【第十三章金融工具】第六节套期会计

这是一篇关于第六节套期会计的思维导图，主要内容包括：套期会计概述，套期工具和被套期项目，套期关系评估，确认和计量，信用风险敞口的公允价值选择权（略）。

第六节 套期会计

• 套期会计概述
  • 套期概述
    • 企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具， 以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动
      • 如： 运用商品期货进行套期等
  • 套期的分类
    • 公允价值套期
      • 定义
        • 对已确认资产和负债、尚未确认的确定承诺、或上述项目组成部分 的公允价值变动风险敞口进行套期
          • 已确认资产或负债
            • 如：铜存货
          • 尚未确认的确定承诺
            • 尚未确认
              • 尚未在资产负债表中确认
            • 确定承诺
              • 在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议
          • 上述项目组成部分
      • 真题
        • 【2018】
          • 下列各项中， 能够作为公允价值套期的被套期项目有（ABC）。
            • A.已确认的负债
            • B.尚未确认的确定承诺
            • C.已确认资产的组成部分
            • D.极可能发生的预期交易
      • 影响
        • 该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益（主要）或其他综合收益
          • 2种情形：损益或其他综合收益
        • 其中，影响其他综合收益的情形， 仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期
          • 【综（股）】
      • 举例1
        • 【尚未确认的确定承诺】
          • 某贸易商签订未来6个月后以固定价格购买原油的合约。
            • 由于购买价格固定，说明现金流量不变，而变动的是公允价值
            • 贸易商担心的是未来现货市场价格下跌导致高价买入
            • 先在价格高位时卖出期货合约（卖空），如果价格下降再低价买入（结算）期货合约，使期货市场盈利
      • 举例2
        • 【利率互换：以固定利率换浮动利率】
          • 某企业于2×25年1月1日发行一笔五年期的固定利率债券，债务本金为1000万元，固定利率7%，每年的12月31日支付利息。 企业与银行签订了一份本金为1000 万元的两年期人民币利率互换合约，即银行为企业支付固定利息，企业支付给银行浮动利息，均每年付息一次（假定合约公允价值5万元）。
          • 企业发行债券（负债）： 采用固定利率 → 担心利率（即折现率）下降 → 负债的公允价值（本利和折现）上升，现金流量不变
    • 现金流量套期
      • 定义
        • 对现金流量变动风险敞口进行的套期
      • 影响
        • 该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易， 或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益
          • 1种情形：损益
          • 已确认资产或负债
          • 极可能发生的预期交易
            • 未来买材料或卖产品（价格不固定）
          • 上述项目组成部分
      • 举例
        • 【利率互换：浮动利率换固定利率】
          • 某企业于2×25年1月1日发行一笔五年期的浮动利率债券，债务本金为1000 万元，利率为银行浮动利率，每年的6月30日和12月31日支付利息。 企业与银行签订了一份本金为1000万元的两年期人民币利率互换合约，即银行为企业支付浮动利息，企业支付给银行固定利率7%的利息，均半年付息一次。
          • 企业发行债券（负债）： 采用浮动利率 → 担心利率（即折现率）上升 → 可能导致多支付利息，现金流量会变化 此时的本利和折现（负债的公允价值）在利率和未来现金流量（支付的利息）同时增加时保持不变
            • 不属于公允价值套期
      • 特殊情形的处理
        • 特殊情形
          • 企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处理
        • 举例
          • 某航空公司签订一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（尚未确认的确定承诺），为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同， 对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动（原因：固定外币金额）或者现金流量变动风险敞口（汇率变动引起）进行套期
    • 境外经营净投资套期
      • 详见“【第22章】外币折算：长期应收款、长期应付款”
        • 境外经营净投资
          • 企业在境外经营净资产中的权益份额
        • 境外经营净投资套期
          • 对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期
        • 境外经营净投资套期中被套期风险
          • 境外经营的记账本位币与母公司记账本位币之间的折算差额
