会计学第一章，第一节 财务分析基本概念、第二节 财务信息

高等教育自学考试，财务报表分析 笔记，介绍详细，知识全面，希望可以对大家有所帮助！

第一章 第一节 财务分析基本概念

• 发展历程
  • 财务分析开始于“银行家”
• 含义
  • 是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据
  • 对企业的 财务状况、经营成果和现金流量 进行全面分析
    • 财务报告：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注
    • 四表一注
• 财务分析的地位
  • 财务分析地位的重要性 主要体现：业务结构复杂化、组织形式复杂化、财务信息专业化。企业的公众化
• 财务分析的目的
  • 1、投资决策、信贷决策、销售决策、宏观经济
  • 2、为企业内部 经营管理业绩评价、监督、选择经营管理者提供依据
• 财务分析的内容
  • 1. 企业报表解读
    • 质量分析（表中数据与企业现实经济状况的“吻合程度”、不同期间数据的稳定性、不同企业数据总体的分布状况)
    • 趋势分析（依据连续期间的会计报表，以某年/某期数据为基础，计算每期各项目对基期同一项目的变动状况，观察变化趋势，揭示各期企业经济性质和发展方向{ 前进or后退 }
    • 结构分析（结构是指报表各内容之间的相互关系，可从整体上了解企业财务状况的组成，利润形成过程，现金流量来源）
  • 2. 偿债能力分析
    • 企业偿债能力分为：短期偿债能力和长期偿债能力
    • 企业偿债：1、与债务结构相关{ 流动负债/非流动负债 }，2、企业未来收益能力
  • 3. 营运能力分析
    • 指企业资产运用、循环的效率高低
    • 包括：流动资产营运能力分析“和“总资产营运能力分析”
  • 4. 盈利能力分析
    • 又称“获利能力”，指企业赚取利润的能力
    • 盈利能力还是评估企业价值的基础、 企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩
  • 5. 发展能力分析
    • 对企业发展能力的评价是一个 全方位、多角度评价的过程
  • 6. 财务综合分析
    • 采用方法
      • 杜邦分析法
      • 沃尔评分法
    • 是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况及效果的结论，
    • 首要内容是：会计报表的解读
• 财务分析 评价基准的含义 财务分析评价基准并不是唯一的， 采用不同的的基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论
  • 评价基准的种类
    • 1. 经验基准
      • 没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果
      • 任何经验标准都是在某一行业内适用 由于经验标准是在某一时间段内成立的，随着经济环境、技术变革，标准也会随之改变
    • 2. 行业基准
      • 是行业内所有企业某个相同财力指标的平均水平（较优水平）
      • 优点：便于比较，相互间的可比性很强
      • 注意：尽管企业可比性很强，但是很难找到两个经营业务完全一致的企业
      • 使用时考虑：是否调整不同企业间的会计政策差异
    • 3. 历史基准
      • 指企业 在过去某段时期内的实际值。 可选择：历史平均值、最佳值。
      • 可比性很强
      • 注意： 1、即使比较结果超越历史，也不能说明企业处于经营优良环境，因为企业进步的同时，行业环境也发生改变，反面降低了本企业在行业内竞争力。 2、企业发生了经营业务上的重组时，可比性下降，原财务数据不能使用。 3、新成立企业没有历史基准。
    • 4. 目标基准
      • 是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。
      • 一般使用“财务预算”作为目标基准
      • 注意： 1、企业预算作为内部信息，不对外公布。外部财务人员无法取得、使用。 2、企业预算带有主观人为因素，且难随着经济环境变化而调整，客观性和可靠性存在问题。
      • 用途：企业内部分析人员用于评价考核。

