财务活动

主要包含筹资渠道与方式、权益资金的筹集、股票、债务资金的筹集等，这些活动是企业生产经营活动的重要组成部分，对于企业的正常运转和发展至关重要。

财务活动

• 筹资渠道与方式
  • 筹资渠道是指企业取得资金的来源是客观存在的
    • 国家财政资金，银行信贷资金，非银行金融机构资金，其他法人资金，职工和民间资金，企业内部资金，外商和港澳台资金
  • 筹资方式是写如何取得资金属于企业的主观行为
    • 吸收直接投资
      • 有利于增强企业实力，降低财务风险，尽快形成生产能力，但是资金成本高，容易导致企业控制权分散
    • 发行股票
      • 没有固定的股利负担和到期日能增强企业信誉，但是资金成本高，容易导致控制权分散
    • 商业信用
      • 筹资便利，成本低，限制条件少，但是期限短，风险大
    • 银行借贷
      • 筹资速度快，手续简便，资金成本低但财务风险大，限制条件多，可能产生财务杠杆副作用
    • 发行债券
      • 资金成本低不会影响股东对企业的控制权，但是筹资风险大，限制条件多。筹资数量有限，可能产生副作用
    • 融资租赁
      • 能够迅速筹资，可降低设备成就的风险。财务风险小，具有抵税作用，但是成本高。会给企业带来较大压力，不能享受设备残值
• 权益资金的筹集
  • 诚意至今又称主权资本或自有资金其数额就是资产负债表中的所有者权益总额，也称净资产
  • 包括收资本，资本公积，盈余公积和未分配利润
  • 渠道:国家财政资金，其他法人资金，职工和民间资金。外商和港澳台资金
  • 筹资方式:吸收直接投资，发行股票留存收益
• 股票
  • 是投资者拥有公司股份的凭证，它代表股东在公司中拥有的所有权
  • 股票的种类
    • 是否记名分为记名和无记名
    • 投资主体不同，分为国家股，法人股，个人股和外资股
    • 发行对象和上市地区不同，分为A股B股，H股,N股和S股
    • 股东享有的权利和义务不同，分为普通股和优先股
      • 普通股有公司经营管理权,发行新股时优先认购，获利水平高于优先股
      • 优先股优先分配剩余财产，优先分配股利，没有公司经营管理权,获利水平固定
• 债务资金的筹集
  • 是指企业依法筹集并依法使用，按期偿还的资金来源
  • 包括各种借款以及应付账款，应付票据，预收账款等
  • 投资方式
    • 商业信用
      • 放弃现金折扣成本率等于现金折扣率除以1-现金折扣率乘以360除以信用期减折扣期
    • 银行借款
    • 发行债券
      • 平价发行:发行价等于面值
      • 折价发行:发行价小于面值
      • 溢价发行:发行价大于面值
    • 融资租赁
      • 应付租金总额等于购进成本加租赁成本加租赁手续费
        • 每期应付租金等于应付租金总额的现值除以年金现值系数
• 流动资产
  • 概念:是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产
  • 特点:周转速度快并且能力强，具有较大的波动性，形态多样性
  • 按变现能力强弱可分为速动和非速动
    • 速动资产:货币资金，应收账款，应收票据，短期投资
    • 非速动资产:存货待处理流动资产损失
  • 按盈利能力不同分为收益性和非收益性
    • 收益性:短期投资商品应收账款
    • 非收益性:现金，其他应收款，非商品存货，待处理财产损失
• 营业收入
  • 是指销售商品等日常活动中形成的经济力
    • 销售商品收入，劳务收入，利息收入，使用费收入，租金收入，股利等各项收入，但不包括为第三方代收的款项
  • 按重要程度分为主营业务收入和其他业务收入
  • 营业收入的递减项目
    • 销售退回，销售责任，销售折扣
• 利润的构成
  • 营业利润
    • 营业利润等于营业收入减营业成本减税经济附加减三大期间费用加投资收益
  • 利润总额
    • 利润总额等于营业利润加营业外收入减营业外支出
  • 净利润
    • 净利润等于利润总额减所得税费用
• 利润分配原则
  • 1依法分配原则
  • 2分配与积累并重原则
  • 3投资与收益对等原则
  • 4兼顾各方利益原则
• 利润分配顺序
  • 1弥补以前亏损
  • 2提取法定盈余公积金
  • 3提取任意公积金
  • 4向投资者分配利润
• 股利分配政策
  • 剩余股利政策
  • 稳定或稳定增长的股利政策
  • 固定股利支付率政策
  • 固定股利加额外股利政策
• 股利发放形式
  • 现金股利
  • 股票股利