  • 套期会计方法
    • 对于满足一定条件的套期，企业可运用套期会计方法进行处理
    • 套期会计方法是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法
• 套期工具和被套期项目
  • 套期工具
    • 如： 期货合约
    • 含义
      • 企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具
    • 类型
      • 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的衍生工具
        • 衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具等
        • 企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具
        • 嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具
        • 衍生工具无法有效地对冲被套期项目风险的，不能作为套期工具
      • 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的非衍生金融资产或非衍生金融负债
        • 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债， 由于没有将整体公允价值变动计入损益，不能作为合格的套期工具
      • 对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具
  • 被套期项目
    • 含义
      • 使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目
    • 种类
      • 企业可以将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：
        • 已确认资产或负债
        • 尚未确认的确定承诺
        • 极可能发生的预期交易
          • 预期交易：尚未承诺但预期会发生的交易
        • 境外经营净投资
          • 企业既无计划也无可能在可预见的未来会计期间结算的长期外币货币性应收项目（含贷款）， 应当视同实质构成境外经营净投资的组成部分
          • 因销售商品或提供劳务等形成的期限较短的应收账款不构成境外经营净投资
        • 项目组成部分
    • 项目组成部分作为被套期项目的规定和要求（略）
    • 汇总风险敞口作为被套期项目的规定和要求
      • 企业可以将符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的汇总风险敞口指定为被套期项目
    • 举例1
      • 【尚未确认的确定承诺】
        • 甲公司为我国境内机器生产企业，采用人民币作为记账本位币。 甲公司与境外乙公司签订了一项设备购买合同，约定6个月后按固定的外币价格购入设备，即甲公司与乙公司达成了一项确定承诺。 同时，甲公司签订了一份外币远期合同，以对该项确定承诺产生的外汇风险进行套期。
          • 该确定承诺可以被指定为被套期项目， 外币远期合同可以被指定为公允价值套期或现金流量套期中的套期工具
    • 举例2
      • 签订了法律上具有约束力的采购协议为确定承诺， 而尚未承诺但预期会发生的交易为预期交易
        • 【确定承诺】
          • 2×23年5月1日，甲公司签订了一份法律上具有约束力的采购协议，约定于2×23年6月30日向乙公司以每吨4万元的价格购买200吨铜
        • 【预期交易】
          • 2×23年5月1日，甲公司预期2个月后将购买200吨铜，用于2×23年7月的生产
    • 举例3
      • 甲企业的记账本位币为人民币，利用合同期限为15个月的咖啡期货合同对在未来15个月后极可能发生的确定数量的咖啡采购进行套期，以管理其价格风险（基于美元的）； 该极可能发生的咖啡采购和咖啡期货合同的组合可被视为一项15个月后的固定金额的美元外汇风险敞口（汇总风险敞口）
• 套期关系评估
  • 运用套期会计的条件
    • 公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期 同时满足下列条件的，才能运用套期会计方法进行处理：
      • 套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成
      • 在套期开始时，企业正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略与风险管理目标的书面文件
      • 套期关系符合套期有效性（抵销程度）要求
  • 套期关系再平衡
    • 仅仅是数量失衡
    • 套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，企业应当进行套期关系再平衡
    • 套期关系再平衡是指对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求
  • 套期关系的终止
    • 基本原则
      • 企业不得撤销指定并终止一项继续满足套期风险管理目标并在再平衡之后继续符合套期会计条件的套期关系
      • 如果套期关系不再满足套期风险管理目标或在再平衡之后不符合套期会计条件等情形的，则企业必须终止套期关系
      • 当只有部分套期关系不再满足运用套期会计的标准时，套期关系将部分终止，其余部分将继续适用套期会计
    • 企业发生下列情形之一的， 应当终止运用套期会计：
      • 包括部分终止运用套期会计 和整体终止运用套期会计