第一章 第二节 财务信息

• 概念
  • 财务信息 是 财务分析 的依据（原材料） 财务分析的 基础 是获得高质量的 财务信息
• 财务信息供给主题
  • 我国会计准则要求企业披露的财务报告：“四表一注”+财务信息鉴定报告
    • 资产负债表、利润表。现金流量表、所有者权益变动表 附注
    • 注意：财务信息鉴定报告也构成财务信息的一部分。
  • 财务信息的披露格式
    • 财务报告分为两部分：会计报表，附注 一些财务信息可以在表内披露，也可以在表外披露
  • 财务信息的披露意愿
    • 自愿性披露
      • 信息供给差异 的主要来源。（披露信息内涵较为丰富）
    • 强制性披露
  • 财务信息的披露时间
    • 每年对外报送一次财务报告
• 财务信息需求主体
  • 财务信息需求主体一般也是财务分析的主体
  • 需求主体主要包括：
    • 1. 股东及潜在投资者
      • 投资者需求信息：主要与企业价值评估有关 （影响企业价值的主要因素是“未来的营业能力”）
      • 投资者还需要关注：投资风险，注重企业财务安全性的信息
    • 2. 债权人
      • 债权人关注：企业未来还本付息能力
      • 债权人更加关注：企业收益的稳定性以及经营的安全性
      • 着重分析企业的“偿债能力”以及企业的“信用”和“违约风险”
    • 3. 企业内部管理者
      • 企业内部管理者既是财务信息的 需求者 又是财务信息的 供给方
      • 因此，管理者的财务分析较企业外部相关利益人的分析结果更加 准确和详尽
    • 4. 政府
      • 政府作为社会公共管理部门，主要收人来源是“税收”
      • 主要需要与增值税、所得税等有关的财务信息。
    • 5. 企业供应商
      • 供应商关注：企业的“信用风险”和“偿债能力”有关的财务信息
      • （与债权人相比，无违约风险）
• 财务信息的分类
  • 按照是否由企业会计系统提供
    • 会计信息 （会计报告）
      • 外部报送信息
        • 定期向外部相关利益人报送“四表一注”
      • 内部报送信息
        • 除定期对外公开信息以外：会计系统还编制了仅内部使用的会计信息
          • 如：企业成本计算数据和流程，期间费用的构成， 企业预算，企业投融资决策信息， 企业内部业绩评价方法和结果
    • 非会计信息
      • 审计报告
        • 审计报告中的审计意见有四种：无保留意见，保留意见，否定意见，无法表示意见
      • 市场信息
        • 资本市场信息
          • 涉及：交易价格，交易量 如：市盈率，市净率
        • 产品市场信息
          • 涉及：销售量、销售价格、企业产品的市场占有率
      • 宏观经济信息
        • 一般包括影响整体国民经济运行的一些因素 如：通货膨胀率、GDP增长水平、物价指数、固定资产投资增长率、基本利率
      • 公司治理意见
        • 指所有者对管理者的一种监督与制衡机制
        • 财务人员分析人员获取信息用于判断企业的前景状况， 有助于判定信息预测未来的效力
  • 信息来源
    • 外部信息
      • 自来于企业外部的信息都是“公开信息”
        • 如：市场信息、宏观经济信息
    • 内部信息
      • 企业内部的信息部分是公开的，部分是非公开的
      • 非公开信息：企业成本构成、企业预算、期间费用构成等
        • 这些数据只有企业内部管理都才能在分析中使用，企业外部人难以获得
        • 对于大多数的财务分析主体，分析的出发点应当（也只能）立足于外部信息和企业内部公开披露的信息。
• 财务信息的质量特征
  • 按照我国《企业会计准则——基本准则》 （三可一相，始终谨记）
    • 可靠性
      • 以实际发生的交易或事项为依据，保证会计信息真实可靠、内容完整
    • 相关性
      • 企业提供的信息应当与使用者的经济决策相关，有助于使用者对企业过去、现在、未来的情况做出评价或预测。
    • 可理解性
      • 清晰明了，便于理解和使用
    • 可比性
      • 纵向可比：同企不同期 一致会计政策，不得随意变更
      • 横向可比：同期不同企
      • 可相互比较
    • 实质重于形式
      • 指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量、和报告，不仅以交易或事项的法律形式为依据
      • 如：融资租赁（融资租入固定资产作为自有固定资产核算）
    • 重要性
      • 反映与财务报表有关的所有重要交易或事项（考虑“成本效益原则”）
    • 谨慎性
      • 不应高估资产或收益，低估负债或费用
      • 如：资产计提减值准备、资产采用加速折旧法计提折旧、合理的估计可能产生的产品售后保修费用
    • 及时性
      • 对于企业已经发生的交易或事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或延后
      • “及时性”对相关性和可靠性起制约作用