导图社区 期货从业
这是一个关于期货从业的思维导图，包含期货及其衍生品、期货市场组织结构、期货交易制度、期货合约的定价、期货套期保值、期货投机、套利交易、期权及期权交易等。
这是一个关于银行从业法律与个人理财的思维导图，展示了一个全面而详细的经济增长和经济发展的概念框架，每部分都包含了关键的概念、术语和分析方法。
这是一个关于政治经济学的思维导图，主要包含研究对象、 研究任务、 性质与研究方法等。
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费用结算流程
租赁费仓储费结算
E其它费用
F1开票注意事项
F2结算费用特别注意事项
洛嘉基地文件存档管理类目
CFA一级Ethics-standard思维导图
货币政策对黄金价格的传导机制
云报税（个税）
收入
期货及其衍生品
形成与发展
早期萌芽
Spot Contracts
Forward Contracts
1531安特卫普交易所
1568伦敦皇家交易所
现代期货市场
1848 CBOT
1852 远期合同/互换
Futures Contracts
1865
保证金制度
标准化合约
1882对冲方式解除履行责任
1883结算协会
1925芝加哥结算交易公司成立
统一结算
期货交易主要特征
基本特征
合约标准化
上市条件
场内集中竞价交易
双向交易
建仓平仓/买入卖出
对冲机制
解除履约责任
每日结算无负债
杠杆机制
保证金比率越低，杠杆效应越大
期货与远期
期货合同与互换协定
期货市场功能
规避风险
正向/反向市场
套期保值
发现价格
资产管理
期货市场组织结构
监督机构
政府监督机构
国际
UK 自律管理
Japan 分散监管
USA 集中监督
国内
一阶（1990.10—1993.10）分散管理
二阶（1993.11—1999.6）以证监会为中心集中管理
三阶（1999.6—）集中管理体制强化
行业协会
Japan 民间协会
UK SIB
USA NAF
2000.12.29 “三级监管”
中国证监会集中监管
中国期货行业协会
期货交易所自律管理
核心服务层
期货交易所
组织形式
会员制
大商所
公司制
中金所
职能
提供服务
设计合约
制定规则
监管市场风险
发布信息
期货结算所
基本功能
结算交易盈余
担保交易履约
控制市场风险
交易所内部机构
独立结算机构
结算制度
分级结算制度
全员结算制度
会员分级结算
期货中介与服务机构
期货公司（中介）
居间人
介绍经纪人（券商IB）
开展居间服务的自然人
其他
中国期货市场监控中心
期货保证金存管银行
期货信息技术服务机构
中证商品指数公司
交割仓库
投机者
个人
机构
期货交易制度
期货合约
合约标的
易评级量化
价格波动幅度大
交易量大
主要条款
合约名称
交易单位/合约价值
报价单位
最小变动单位
每日价格最大波动限制
涨停板
跌停板
合约交割月份
交易时间
日盘
夜盘（少
最后交易日
交割日期
交割等级
交割地点
交易手续费
交割方式
交割代码
形式
货币资金
上市流通国债
标准仓单
分级
会员保证金
客户保证金
比率确定/调整
与风险对应
降低交易成本
防止持仓过度，人为操控
当日无负债结算制度
逐日盯市
涨跌停板制度
百分比
固定数量
other
单边市
强制减仓制度
持仓限额及大户报告制度
持仓限额
大户报告（80%）
强行平仓制度
信息披露制度
期货交易流程
开户
只能是会员
下单
市价指令
限价指令
止损指令
停止限价指令
触价指令
长效指令
套利指令
取消指令
竞价
公开喊价方式
连续竞价制（动盘/欧美）
一节一价制（静盘/日本）
计算机撮合成交方式
连续竞价
价格优先 时间优先 居中取价
集合竞价
最大交易量原则
结算
保证金
交易保证金（保证金占用）
结算准备金（可用资金）
计算
结算价
加权平均
当日盈余
风险度
交割