      • 因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标
      • 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使
      • 被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位
      • 套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件
        • 例如：套期工具和被套期项目不再符合条件
• 确认和计量
  • 公允价值套期
    • 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的， 应当按照下列规定处理：
      • 套期工具
        • 一般情况
          • 套期工具产生的利得或损失： 应当计入当期损益（套期损益）
            • 利得
              • 借：套期工具 贷：套期损益
            • 损失
              • 反向的分录
        • 特殊情况
          • 套期工具是对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的【综（股）】
            • 利得
              • 借：套期工具 贷：其他综合收益——套期损益
            • 损失
              • 反向的分录
      • 被套期项目
        • 一般情况
          • 因被套期风险敞口形成的利得或损失： 应当计入当期损益（套期损益）， 同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值
            • 反映公允价值的波动：调整“被套期项目”科目
            • 利得
              • 借：被套期项目——库存商品等 贷：套期损益
            • 损失
              • 反向的分录
        • 特殊情况
          • 被套期项目为分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 的金融资产（或其组成部分）【综（债）】： 形成的利得或损失应当计入当期损益（套期损益）； 其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整
            • 利得
              • 借：被套期项目——其他债权投资 贷：套期损益
            • 损失
              • 反向的分录
          • 被套期项目为指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 的非交易性权益工具投资（或其组成部分）【综（股）】： 形成的利得或损失应当计入其他综合收益——套期损益； 其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整
            • 利得
              • 借：被套期项目——其他权益工具投资 贷：其他综合收益——套期损益
            • 损失
              • 反向的分录
          • 被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）： ①其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额 应当确认为一项资产或负债（被套期项目——确定承诺）， 相关的利得或损失应当计入各相关期间损益（套期损益）； ②当履行确定承诺而取得资产或承担负债时， 应当调整该资产或负债的初始确认金额， 以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额
            • 利得
              • 借：被套期项目——确定承诺 贷：套期损益
            • 损失
              • 反向的分录
            • 调整
              • 借：固定资产等 贷：被套期项目——确定承诺【反向结转】
                • 或反向
    • 举例1
      • 2×24年1月1日甲公司购入乙公司的股票100万股，每股价格2元（占乙公司有表决权股份的3%）， 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资【综（股）】。 为规避该股票价格下跌风险，甲公司于当日签订一项股票远期合同，约定于2×25年12月31日（2年后）以每股2元全部出售持有的股票， 到期日，甲公司履行了远期合同，出售了持有的乙公司股票。
      • 甲公司购入的乙公司股票和股票远期合同的公允价值如下表：
      • 2×24年1月1日， 购买当日
        • 被套期项目
          • 借：其他权益工具投资——成本 200=100×2 贷：银行存款 200
          • 借：被套期项目——其他权益工具投资 200 贷：其他权益工具投资——成本 200
            • 如果购入一段时间后该投资才被指定为被套期项目
              • 借：被套期项目——其他权益工具投资 贷：其他权益工具投资——成本 ——公允价值变动【可借可贷】
        • 套期工具
          • 远期合同的公允价值为0，无须作账务处理
      • 2×24年12月31日， 第1年年末
        • 被套期项目
          • 借：其他综合收益——套期损益 40 贷：被套期项目——其他权益工具投资 40=（2－1.6）×100
