投资学

这是一篇关于绪论的思维导图，对金融市场的基础内容进行了系统梳理，主要内容包括：金融市场与金融工具，证券如何交易，投资基金和其他投资公司。

绪论

• 金融市场与金融工具
  • 货币市场
    • 短期国库券
    • 大额存单
    • 商业票据
    • 银行承兑汇票
    • 欧洲美元
    • 回购和逆回购
    • 联邦基金
    • 经纪人拆借
    • 伦敦银行同业拆借
    • 货币市场工具的收益率
  • 债券市场
    • 中长期债券
    • 通胀保值债券
    • 国际债券
    • 市政债券
    • 公司债券
    • 抵押贷款和抵押担保证券
  • 权益证券
    • 普通股
    • 优先股
    • 股票市场指数
      • 价格加权平均数
      • 市值加权平均数
      • 等权重指数
  • 衍生工具
• 证券如何交易
  • 证券发行
    • 一级市场与二级市场
    • 证券发行方式
      • IPO
      • SEO
    • 首次公开发行
    • 承销
  • 证券交易
    • 证券交易市场的类型
      • 直接搜寻
      • 经纪人交易商
      • 拍卖
    • 交易指令的类型
      • 市价委托
      • 限价委托
      • 止损指令
    • 交易机制
  • 保证金购买和卖空
    • 保证金购买
    • 卖空
• 投资基金和其他投资公司
  • 投资公司
    • 功能
    • 资产净值
    • 类型
  • 共同基金
    • 按投资策略对共同基金进行分类
    • 公开发行方式
  • 交易所交易基金和上市型开放基金
    • FTF
    • LOF

投资组合理论

• 风险与收益度量
  • 比较不同持有期间的收益率
    • 有效年利率
    • 年华百分比利率
    • 连续复利
  • 风险和风险溢价
    • 持有期收益率(HPR）
    • 期望收益率和标准差
    • 风险溢价和超额收益
  • 历史收益率的时间序列分析
    • 时间序列与情境分析
    • 期望收益和算术平均值
    • 几何（时间加权）平均收益率
    • 方差和标准差
    • 收益波动性（夏普）比率
    • 正态分布
    • 偏离正态分布和风险度量
      • 实际中收益率尖峰厚尾
• 投资组合理论
  • 马科维茨模型的基本思路
  • 两个风险资产的组合
    • 模型设定
    • 资产组合的期望收益和标准差
    • 投资组合的可行集
  • 引入无风险资产后风险资产组合
  • 单一风险资产与无风险资产组合
    • 资产组合期望收益和标准差
    • 资本配置线（CAL）
    • 风险容忍度与资产配置
    • 消极策略：资本市场线
  • 分散化与组合风险
    • 系统性风险与非系统性风险
    • 分散化的威力
  • 资产配置的完整步骤
    • 最优风险资产组合
    • 最优完整资产组合
    • 完成一个完整的资产组合的步骤
  • 马科维茨组合选择模型
    • 均值方差模型
    • 构造组合的步骤
    • 可能得限制
    • 分离定理
  • 存在无风险资产限制下的最优资产组合
    • 不存在无风险资产
    • 当无风险资产存在，但投资者不能借入
    • 借贷无风险资产的利率不同
• 指数模型
  • 单因素证券市场
    • 单因素模型
  • 单指数模型
    • 含义
    • 回归方程式
    • 期望收益与β的关系
    • 风险与协方差
    • 计算
    • 估计值
    • 优缺点
    • 指数模型与分散化
  • 利用单指数模型构造最优风险组合资产
    • 单指数模型框架
    • 指数组合作为投资资产
    • 输入数据
    • 最优风险组合