大机构业务

这是一篇关于大机构业务的思维导图，主要内容包括：金融同业，政府类机构客户，上市公司类，机构投资者 （私募等管理人）。

大机构业务

• 机构投资者 （私募等管理人）
  • “资金” 兴证募投平台
    • 内部资金引荐：兴证自营、衍生品、兴证资管、家族财富办公室
    • 外部资金引荐：“兴享汇俱乐部”--为私募管理人与资方搭建资金撮合平台
    • 产品代销
  • 托管外包服务
    • 基金资产保管、投资清算、估值核算、投资监督、信息披露、募集监督；增值服务：管理人牌照设立辅导、产品设计、平台服务方案、CRS方案解决、个性化报表定制、法税咨询、绩效分析、知识沙龙等
  • 专业化交易系统
    • 恒生PB\迅投PB
      • 全资产管理（支持股票、债券、场内基金、期货、期权、港股通、新三板、两融等）；多账户管理；投资流程控制；批量交易；组合交易；算法交易；策略编程等
        • 适用范围：私募、期货资管、信托计划、基金专户
    • SMT系统
      • SMT-MAX智能交易员
        • 多账号管理功能；智能买卖；条件单；算法交易（TWAP、VWAP、POV）；网格交易；货币T+0交易；策略算法：主动算法、智能T0
          • 申请条件：总资产 ≥100万
      • SMT-Q（QMT）策略交易终端
        • 集行情数据、投资研究、策略编写、 极速交易、智能算法、篮子组合、合规风 控于一体的专业策略交易平台
          • 申请条件：总资产 ≥100万
      • SMT-QWin期权专业终端
        • 集多品种行情、波动率分析、研究决策、 极速交易等功能于一体；支持多种下单方式； 提供精准的波动率分析与监控；开放期权程序 化交易接口
          • 申请条件：期权资产100万以上， 同一管理人的多个产品资产可合并计算
    • 创赢VIP定制交易服务 （独立交易席位）
      • 通过专线直连报盘，内部局域网传输；每对 交易单元上限不超过10人（该服务为交易席位， 非交易软件，可同时使用公司各种交易软件）
        • 普通1对1席位（前后端收费二选一）1.前端收费：总资产≥3000万+收取年服务费30万+年净佣金后端不约束；2.后端收费：总资产≥3000万+协议期间年净佣金创收≥50万，若协议期间年净佣金创收不足50万，需补扣差额部分
        • 普通1对多席位（前后端收费二选一）1.前端收费：总资产≥2000万+收取年服务费10万；2.后端收费：总资产≥2000万+协议期间年净佣金创收≥20万，若协议期间年净佣金创收不足20万，需补扣差额部分
        • 两融1对多席位（前后端收费二选一）1.前端收费：总资产≥2000万+收取年服务费10万；2.后端收费：总资产≥2000万+协议期间年净佣金创收≥20万若协议期间年净佣金创收不足20万，需补扣差额部分
        • 适合范围：抢涨停板、 高频交易、短线交易
    • 专项引入系统
      • 通过"反采"的方式引入管理人的系统， 便于管理人进行量化策略交易
        • 分层管理：成长层（5亿以上）、优选层（30亿以上）、核心层（100亿）
          • 适合范围：量化策略且自身有交易系统的管理人
    • 极速交易柜台 （非交易软件）
      • LDP
        • 恒生极速柜台，支持普通、两融和期权交易
          • 主要针对SMT指令订单客户、专项系统客户、期权 程序交易客户等。其中：申请指令订单功能客户要求 为资产1000万以上的产品户；LDP客户服务协议要求 后端收费1万元/年
      • ATP
        • 华锐极速柜台，目前支持普通账户 交易，暂不支持两融和期权交易
          • 主要针对SMT指令订单客户、专项系统客户等。其中：申请指令订单功能客户要求为资产1000万以上的产品户；ATP客户服务协议要求后端收费1万元/年
      • 适用范围：量化交易客户
  • 研究支持
    • 行业顶尖的研究实力，专业化研究支持（宏观、策略、固收、行业等）
  • 资产配置服务