        • 套期工具
          • 借：套期工具——远期合同 40 贷：其他综合收益——套期损益 40
      • 2×25年12月31日， 第2年年末
        • 被套期项目
          • 借：其他综合收益——套期损益 30=（1.6－1.3）×100 贷：被套期项目——其他权益工具投资 30
        • 套期工具
          • 借：套期工具——远期合同 30 贷：其他综合收益——套期损益 30
      • 到期时
        • 被套期项目
          • 借：银行存款 130=1.3×100 贷：被套期项目——其他权益工具投资 130
            • 如果购入一段时间后该投资才被指定为被套期项目， 由于公允价值变动而产生的其他综合收益， 应在该股票出售时，将计入其他综合收益的公允价值变动转出，计入留存收益
              • 借：其他综合收益 贷：盈余公积 利润分配——未分配利润
                • 或反向
        • 套期工具
          • 借：银行存款 70 贷：套期工具 70
      • 说明
        • 收到的银行存款200万元（130+70），反映了按约定价格2元应收取的款项200（2×100）
        • 现金流量不变，不属于现金流量套期
    • 举例2
      • 【尚未确认的确定承诺】
        • 甲公司与某境外公司于2×25年1月1日签订了一项未来3个月后以固定外币金额100万美元购买一台设备的购买合同， 为规避购入设备的外汇风险（担心汇率上升），同日甲公司与某金融机构签订一项于3个月后以约定汇率1美元＝6元人民币购买100万美元的外汇远期合同。 到期日，甲公司以净额方式结算该外汇远期合同，并购入该设备。 假定3个月后当日汇率1美元＝6.2元人民币，甲公司将其指定为公允价值套期（假定综合反映汇率变动）
        • 2×25年1月1日
          • 被套期项目
            • 确定承诺的公允价值为0，无须做账务处理
          • 套期工具
            • 外汇远期合同的公允价值为0，无须做账务处理
        • 未来3个月后
          • 被套期项目
            • 借：套期损益 20=（6.2－6）×100 贷：被套期项目——确定承诺 20
              • 汇率上升产生损失时：未来多付款
              • 详见特殊情况3的①
                • 本题为简化处理，直接给定了3个月后的汇率， 如果题目给定的汇率是每个月月末的汇率， 则每次汇率之间的变动均需要做出上述分录
            • 借：固定资产 620=100×6.2 贷：银行存款 620
            • 借：被套期项目——确定承诺 20【反向结转】 贷：固定资产 20
              • 详见特殊情况3的②
                • 调整后的固定资产金额为600万元（620-20）， 反映了按约定汇率6折算的金额
          • 套期工具
            • 借：套期工具——外汇远期合同 20 贷：套期损益 20
            • 借：银行存款 20 贷：套期工具 20【反向结转】
              • 以净额结算时
    • 举例3
      • 【持有已确认的资产】
        • 铜存货，怕降价
        • 2×22年1月1日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合同， 并将其指定为对2×22年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期工具。 铜期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次、产地方面相同。 假设不考虑期货市场中每日无负债结算制度的影响。 2×22年1月1日，铜期货合同的公允价值为零， 被套期项目（铜存货）的账面价值和成本均为1000000元，公允价值为1100000元。 2×22年1月31日，铜期货合同公允价值上涨了25000元，铜存货的公允价值下降了25000元。 2×22年2月28日，铜期货合同公允价值下降了15000元，铜存货的公允价值上升了15000元。 当日，甲公司将铜存货以1090000元的价格出售，取得的价款存入银行，并将铜期货合同结算（买入）。 甲公司通过分析发现，铜存货与铜期货合同存在经济关系，且经济关系产生的价值变动中信用风险不占主导地位， 套期比率也反映了套期的实际数量，符合套期有效性要求。 假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素。
        • 2×22年1月1日
          • 被套期项目（铜存货）
            • 指定铜存货为被套期项目
              • 借：被套期项目——库存商品铜 1000000 贷：库存商品——铜 1000000【账面价值】
            • 应同时结转已计提的存货跌价准备
          • 套期工具（铜期货）
            • 被指定为套期工具的铜期货合同的公允价值为零，因此无账务处理
        • 2×22年1月31日
          • 被套期项目（铜存货）
            • 确认被套期项目公允价值动： 下降2.5万元，损失
              • 借：套期损益 25000 贷：被套期项目——库存商品铜 25000
          • 套期工具（铜期货）
            • 确认套期工具公允价值变动： 上升2.5万元，收益
              • 借：套期工具——铜期货合同 25000 贷：套期损益 25000
        • 2×22年2月28日
          • 被套期项目（铜存货）
