技术分析的三大基础问题

这是一篇关于技术分析的三大基础问题的思维导图，主要内容包括：技术分析，股票投资四碗面，为什么学习股票投资逻辑。

技术分析的三大基础问题

• 为什么学习股票投资逻辑
  • 投资股票型基金的本质是投资股票
  • 只会选基金还没有真正进入投资的门
  • 看懂K线、看懂宏观、行业和企业基本面是投资基本功
• 股票投资四碗面
  • 好天气
    • 宏观基本面
      • 宏观经济市场的大方向
      • 市场上升期容易赚钱，萧条期容易亏钱
      • 我们很难预判天气走势，但知道要下雨的时候可以提前带好伞
  • 好生意
    • 行业基本面
      • 行业基本状况分析
      • 行业影响因素分析
      • 行业的一般特征分析
      • 行业结构分析
      • 每个行业投资模式不同，需要对每个行业进行具体分析
  • 好能力
    • 公司基本面
      • 代表了公司股票的内存价值，股票的内在价值沿着股票价格持续波动，了解了价值，方便判断价格
  • 好价格
    • 技术面
      • 没有好价格，即使是好公司也照样亏钱
• 技术分析
  • 技术分析的底层逻辑
    • 价值投资的缺陷
      • 价值投资需要对基本面做出深入分析，但大多数投资者缺乏财务知识，很难深入分析企业价值
      • 价值投资有严格的买入点，但实际操作过程中这类买点并不多见，甚至几年出现一次
    • 技术分析的误区
      • 把技术分析当成预测市场的工具，预测错了就怪技术分析不准
      • 觉得技术分析很玄，不理解背后逻辑，因此不认可
      • 技术分析的手段太多，太杂，感觉学不过来
      • 技术分析是概率判断的依据
    • 解决之道
      • 在价值分析的基础上，寻找合适的买入点
      • 合适的买入点需要技术分析手段进行辅助
      • 技术分析三大假设
        • 包容假设：市场行为覆盖一切信息
        • 惯性假设：价格以走势方式演变
        • 重复假设：历史会重演
        • 道氏理论
  • 技术分析的基本概念
    • 交易
      • 交易市场
        • 上海证券交易所
          • 主板（60xxxx)、科创析（688xxx）
        • 深圳证券交易所
          • 主板（00xxxx）、创业板（300xxx)
        • 北京证券交易所
      • 交易规则
        • 集合竞价
          • 9:15—9:30
            • 9:15—9:20买入 卖出报价
              • 可撤单
            • 9:20—9:25买入卖出报价
            • 9:25—9:30展示结果 报价
          • 14:57—15:00
        • 连续竞价
          • 9:30—11:30 13:00—14:57
    • 盘口
      • 价格优先，时间优先；买方：多方；卖方：空方
    • 认识K线
      • 意义
        • 所有交易者的行为形成了k线
        • 连续的k线形成曲折前行的折线
        • 相连的折线形成趋势
        • 各项指标体现交易的强弱
      • 大盘分时线
        • 蓝色线往上走，而黄色线往下走，说明成分股在上涨，中小盘股票在往下跌
        • 黄色线往上走，蓝色线往下走，说明中小盘的股票在往上走
      • 个股分时线
        • 蓝色线（白色线）个股实时价格走势
        • 黄色线是平均价格走势，是开盘到当时所有成交总金额/成交总股数
        • 如果黄色线上方移动说明比较强势，如果在下方移动说明比较弱势
      • 一根k线就是一场战役
        • 大阳线代表多方大胜
        • 大阴线代表空方大胜
        • T型代表空方力量强，但遭遇多方强势反攻
        • 十字星代表多方（买方）和空方（卖方）势均力敌，难分胜负
        • 倒T型代表多方力量强，但遭遇空方强势反攻
        • 一字线代表多方（空方）力量极强，开盘直接封涨停（跌停）
      • K线级别
        • 一般关注1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线、周线
    • 均线
      • 将对应数量的K线的收盘价做平均得到一条趋势线
      • 5天和10天的短期移动平均线，是短线操作的参照指标；30天和60天是中期均线指标；120天和250天是长期均线指标
  • 交易数据与交易指标
    • 成交量
      • 成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力资金的行为动向提供了重要依据
      • 一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势则向好；成交量持续低迷，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交易不活跃
      • 股价上涨，成交量降低，说明投资者已经不看好，上涨动力不足
      • 股价下跌，成交量增大，可能推动股价继续向下
    • 换手率
      • 个股活跃度的重要参考指标，换手率高，该股买卖的人多，活跃度高，股价容易上涨
      • 换手率高的股票，是短线资金追逐的对象，投机性强，股价振幅较大，风险相对大
      • 换手率低的股票，说明人气不足，股性较弱，股价大部分表现横盘震荡整理
      • 换手率>10%，股价处于底部趋势，出现换手率较高，股票有新增资金介入，股性由弱转强，可以重点跟进，若股价连续拉升处于高位，则主力出货概率大，需谨慎
      • 1%<换手率<10%，该股交易市场活跃，原有趋势或将改变，3%-5%左右的日换手率是短线拉升的必备条件，达不到这一换手率，行情难以启动，短线考虑卖出，超过这一换手率上涨就属于行情启动，短线行情强势上涨，可以考虑跟进
      • 换手率<1%，交投低迷，方向不明朗。短线投资宜谨慎，长线投资应根据该股的价值判断进行左侧建仓，持续低换手率的个股往往发生在下跌末期或筑底阶段，股价相对比较便宜