促使期货价格与现货价格趋于一致（纽带）
实物交割
滚动交割
集中交割
现金交割
期转现
期货合约的定价
无套利定价理论
无套利
套利
正向套利
反向套利
远期合约的定价
无收益投资品
已知收益投资品
已知收益率投资品
以S0的价格买现 以F0的价格卖期 （T时刻交割）
商品期货价格决定
投资类商品期货定价（黄金和白银）
消费/消耗类商品期货定价
期货套期保值
套期保值理论
种类
多头套期保值
未来某一时间要买入
空头套期保值
未来某一时间要卖出
操作方法
数量相当
方向相反
时段对应
月份对应
合约流动性
基差差异
条件
投机者参与保证市场流动性
不完美性
期现市场价格变化不一致
标的等级差异
数量差异
缺少期货
目的
通过期货市场交易规避现货市场的价格风险
付出代价
放弃可能的获利
实质
较小的基差风险替代较大的价格风险
基差
变化
基差走强
数轴方向增大
基差走弱
数轴方向减小
影响因素
持仓费
时间价差
品质价差
地区价差
考虑基差风险的套期保值
效果
有效价格
拓展
交叉套期保值比率
基差交易/点价交易
原理
期货价格与现货价格变化趋势一致且具有收敛性
分类
卖方叫价交易
买方叫价交易
业务拓展
合作套保
基差贸易
“保险+期货”
期货投机
含义
预期未来合约价格变化做出行动获利
特点
场所
仅在期货交易所
获取价差收益
方式
买空卖空
风险
较大的价格波动风险
投机者分类
按交易者头寸
多头投机者
空头投机者
按交易量大小
大投机者
中小投机者
按分析预测方法
基本分析派
技术分析派
从持仓时间区分
长线投资者
短线投资者
当日交易者
抢帽子者（scalper）
按交易主体不同
个人投资者
机构投资者
作用
分散和承担价格风险
增加市场流动性
缓和价格波动幅度
操作
准备工作
开仓阶段
入市时机选择
金字塔式买入/卖出
合约交割月份选择
流动性强
近月远月
平仓阶段
限制损失 累计利润原则
利用止损指令
资金和风险管理
一般性资金管理要领
分散投资与集中投资
套利交易
两种相关期货的价格之差
（at least）两市同时操作
交易方向相反
收益来自价差的变化/价格的相对变化
风险小
成本低
保证金水平低
佣金水平相对较低
买入套利
价差增大
卖出套利
价差减小
类型
跨期套利
牛市·买近卖远
熊市·卖近买远
蝶式
跨商品套利
大豆提油套利
反向大豆提油套利
跨市套利
比价异常
两个市场
同种标的
期现套利
价差大于持仓费·正向套利
价差小于持仓费·反向套利
一般性原则
注意事项
下单时明确指出价差
套利必须坚持同进同出
不能超额套利
不能用套利来保护已经亏损的单盘交易
不能在陌生市场操作
注意佣金
期权及期权交易
期权
产生
远古期权
现代期权
选择权
特征
交易双方风险与收益不同
交易双方权利与义务不同
交易双方缴纳保证金情况不同
独特的非线性损益结构
避险的形式和功能不同
标的不同
现货期权
期货期权
行权期限不同
美式期权
欧式期权
百慕大期权
买方执行期权时所拥有的不同权利
看涨期权
看跌期权
地点不同
场外期权
场内期权
亚式期权
期权交易
交易类型
多头
空头
头寸建立
头寸了结
对冲平仓
履约（行权了结）
持有合约到期
损益
买入可以规避风险
权利金
权利金=内涵价值+时间价值
内涵价值
实值期权
深实值
平值期权
虚值期权
深虚值
时间价值
不同期权
平值与虚值总是大于等于0
美式总大于等于0
欧式可能小于0
平值max—深实值/虚值min
标的物的价格和执行价格
标的物价格波动率
距离到期日前剩余时间
美式同方向变化
无风险利率
标的的资产支付收益
看涨·负
看跌·正
期货期权交易
交易指令下达
撮合与成交
价格优先 时间优先
了结方式
对冲
平仓
损益及应用
买入看涨
牛市
后市看涨
市场波幅扩大
卖出看涨
熊市
后市大跌
横盘整理
买入看跌
后市看跌
价格见顶 波动扩大
卖出看跌
后市大涨
波动收窄