            • 确认被套期项目公允价值变动： 上升1.5万元
              • 借：被套期项目——库存商品铜 15000 贷：套期损益 15000
            • 确认铜存货销售收入
              • 借：银行存款 1090000 贷：主营业务收入 1090000
            • 结转铜存货销售成本
              • 借：主营业务成本 990000 贷：被套期项目——库存商品铜 990000【丁字账余额】
          • 套期工具（铜期货）
            • 确认套期工具公允价值变动： 下降1.5万元
              • 借：套期损益 15000 贷：套期工具——铜期货合同 15000
            • 结算铜期货合同
              • 借：银行存款 10000 贷：套期工具——铜期货合同 10000【反向结转】
        • 说明
          • 营业利润未受到影响
            • 假设2×22年1月1日出售： 收入110万元，成本100万元，营业利润10万元
            • 实际情况： 收入109万元，成本99万元，营业利润仍为10万元
            • 原因： 采用套期进行风险管理规避了铜存货公允价值变动风险， 同时将套期工具和被套期项目的公允价值变动计入相同会计期间
              • 套期损益：方向相反
          • 预期现金流量（公允价值110万元）和实际收到的现金流量（现货市场109万元+期货市场1万元）相等
            • 不属于现金流量套期
  • 现金流量套期
    • 基本原则
      • 现金流量套期的目的是将套期工具产生的利得或损失递延至被套期的预期未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间
    • 原理举例
      • 极可能发生的预期交易（未来买材料）
        • 被套期项目
          • 因为业务未实际发生，所以不会在资产负债表中确认为资产或负债
            • 可以理解为不存在已确认的被套期项目
        • 套期工具（如：期货合约）
          • 需要正常核算， 产生的利得或损失不是在产生当期计入损益， 而是递延至被套期的预期未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间
    • 现金流量套期满足运用套期会计方法条件的， 应当按照下列规定处理：
      • 套期工具产生的利得或损失
      • 有效套期的部分
        • 作为现金流量套期储备， 应当计入其他综合收益
          • 借：套期工具 贷：其他综合收益——套期储备
            • 或反向
        • 现金流量套期储备的金额， 应当按照下列两项的绝对额中较低者（一般一致）确定：
          • 套期工具自套期开始的累计利得或损失
          • 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额
        • 每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现金流量套期储备的变动额
      • 套期无效的部分
        • 扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失，应当计入当期损益， 金额为套期工具产生的利得（或损失）和套期有效部分变动额的差额
          • 借：套期工具 贷：套期损益
            • 或反向
    • 现金流量套期储备的金额， 应当按照下列规定处理：
      • 被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的（如：未来极可能购入存货、固定资产的）， 或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时， 企业应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额
        • 借：其他综合收益——套期储备【反向结转】 贷：库存商品/固定资产等
      • 其他现金流量套期，企业应当在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间， 将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益
        • 借：其他综合收益——套期储备 贷：主营业务收入
          • 预期交易为销售商品， 在销售实现时
      • 如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的， 企业应当在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益
    • 终止运用套期会计时套期储备金额的处理原则
      • 当企业对现金流量套期终止运用套期会计时， 在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备金额， 应当按照下列规定进行处理：
        • 仍会发生
          • 被套期的未来现金流量预期仍然会发生的， 累计现金流量套期储备的金额应当予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后续处理规定进行会计处理
        • 不再发生
          • 被套期的未来现金流量预期不再发生的， 累计现金流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益
        • 极端情况