    • 集合集团内外资源，为机构投资者提供多元的核心资产，满足差异化资产配置需求，如股权资产、债权资产、金融衍生品、资管产品等
• 上市公司类
  • 上市公司
    • 再融资（增发、可转债等）；并购（资产收购、并购重组等）；股权激励及员工持股计划；产业基金；股票质押；产业研究咨询
  • 上市公司董监高及股东
    • 减持避税；大宗交易撮合；询价转让业务；股权融资；产业投资；资产配置；家族财富管理
  • 新三板企业
    • 场外市场融资；北交所IPO；转板辅导；股权收购及转让；并购重组财务顾问
  • 优质潜在IPO企业
    • IPO前辅导；战略投资机构引入；财务顾问；行业统计数据；行业客户推荐
• 政府类机构客户
  • 区域资本市场发展
    • 推动辖区企业境内外上市；企业资本市场的融资，企业债权业务（企业债、公司债、ABS、CMBS、REITS等）
  • 绿色金融综合服务
    • 绿色融资（绿色债券、股权融资、信用业务）；绿色投资（绿色基金、股权投资、自营投资）；绿色研究（着力构建“产、学、研”跨领域的绿色金融发展体系）；环境权益交易（海交中心绿色产品交易平台：碳排放权、排污权、用能权、林业碳权）
  • 股权投资基金合作
    • 围绕地方政府重点扶持的区域产业及国家层面鼓励的战略性新兴产业，兴证创新资本作为GP，通过参与政府产业母基金设立吸引政府产业母基金作为LP参与
• 金融同业
  • 银行及银行子
    • 大行/股份制银行
      • 债销、基金TOB、衍生品业务、“投行+商行”（投行IPO保荐+银行并购贷等合作模式）、债券投顾、专户委外、交易服务、投研服务等
    • 中小商业银行 （城农商行）
      • 债券投顾业务：兴业证券作为商业银行的投资顾问， 提供资产配置咨询及协助策略交易服务
        • 背景："资产荒"背景下中小商业银行经营、投资难度加大，利率下行叠加严监管，利率债投资需求旺盛，提升了 投资专业性
        • 摊余成本法专户
          • 成本法估值，买入并持有到期策略，只考虑债券债券票息收益并将累计收益平均分摊到每一天来估值，要求封闭式运作；优点：净值增长稳定，波动小；封闭式运作，一次性进款或在约定时间点前分批进款，到期前不可赎回，但经管理人、托管方、委托人三方协商一致，可提前清盘
        • 市值法交易专户
          • 市值法估值，估值除了考虑债券的实际利率外， 还将债券市场价格和价值波动的损益情况计算进去， 故净值波动会大于摊余成本法。优点：可每周开放， 申赎灵活，交易策略丰富，合同条款可灵活设置，投 资可择时择券，通过调节久期和仓位进行波段操作， 增厚组合收益
        • 利率衍生品专户
          • 利率债投资+衍生品套保
        • 银行部门：银行同业部/金融市场部/资管部; 兴业协同部门：兴证资管
      • 基金TOB
        • 兴全基金旗下公募基金、兴证资管产品、设立专户定制产品（基金和资管）、收益凭证定制、稀缺报价回购额度、其他代销产品
      • 债销、衍生品业务、“投行+商行”（投行IPO保荐+银行并购贷等合作模式）、交易服务、投研服务等
  • 保险及保险资管
    • 债销、股票销售交易（定增、战略配售、减持等）、基金TOB、交易服务、期货业务、转融通、投研服务等
  • 信托
    • 运营外包服务
      • 信托行业非标转标，信托计划净值化转型，我司可提供产品设计、份额等级、估值核算、信息披露等服务
    • 资金引荐
      • 为信托TOF引荐优质管理人（"兴享汇俱乐部""走进管理人"）
    • 家族信托合作模式
      • 为我司超高净值量身打造"家族信托+资产配置"（资源互换）
    • 基金TOB
      • 兴全基金旗下公募基金、兴证资管产品、设立专户定制产品（基金和资管）、收益凭证定制、稀缺报价回购额度、其他代销产品
    • 主经纪商服务
      • 投顾资讯、专业化交易系统、信用交易等
  • 证券公司
    • 托管与外包合作模式
      • 我司有托管和外包服务牌照，针对有无托管资格的券商，可以通过募集监督分离的模式进行合作
    • 衍生品交易