《指数基金投资指南》读书笔记

如果你已经进入股市，但厮杀多年也没找到可靠的、可的盈利路径，请阅读这本《指数基金投资指南》你甚至不需要再去看其他任何投资书籍，就可以笑看股市风云，静待财富增长！

指数基金投资指南

• 一 ，投资新手的建议
  • 想成为富人，你得攒资产
    • 什么是资产
      • 能够生钱的的就是资产
        • 股票
        • 基金
        • 房地产
        • 理财产品
      • 现金不是资产
        • 持有现金，长期看是会贬值的
          • 长期不用的现金，应该拿来买 真正的资产
    • 什么是消费
    • 什么是财务自由？
      • 真正的财务自由，是手里有大量的能够“钱生钱”的资产
    • 如何实现财务自由？
      • 越早开始积累资金用于投资，让“钱生钱”
  • 找到长期收益率最高的资产
    • 能产生现金流的资产
      • 能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期收益率更高
      • 能产生现金流的资产中，现金流越高，长期收益率更高
    • 不能产生现金流的资产
      • 价格取决于供求关系
  • 看收益，更要看风险
    • 复利
      • 复利计算公式：投资期末资金=最初本金*（1+年复合收益率）*投资年数
  • 指数基金
    • 通过定期投资指数基金，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者
• 二，为什么要选指数基金
  • 什么是指数
    • 指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势
      • 如：沪深300
  • 指数点
    • 每一个指数都有一个点数，这个点数就是指数背后公司的平均股价
  • 谁开发的股票指数
    • 证券交易所
    • 指数公司
  • 国内三大指数系列
    • 上海证券交易所
      • 上证系列指数
    • 深圳证券交易所
      • 深证系列指数
    • 中证指数有限公司
      • 中证系列指数
  • 指数基金是怎么来的
    • 指数的选股规则是固定并且公开透明的
    • 指数基金是一种特殊的股票基金
    • 一般股票基金依赖于基金经理的个人决策能力
    • 指数基金是以某指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中全部或者部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平
    • 一般的股票基金依赖于基金经理的投资水平，指数基金取决于对应指数的表现
  • “躺着赚钱”的指数基金
    • 指数基金“长生不老”
      • 没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公说的方法，实现长生不老，理论上，指数的寿命与国家的寿命等同
      • 普通的股票基金无法做到这一点
    • 指数金夹能长期上涨
      • 指数基金能长期上涨的原因是，指数背后的公司，每年赚的钱，会不断的再投入生产，这样来年可以带来更多的盈利，这样不断的利滚利，就会推动指数不断上涨
      • 巴菲特也提到过，买指数基金，就是买国运
      • 看指数点数投资不靠谱
        • 点数代表指数背后公司的平均股价
        • 而指数的点数的长期上涨的
    • 指数基金成本低
      • 管理费相比较其他的基金要低
      • 托管费
      • 风险低
        • 个股黑天鹅风险
        • 本金永久损失风险
        • 制度风险
  • 最适合普通投资者的股票基金——指数基金
• 三、常见指数基金品种
  • 指数基金的分类
    • 宽基指数
      • 挑选股票时，并不限制行业
    • 行业指数
      • 指定投资行业
  • 基金申购
  • 基金赎回
  • 联接基金
  • 提示：为何要避开规模较小的指数基金？
    • 最好是1亿以上规模的
  • 常见宽基指数基金
    • 上证50指数
      • 从上交所挑选沪市规模最大，流动性好，具有代表性的50只股票组成样本股，以综合反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业整体状况
      • 以大盘股为主
        • 蓝筹股（代表规模较大，有较大影响力的公司）
      • 只有上交所的股票，没有 深交所的股票
      • 对应指数基金
        • 很多，投资的时候，可以挑选规模较大，历史较长，追踪效果还可以的品种
    • 沪深300指数
      • 中证指数公司开发，从上交所和深交所挑选规模最大，流动性最好的300只股票
      • 以大盘股为主，兼顾上海和深圳上市公司
      • 对应指数基金
        • 十分巨大
          • 挑选思路
            • 寻找费用最低，误差最小的品种
            • 寻找有特色的增强型指数基金
    • 中证500指数
      • 为了统计中等规模上市公司的表现
        • 排除沪深300
        • 最近一年日均总市值排名前300排除
        • 剩下的公司中，选择日均总市值排名前500名的企业
      • 和沪深300没有重合，是国内中型公司代表
      • 挑选思路1
        • 费用低
        • 规模较大
        • 历史悠久
        • 误差较小
        • 子主题
      • 挑选思路2
        • 有一定超额收益的增强型指数基金
    • 创业板指数
      • 盈利还不好，达不到主板上市的条件，国家提供的一个门槛更低的市场
        • 创业板市场
          • 从世界范围来看，创业板上市的公司，其长期经营的风险还是要高于主板上市的公司的，在投资到时候，需要注意这一点