          • 被套期的未来现金流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生， 在预期仍然会发生的情况下，累计现金流量套期储备的金额应当予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后续处理规定进行会计处理
    • 举例1
      • 【尚未确认的确定承诺】
        • 甲公司与某境外公司于2×25年1月1日签订了一项未来3个月后以固定外币金额100万美元购买一台设备的购买合同， 为规避购入设备的外汇风险，甲公司与某金融机构于同日签订一项于3个月后以约定汇率1美元＝6元人民币购买100万美元的外汇远期合同。 到期日，甲公司以净额方式结算该外汇远期合同，并购入该设备。 假定3个月后当日汇率1美元＝6.2元人民币，甲公司将其指定为现金流量套期（担心外汇汇率的变动）（假定综合反映汇率变动）
        • 2×25年1月1日
          • 远期合同当日的公允价值为0，无须做账务处理
        • 未来3个月后
          • 确认套期工具的公允价值变动
            • 借：套期工具——外汇远期合同 20=（6.2－6）×100 贷：其他综合收益——套期储备 20
              • 本题为简化处理，直接给定了3个月后的汇率， 如果题目给定的汇率是每个月月末的汇率， 则每次汇率之间的变动均需要做出上述分录
          • 结算外汇远期合同
            • 借：银行存款 20 贷：套期工具——外汇远期合同 20【反向结转】
              • 以净额结算
          • 购入设备（履行确定承诺）
            • 借：固定资产 620=6.2×100 贷：银行存款 620
          • 将计入其他综合收益中的套期储备转出
            • 借：其他综合收益——套期储备 20 贷：固定资产 20
              • 调整后的固定资产金额为600万元（620-600）， 反映了按约定汇率6折算的金额
    • 举例2
      • 【担心预期售价下降】
        • 2×22年1月1日，甲公司预期在2×22年2月28日销售一批商品，数量为100吨，预期售价为1100000元。 为规避该预期销售中与商品价格有关的现金流量变动风险，甲公司于2×22年1月1日与某金融机构签订了一项商品期货合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。 商品期货合同的标的资产与被套期预期销售商品在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且商品期货合同的结算日和预期商品销售日均为2×22年2月28日。 2×22年1月1日，商品期货合同的公允价值为零。 2×22年1月31日，商品期货合同的公允价值上涨了25000元，预期销售价格下降了25000元。 2×22年2月28日，商品期货合同的公允价值上涨了10000元，商品销售价格下降了10000元。 当日，甲公司将商品出售，将取得的价款存入银行，并结算了商品期货合同。 甲公司分析认为该套期符合套期有效性的条件。 假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，且不考虑期货市场每日无负债结算制度的影响。
        • 2×22年1月1日
          • 甲公司不作账务处理
        • 2×22年1月31日
          • 确认现金流量套期储备
            • 借：套期工具——商品期货合同 25000 贷：其他综合收益——套期储备 25000
        • 2×22年2月28日
          • 确认现金流量套期储备
            • 借：套期工具——商品期货合同 10000 贷：其他综合收益——套期储备 10000
              • 套期工具自套期开始的累计利得或损失与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额一致， 因此将套期工具公允价值变动作为现金流量套期储备计入其他综合收益（100%有效）
          • 确认商品的销售收入
            • 借：银行存款 1065000 贷：主营业务收入 1065000
          • 将现金流量套期储备金额转出， 计入当期收入
            • 借：其他综合收益——套期储备 35000 贷：主营业务收入 35000
              • 主营业务收入110万元（106.5+3.5）与预期售价110万元相同
              • 其他综合收益在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间， 将“其他综合收益——套期储备”转出，计入当期损益
          • 结算商品期货合同
            • 借：银行存款 35000 贷：套期工具——商品期货合同 35000
  • 境外经营净投资套期
    • 对境外经营净投资的套期， 包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套期， 应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
      • 有效套期的部分
        • 套期工具形成的利得或损失， 应当计入其他综合收益
          • 借：套期工具 贷：其他综合收益——外币报表折算差额
            • 或反向
        • 全部或部分处置境外经营时， 上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益
      • 无效套期的部分
        • 套期工具形成的利得或损失， 应当计入当期损益
• 信用风险敞口的公允价值选择权（略）