5月22日事件

事件驱动，包含OpenAI计划推出1亿台AI“伴侣”设备、纳微携手英伟达引爆固态变压器赛道、天工超级智能体：AI版Office登顶GAIA榜单全球第一名，AI智能体 + 核心名单、今日军工表现分析（机构观点）。

5月22日事件

• OpenAI计划推出1亿台AI“伴侣”设备
  • OpenAI首席执行官SamAltman向员工预览了他正与苹果公司前设计师Jony Ive合作开发的设备。Altman透露，他们计划推出1亿台人工智能“伴侣”设备，希望这些设备能融入日常生活，目标明年年底前发货！
    • 【国光电器】为微软/OpenAI代工AI眼镜、智能音箱，搭载ChatGPT双大模型
    • 【世纪瑞尔】子公司开创性地推出了AI全息音箱陪伴产品AI Holobox，已接入ChatGPT，受益OpenAI过亿AI伴侣计划，是市面上为数不多的已经有陪伴案例的AI智能产品。
    • 【洲明科技】公司发布了端侧硬件产品AI陪伴助手，AI全息陪伴助手具备情感陪伴、成本较低、多IP合作等特点）
    • 【奋达科技】量产搭载ChatGPT的AI桌面机器人，支持仿生行为系统与实时环境感知，首批产品已交付
    • 汤姆猫】汤姆猫开启6.18大促，抖音直播间冲上玩具模型榜第一，旗下AI陪伴机器人两个小时销量约1400台，最高同时在线人数超万人。
    • 南兴股份： 代工 OP­E­N­AI AI伴侣
• 纳微携手英伟达引爆固态变压器赛道
  • 纳微半导体（Navitas）宣布与英伟达合作开发800V高压直流（HVDC）架构，其氮化镓与碳化硅技术赋能固态变压器（SST）应用，推动数据中心能效革命！消息一出，纳微盘后股价暴涨超195%，全球市场对HVDC及固态变压器产业链的关注度飙升。
    • 铭普光磁
      • 固态变压器是HVDC架构的核心组件，而高性能磁性元器件直接决定其效率与可靠性。铭普光磁深耕磁性材料领域多年，已形成PFC电感、电源变压器、塑封逆变电感等全矩阵产品，并与纳微半导体、英飞凌等顶尖芯片企业深度绑定，为其碳化硅（SiC）技术提供关键磁性器件支持。此次纳微与英伟达的合作，将大幅拉动固态变压器对高密度磁性元件的需求，铭普光磁凭借技术积累与量产能力，有望成为核心受益者。
• 天工超级智能体：AI版Office登顶GAIA榜单全球第一名，AI智能体 + 核心名单
  • 1.作为首款由A股上市公司直接研发出来的指标性AI智能体产品，它出自“昆仑万维”，今天一上线即霸屏，在某x音上已经有很多测试视频，普通反馈很好用，超过了【OpenAI Deep Research】和【Manus】； 2.综合能力也果然不负众望，今天上线后很快就获得了GAIA全球第一的排名，（说明：‌GAIA是当前AI领域专业度与公信力兼具的前沿评估体系‌，其严苛性和实践性使其更贴近真实，行业认可度很高‌：被定位为衡量AI智能体实际应用能力的金标准）
• 今日军工表现分析（机构观点）
  • 1.国防军工依然处于震荡磨底的过程，中证国防指数成交额回落至200亿左右的水平。考虑到资金对板块的关注度的提升，目前这成交额应该可以算是常态化的水平。 2. 近日，外媒报道了印度尼西亚突然暂停了高达81亿美元、涉及42架法国“阵风”战斗机的采购合同，而今日盘中相关的消息有所扩散，再次引发了资金对后续军贸订单的预期，中航成飞、国睿科技等军贸核心标的也顺势走出脉冲行情。 3.对于军贸，我们总结三点： 第一，军贸是长逻辑，仗打的好，装备性价比高，并不能马上转换为订单的爆发，需要有一个过程； 第二，A股喜欢看长做短，从股价表现上看，0-1的阶段最具有爆发力，情绪回归之后，逻辑还是可以反复演绎； 第三，军贸会带来中国军工资产的价值重估，所以也会带来相关上市公司以及整个板块的股价/估值中枢的抬升。 4. 短期可以关注6月中下旬的巴黎航展，看是否会有意向订单的落地；年内可以关注成飞、沈飞军贸的进展。 5. 今日，全市场主流国防军工类ETF成交金量显著放大，基于我们的观察，初步测算净流入金额预计接近15亿元，而昨日单日净流入超7亿元，而5月以来（含今日测算数据）累计净流入接近30亿元，近期确实有加速流入的迹象。 6. 从机构的视角看，可能更加看重当下国防军工行业比较的优势：一是中报业绩确定性改善，具备景气度的稀缺性；二是板块与宏观经济的相关性较低，具备防御的属性，有望走出独立行情。 随着机构资金的入场，筹码结构得到改善，能够适度扭转主动偏股型基金过于依赖于电子元器件公司月度高频订单数据进行投资决策的框架，也有望打破板块存量博弈的格局。 7. 近期，随着成交额的逐步回落，板块也有筑底企稳的迹象。借鉴历史上的行情，只要觉得跌不动了，就可以在左侧逐步布局，而无需等到明确的上行的催化，尤其是在行情景气上行周期，整体投资决策应该要更偏左侧。重视震荡磨底阶段带来的布局窗口期。
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