免产生较高的费用
      • 成立一年以上的指数基金，在分红税上会更有优势一些
    • 急性子可以定投频率高一点
    • 定期不定额可以让收益更大化
    • 降低投资费用、选择适合的定投频率、定期不定额的技巧
  • 定投的经验和心得
    • 定投不一定马上赚钱，而且很多时候是会亏钱的，但定投要坚持下去，不要因为一时的亏损就放弃
    • 定投基金不是傻傻地一直定投下去，止盈是一件非常重要的事情
    • 定投亏损不可怕，最怕的是中途因为没赚钱而放弃
    • 不要在中途中有一点点的盈利就落袋为安，只有到了设定的盈利时才逐步退出
    • 定投过程中出现10%甚至20%的短期波动都有可能。无需惊慌，因为价格越低，我们买得越值。指数基金“长生不老”，又可以长期上涨，总能涨回来，所以坚持定投计划就好
    • 指数基金低估的时间段，是指数基金最值得投资的阶段。在低估的时候，如果能做到越低估买入越多，也就是“定期不定额”的定投，还可以获得更好的收益