会计学第一章，第三节 财务分析程序与方法

高等教育自学考试，财务报表分析 笔记，包含财务分析程序、 财务分析的基本方法等内容。

第一章 第三节 财务分析程序与方法

• 财务分析程序
  • 1. 确立分析目标，明确分析内容
  • 2. 收集分析资料
  • 3. 确定分析基准
  • 4. 选择分析方法
  • 5. 做出分析结论，提出相关建议
• 财务分析的基本方法
  • 1. 比较分析法
    • 是财务分析中最常见的一种方法
      • 比较形式分类
        • 绝对数比较
          • 常见形式：比较财务报表，将两期/多期的财务报表予以并列表示，对比观察项目数据增减变动，分析变动表示的经济含义
          • 缺陷：难以反映不同规模分析对象之间的差异
        • 百分比变动比较 （相对数）
          • 公式：变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额*100%
          • 如果基准金额为负数，得到变动百分比为负，从百分比上反映为下跌 如果基准金额为“0”，变动百分比的计算没有意义 如果基准金额为很小的正数，则绝对数很小的变动就会导致较大的变化，扭曲了指标变动的经济意义
      • 比较基准分类
        • 与目标基准比较
        • 与历史基准比较
        • 与行业基准比较
          • 不适合垄断型企业的财务分析
    • 缺点： 可以找出差异，但难以说明差异的原因，受何种因素影响
      • 解决方法： 使用”因素分析法“
  • 2. 比率分析法
    • 最普遍的分析方法 利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价的一种方法
      • 构成比率分析
        • 公式：构成比率=某项指标值/总体值*100%
        • 例：共同比财务报表，计算报表的各个项目占某个相同项目的比率 （流动资产占总资产比率、固定资产占总资产比率）
          • 以此观察企业整体财务指标结构是否合理，盈利来源是否发生变化
          • 环比分析：当期数值与上一年相比*100%
      • 相关比率分析
        • 将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率
        • 注意：分子分母两个指标应当具有经济关系，不应随意使用 当两个指标一个来自于资产负债表（时点报表），另一个来自利润表或现金流量表（期间报表），应将资产负债表数据取期间内的平均数。
    • 缺点： 计算出相关比率后，不能直接说明对应的经济意义，必须结合一定的评价基准进行比较 因此，“比率分析法”常与“比较分析法”结合使用
  • 3. 因素分析法
    • 通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经常指标的影响程度
    • 四步骤
      • 确定分析对象 运用比较分析尘埃 ，将分析指标与选择的基准进行比较，求出差异数
      • 确定分析对象的影响因素
      • 确定分析对象与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式
      • 按一定顺序一次替换各个因素变量，计算各因素对分析对象指标的影响程度
      • a、b、c、d 逐一替换 x=a*b x1=c*b x2=c*d
        • 详见书P24
  • 4. 趋势分析法
    • 根据企业连续数期的财务报告，以第一年或某年为基期，计算每一期对基期同一项目的趋势百分比
      • 对不同时期财务指标的比较，采用基期不同
        • 定比动态比率
          • 固定基期相比 可以观察企业指标总体的变动趋势
        • 环比动态比率
          • 与前期相比 可能明确指标的变动速度
      • 题： 利用”趋势分析法“进行现金流量表分析时，如果期初项目为零，处理方法可能包括： A、剔除该项目 C、结合比较现金流量表逐项进行分析