导图社区 金融学之金融三大定律
金融的三大定律分别是:金融第一定律:时间的价值;金融第二定律:资金的集聚;金融第三定律:风险的共担。从不同角度揭示了金融活动的基本规律和特点。
编辑于2024-08-04 18:59:43本思维导图包括以下三大模块: 一、时间的价值:债务关系、债券的诞生、债的成本(利率与利息)、复利的魔力等; 二、信用杠杆:个人融资、企业融资、国家融资(国债与税收)、信用卡里的秘密等; 三、国家与货币信用理论:货币起源、债务违约、债务螺旋、债券投资等。 共包含以下核心概念与知识点: 债务、债务合同、债务机构、债券、债券的起源与作用、利息与利率、费雪利息理论、单利、复利、复利的运用、信用与资产、个人信用资本化、美国FICO信用分、信用与抵押、发生债券与银行贷款、科技金融(蚂蚁金服)、京东京小贷、东西方大分流、发债与税收、信用卡利率幻觉、物物交换(亚当·斯密)、国家货币信用理论、英格兰银行、国家主权、欠债不还、债务违约与必要性、风险-收益均衡、希腊债务、帕累托改进、社会债务关系三角模型、国家与个人、个人与个人、明朝债务螺旋、王朝更迭的金融逻辑、债券投资等。
本思维导图包含以下三大模块: 一、基本概念:资管新王者(基金)、如何选择基金、私募基金、投资基金需要避免的坑; 二、另类基金:对冲基金、私募股权基金、主权财富基金、卖空机制; 三、基金业绩:分散投资、两种收益(贝塔收益与阿尔法收益)、剩者为王、晨星九宫格。 包含以下核心概念与知识点: 资金集聚、专业理财、风险分散、股票基金、债券基金、货币基金、混合基金、主动型基金、被动型基金、选择基金的方法、公募基金、私募基金、抬轿子、老鼠仓、利益输送、卖空、风险对冲、对冲基金、套期保值、证券投资基金、股权投资基金、主权财富基金、淡马锡模式、估值偏高假说、A股市场、担风险分散原理、投资组合理论、系统风险、个体风险、夏普资产定价模型、基金经理人、晨星投资风格箱方法、价值溢价、规模溢价。
本思维导图包含以下四大模块: 一、发行承销:投资银行(券商)、投资银行的业务、发行承销、谷歌上市记; 二、兼并收购:规律协同效应、杠杆收购、毒丸计划、白衣骑士计划、同股不同权; 三、金融创新I:零售经纪、垃圾债券、量化交易、正确认识金融创新; 四、金融创新II:资产证券化、现金贷、创新与监管。 包含以下概念与知识点: 券商、证券承销、兼并收购、资产证券化、杠杆收购、招股说明书、私募股权投资、量化投资、零售经纪、创投与风投、投行核心竞争力、谷歌IPO、风险分散、多元化经营、专业化瘦身、杠杆率、恶意收购、毒丸计划、白衣骑士计划、金色降落伞、皇冠明珠自残计划、AB股制度、阿里合伙人制度、联合承销、卖方业务、买方业务、垃圾债券、量化交易、智能投顾、机器人选股、P2P、次贷危机、现金贷、金融创新与监管。
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本思维导图包括以下三大模块: 一、时间的价值:债务关系、债券的诞生、债的成本(利率与利息)、复利的魔力等; 二、信用杠杆:个人融资、企业融资、国家融资(国债与税收)、信用卡里的秘密等; 三、国家与货币信用理论:货币起源、债务违约、债务螺旋、债券投资等。 共包含以下核心概念与知识点: 债务、债务合同、债务机构、债券、债券的起源与作用、利息与利率、费雪利息理论、单利、复利、复利的运用、信用与资产、个人信用资本化、美国FICO信用分、信用与抵押、发生债券与银行贷款、科技金融(蚂蚁金服)、京东京小贷、东西方大分流、发债与税收、信用卡利率幻觉、物物交换(亚当·斯密)、国家货币信用理论、英格兰银行、国家主权、欠债不还、债务违约与必要性、风险-收益均衡、希腊债务、帕累托改进、社会债务关系三角模型、国家与个人、个人与个人、明朝债务螺旋、王朝更迭的金融逻辑、债券投资等。
