利润表

这是一篇关于利润表的思维导图，主要内容包括：公司利润，营业收入：，毛利润，毛利率，营业成本，营业利润，营业利润率，净利润，净利润率。

利润表

• 公司利润
  • 等于营业总收入-营业成本-所得税-其他支出
• 营业收入：
  • 1、上市公司的营业总收入不是数值越高越好
  • 我们从两个方面入手 1、营业收入总金额（代表收入规模，能够直观看出该公司在行业的处于什么样的位置，所以在确认某一行业龙头公司的时候，一般做法是先找到该行业所有的上市公司。然后按照上市公司的市值以及营业收入总金额进行双向排序，这两项都靠前的，一般认为是在行业中实力较强的公司） 2、营业收入增长率（可以很好的判断一家公司成长能力），一般来说公司的营业收入增长率大于10%，我们就可以判断该公司的成长能力较快，未来的潜力很高，营业收入增长率大于10%的公司，是我们着重关注和挑选的对象。营业收入增长率小于10%，该公司成长能力较慢，潜力不高。营业收入增长率小于0，说明该公司处于衰退期，这样的公司最好谨慎选择。
    • 分析
• 毛利润
  • 毛利润=营业总收入-销售成本（原材料制造成本+劳动力损耗成本）
• 毛利率
  • 毛利润/营业总收入
    • 2、毛利率在40%以上的公司，一般都具备某些竞争优势，毛利率低于40%公司，一般处于高度竞争的行业。（竞争会减少行业总利润率）。整体毛利率低于20%的行业，我们谨慎投资。
    • 如果一家公司具备较高的毛利率，一般认为该公司的产品以及服务有较强的竞争力。 反之，该公司产品以及服务竞争力较弱。 巴菲特认为毛利率在40%以上的公司都具备较强的竞争优势。 毛利率低于40%的公司，在一般处于高度竞争的行业
      • 分析
• 营业成本
  • 1、销售及管理费用
    • 销售费用+管理费用
  • 2、研究开发费
    • 那些必须花费巨额研发开支的公司都有竞争优势方面的缺陷，一旦这些技术过时，公司长期的经营前景就会被至于风险中。
  • 3、折旧与摊销费用
    • 企业购买的机械设备及房屋建筑物，最后都会因为使用损耗而报废。这种损耗在利润表上就叫折旧与摊销费用。
• 营业利润
  • 营业利润等于毛利润减去成本费用
• 营业利润率
  • 营业利润/营业总收入
  • 营业利润等于毛利润减去成本费用，营业利润率是营业利润和营业总收入的比值。 如果营业利润率越高，说明企业主营业务提供的营业利润越多，企业盈利能力越强。 反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。 行业指标区别较大，因此我们在比较上公司公司营业利润率的时候，我们该把该指标和该行业均值来做比较。这样才能得出，该公司在行业中是否有竞争的结论。
    • 分析
• 净利润
  • 净利润是公司营业总收入中扣除所有的销售成本、营业费用，以及业外损益部分以及所得税费用之后的收入
• 净利润率
  • 净利润率等于：净利润/营业总收入
  • 5、如果一家公司的净利率一直保持在20%以上，这家公司具备某种长期竞争优势。相反的，如果一家公司净利率低于10%，就可能处于一个高度竞争的行业。
  • 净利润在倒金字塔所占据的比例越重，说明该公司在行业中的竞争优势越明显。 选择净利率能保持在20%以上的公司，这样的公司具备长期竞争优势 如果公司成立时间较短，处于成长期，就有可能出现净利润为负，但增长前景很好的这种情况。净利润为正的公司比一定100%就是好，净利润为负的，也不一定就是差。