导图社区 张磊思维框架投资理论
这是一篇关于张磊思维框架投资理论的思维导图,主要内容包括:一、思维框架长期主义的底层逻辑,二、投资理论产业赋能式价值投资,三、经典策略案例,四、总结价值创造者与生态建筑师。
"无用之用方为大用!道家智慧揭示生活本质:正反两面本是一体,如金钱的'有'与'无'辩证统一从父母相处到树立金钱观,从专家批判到善良人抑郁,所有矛盾现象都指向'对立统一'这一核心规律知识像金字塔,过度追求反而被绑架学科如树枝,本质皆通于道掌握'有无相生'的转化规律,用边界感破解亲密关系,以循环模式调和情绪压抑道德经的杯子比喻、数学类比,都在诉说:抓住中介性本质,才能以有限生命驾驭无限知识"
"功夫不仅是格斗,更是生活的艺术刚柔相济是核心,如同竹子随风摇摆却不断裂真正的功夫之道在于以最小动作直击要害,不偏袒刚或柔自卫时,攻击对手弱点、破坏平衡是关键:瞄准双眼、下腹和膝盖,利用速度与杠杆原理保持警惕,用脚先发制人,制造噪音出其不意记住,格斗没有固定套路,唯有专注当下,才能化解强风般的袭击。"
【生活的艺术家:功夫之道即人生哲学】 功夫不仅是武术,更是一种生活智慧以"无为原则"为核心,强调刚柔并济、顺其自然精神放松而不炫耀,克制自我以保持平和通过"无心原则"与"和谐法则",让思想如流水般自由,不对抗难题而顺势引导融合禅学与道家思想,它教会我们:忘掉自我才能协调对手,柔而不屈却能化解冲击最终,功夫是强身健体、陶冶心智的修行,以最少的能量实现最大的平衡(内容由AI生成,仅供参考)。
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张磊 思维框架 投资理论
一、思维框架 长期主义的底层逻辑
1.守正用奇
守正
坚持价值本质
不追风口
专注长期结构性机会
消费升级
产业数字化
用奇
在确定性趋势中寻找非共识突破点
2005年重仓腾讯
2.动态护城河理论
持续进化
企业护城河是持续创新与迭代的能力
美的从家电到智能制造
组织生命力
优秀团队比商业模式更重要
3.第一性原理+终局思维
穿越周期
从未来10年的终局倒推当前投资逻辑
生态视角
企业价值需放在产业链全局中评估
4.人文关怀与企业家精神
做时间的朋友
与企业家共成长
拒绝短期对赌
长期持有格力、爱尔眼科
社会价值创造
商业成功需与社会福祉结合
二、投资理论 产业赋能式价值投资
1.核心原则
弱水三千 单取一瓢
聚焦能力圈
在关键领域深度下注
消费
医疗
科技
桃李不言 下自成蹊
用长期业绩证明价值
不追逐市场噪音
2.三大投资范式
发现价值
寻找被低估的优质资产
2017年私有化百丽重构传统零售
创造价值
通过资源整合赋能企业升级
协助蓝月亮从洗手液转到洗衣液
延续价值
推动企业全球化或跨界融合
百济神州搭建国际研发网络
3.哑铃策略
一端抓科技创新
早期投资硬科技
半导体
AI
生物科技
一端抓传统转型
赋能传统产业数字化
百丽DTC
格力智能制造
中间靠资本连接
通过并购、私有化打通产业链
高瓴收购飞利浦家电业务
4.关键决策模型
人
企业家是否有格局、韧性、学习力
曹德旺的产业抱负
事
商业模式是否解决真实痛点
美团满足本地生活效率需求
环境
政策与时代趋势是否共振
碳中和背景下的新能源投资
价格
是否留有安全边际
2018年低位加仓中国生物医药
三、经典策略案例
1.重仓中国
捕捉新中产需求
蓝月亮
江小白
良品铺子
科技突围
押注新能源产业链
宁德时代
隆基股份
蔚来
医疗创新
构建医药生态
药明康德
凯莱英
百济神州
2.产业改造标杆
百丽国际
私有化后拖动DTC转型
门店提升人效30%
格力电器
参与混改
引入供应链金融与物联网技术
飞鹤奶粉
帮助重构渠道体系
打破外资垄断品牌
3.全球化布局
东南亚复制中国模式
投资Gojek印尼版滴滴
SEA东南亚腾讯
跨市场协同
推动药明康德与海外药企合作
加速国产创新药出海
4.失败反思
教育赛道撤退
政策风险判断不足
双减后退出好未来、新东方
部分早期烧钱项目
过度依赖资本驱动的模式难以持续
四、总结 价值创造者与生态建筑师
超越财务投资
通过资本、人才、技术注入重构企业价值链
打通一二级市场
从早期风投到并购重组
全周期陪伴企业成长
平衡商业与社会价值
将ESG理念融入投资决策
支持绿色科技
重仓变化中的中国
深度赋能产业升级
与企业家共赴终局
穿越周期 的终极法则