本思维导图包含以下三大模块: 一、基本概念:资管新王者(基金)、如何选择基金、私募基金、投资基金需要避免的坑; 二、另类基金:对冲基金、私募股权基金、主权财富基金、卖空机制; 三、基金业绩:分散投资、两种收益(贝塔收益与阿尔法收益)、剩者为王、晨星九宫格。 包含以下核心概念与知识点: 资金集聚、专业理财、风险分散、股票基金、债券基金、货币基金、混合基金、主动型基金、被动型基金、选择基金的方法、公募基金、私募基金、抬轿子、老鼠仓、利益输送、卖空、风险对冲、对冲基金、套期保值、证券投资基金、股权投资基金、主权财富基金、淡马锡模式、估值偏高假说、A股市场、担风险分散原理、投资组合理论、系统风险、个体风险、夏普资产定价模型、基金经理人、晨星投资风格箱方法、价值溢价、规模溢价。
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金融三大定律
创作者:万物规律 思维导图创作达人
金融第一定理:时间的价值
金融第一定理:时间的价值
人类面临的约束:时间约束
货币的时间价值
在金融世界里,“时间就是金钱”是客观存在的事实
货币的时间价值,在金融里可以度量、计算和用来支付
金融的作用
金融就是为时间定价,把时间转变成财富
购买金融产品、做金融决策,就是购买了未来的价值
金融工具把“相同的时间”进行深度加工,转化为了“不同的价值”
案例1:2007年投资1万元
银行:银行定期存款(利率5.85%),10年后约18万
股票:购买中石油的股票,10年后约4万
股票:购买腾讯的股票,10年后约360万
房产:购买北京30平米房子,10年后约330万
案例2:美国90年代汽车销售
历史背景
当时美国汽车市场饱和,销售情景一点也不好
当时主力推销一款价值1万美元的车
方案一:打折
打折到15%销售
销售结果不是很理想
方案二:送车
买1万美元的车,送一张面值1万美元的30年期国债
30年后的1万,按当时利率8%,现值只有994美元
销售非常火爆,消费者感觉自己像免费得了一输车
金融第二定律:资金的集聚
金融第二定律:资金的集聚
人类面临的约束:资金约束(稀缺)
资金的约束
结婚、买房、生病等,都需要花一大笔钱
创业、研发投入、项目投产等,都需要大量资金
越是伟大的事物,越是要求资金的快速集聚和有效配置
资金的集聚
银行、债券、股票等所有金融工具,是在帮助人类将散落的资金累积起来
个人、企业、战争、城市兴衰等,背后都是金融的力量
金融突破了人类的时间限制、地域限制、规模限制
案例1:美国南北战争
北方金融策略:发行5亿美金国债,对普遍人销售,最后北方赢得了战争
南方金融策略:直接印刷17亿钞票,导致物价飞涨,南方经济迅速崩塌
案例2:伊利运河项目
发行工程债券
分期发债,第一期发行债券凑集的资金用来修第一段运河
第一笔债券销售一空,伊利如期运河开工,最终大获成功
金融第三定律:风险的共担
金融第三定律:风险的共担
人类面临的约束:风险约束
风险约束
人类面临疾病、死亡、失业、汽车事故等风险
农业靠天吃饭、工业的失败概率高、各行各业面临不确定性
古代靠家庭、宗族共担风险,但受限较大,难以量化,规模有限
风险分散
保险:将个体风险分摊到社会群体中
股票:让更多人“利益共享,风险共担”
风投:让社会分担创业创新风险
案例1:美国农业保险
美国所有农户都要缴纳一定的保险费
2012年美国遭受了最严重的旱灾,但当年农民的收入并没有下降,反而上升了
因为保险赔偿金是按照历史产量乘以市场价格,而当年玉米因为减产而涨价了
案例2:荷兰东印度公司
在16到17世纪,开拓远洋贸易耗资巨大,海上贸易的不确定性也大
设计并发行股票,让荷兰人民购买东印度公司的股票
荷兰人民分享远洋贸易的利润(利益共享),万一失败钱也没了(风险共担)
案例3:各种风投创投
Space X、谷歌、阿里巴巴、腾讯等公司都有风投
如果没有风投,这些项目已经“死亡”了
完整的金融世界观
金融的力量
金融的三大定律:时间、资金、风险
金融能够加工时间、集聚资金、分散风险
使人类获得了自由,扩大了活动范围和能力
金融的破坏
马太效应:穷者越穷,富者越富
道德风险:金融天生具有信息不对称,有人利用信息优势获取不义之财