巴塞尔协议思维导图

巴塞尔协议的完整知识框架，有巴塞尔协议I1988《统一国际银行资本计算和资本标准的协议》、《资本协议市场风险补充规定》（1996）、巴塞尔协议II（2004）《统一资本计算和资本标准的国际协议》、巴塞尔协议III（2010，2017最终版）《更具稳健性的银行和银行体系全球管理框架》。

巴塞尔协议

• 巴塞尔协议I (1988) 《统一国际银行资本计算和资本标准的协议》
  • 产生原因
    • （1）监管套利 （名词解释）
      • 被监管的金融机构利用监管制度之间的差异性来获利。 例：腾讯、阿里巴巴等注册地在开曼群岛
    • （2）商业银行表外业务迅速发展
    • （3）1980s拉美债务危机，主权债务也存在风险
  • 内容
    • （1）资本充足率 （计算题）
      • 核心资本/信用风险加权资产>=4%
      • 总资产/信用风险加权资产>=8%
      • 核心资本>=附属资本
    • （2）资本
      • 商业银行用于吸收非预期损失的资金
      • 核心资本 （一级资本） 吸收损失能力强
        • 股本（普通股、非赎回非累计优先股）
        • 公开储备（股本公积、盈余公积、未分配利润）
          • 股本公积：（股票发行价格-账面价值）*发行股数 盈余公积：法定盈余公积：净利润的10%； 任意盈余公积：自由选择
        • 一般风险准备（金融企业的额外准备，计提净利润的10%）
      • 附属资本 （二级资本） 吸收损失能力更弱
        • 非公开储备
        • 资产重估储备
        • 长期次级债（存续期5年以上）
        • 混合资本工具（优先股、可转债）
        • 普通准备金
    • （3）信用风险加权资产
      • 表内资产的信用风险权重
      • 表外资产信用风险转换系数
        • 表外信用风险等额=表外业务规模*表外业务规模转换系数*相应的表内信用风险权重
  • 缺陷
    • 覆盖范围不全，主要覆盖信用风险和国家风险
    • 资本金要求的风险敏感性差，导致银行产生资本套利
    • 主观成分过大，部分资本金对损失的吸收能力弱 如：发生金融危机时，非公开储备、资产重估储备几乎没有吸收损失的能力
    • 不是强制实施，所以监管套利任然存在
• 《资本协议市场风险补充规定》（1996）
  • 产生原因
    • 商业银行开展更多自己的交易业务，承担了更多的市场风险
    • 1995年巴林银行倒闭
  • 内容
    • 纳入市场风险，划分银行账户类资产和交易账户类资产
      • 主要从监管角度划分
    • 市场风险的计算——标准法
• 巴塞尔协议II（2004） 《统一资本计算和资本标准的国际协议》
  • 覆盖市场风险和操作风险
  • 三大支柱
    • 最低资本要求
    • 监管部门监督检查
      • 监管要覆盖到第一支柱未涉及的风险（贷款集中风险、流通性风险等）
    • 市场纪律
      • 强化信息披露，鼓励银行上市，引入市场的监督
  • 最低资本要求 (计算题)
    • 资本/[信用风险加权资产+12.5*（操作风险资本+市场风险资本）]>=8%
      • 资本>=8%*信用风险资本+操作风险资本+市场风险资本
      • （总资本-操作风险资本-市场风险资本）/信用风险资本>=8%
      • 与巴I的区别在于资本要首先覆盖操作风险资本和市场风险资本
    • 核心资本/总资本>=50%
    • 资本
      • 巴I中所包含的一级资本和二级资本
      • 新增三级资本
        • 短期次级债（最多两年，只能覆盖市场风险）
  • 信用风险加权资产
    • 固定的信用风险权重对于信用风险的描述是粗线条的，导致了资本金要求对风险的敏感性差
    • 鼓励商业银行实行内部评级法
      • 违约概率
        • 未来一年客户违约的可能性
      • 违约敞口
        • 违约发生时预期的贷款余额
      • 违约损失率
        • 预期未收回的贷款余额中损失的比率
      • 期限
        • 贷款剩余的期限
• 巴塞尔协议III （2010，2017最终版） 《更具稳健性的银行和银行体系全球管理框架》
  • 覆盖流动性风险和交叉风险等新型风险
  • 产生原因
    • 风险覆盖范围不全，没有考虑流动性风险和交叉风险
    • 资本工具对损失的吸收能力弱，银行出现问题时，三级资本没有任何的吸收能力
    • 内部评级法下，资本充足率监管存在顺周期效应（名词解释） 影响：贷款投放的顺周期性增加了风险体系风险，放大了实体经济的波动性。
      • 当经济周期性繁荣时，资本充足率监管反而是放松的；反过来，当经济周期性衰退时，资本充足率监管是收紧的，这就是顺周期性，也称“正反馈机制”
    • 对于“大而不能倒”的银行，资本充足率监管未能反映其风险 大银行带来的风险传染可能会引发系统性的金融风险；增加了金融机构的道德风险
    • 适度的资本充足率并不是防范风险的唯一途径
  • 内容
    • （1）最低资本要求
      • 核心一级资本充足率4.5%(我国为5%)，一级资本充足率6%，总资本充足率8%
    • （2）提高资本标准
      • 一级资本：续营情况下吸收损失的资本
        • 核心一级资本
          • 普通股（即股本加公开储备），一般风险准备
        • 二级资本
          • 非赎回非累积优先股、永续债
      • 二级资本：破产清算情况下吸收损失的资本
        • 在我国，二级资本主要包括长期次级债和超额贷款损失准备
      • 三级资本被取消
    • （3）宏观审慎监管框架
      • 双支柱：货币政策、宏观审慎监管框架
      • 定义：以防范系统性风险为目标，采用宏观、逆周期、跨市场的视角，实行自上而下的衡量方法，着力于减缓金融体系的顺周期性和风险传染性对金融稳定和实体经济造成的冲击。
      • 1）留存资本缓冲（2.5%）
      • 2）缓解资本充足率监管的顺周期性问题
        • A.逆周期资本缓冲（0-2.5%），根据信贷/GDP偏离趋势值提取
        • B.杠杆率=一级资本/表内外风险暴露（>=3%；我国是4%）
        • C.改革信用风险权重的计量方法
      • 3）缓解风险的横向传染问题——系统重要性金融机构大而不能倒，1%-2.5%额外资本要求
      • 4）针对流动性风险和期限错配提出的要求
        • A.流动性风险比率=优质流动资产/未来30日现金净支出（>=100%)
        • B.净稳定融资比率=可用稳定资金/业务所需的稳定资金（>=100%）
  • 特点
    • 从银行的资产方扩展到整个资产负债表
    • 从单一银行的稳健性扩展到整个金融体系的稳定性
    • 从金融体系的稳健性扩展到金融体系与实体经济之间的内在关联
• 比较
  • 一般风险准备金是按固定比例从利润中提取出来的，用于吸收非预期损失； 普通准备金是按贷款余额中的一定比例从净利润中提取出来的，用于吸收预期损失，不算作资本。 但在实际操作中，“超额”的准备金（拨备）是能够计入资本金的。
• 吸收预期损失贷款损失准备（拨备）
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