03.金融市场

六年专注思维导图，一图助你秒懂金融市场知识与脉络，以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。这一定义包含三个含义： ①场所——金融资产交易的场所 ②供求关系——货币的供求关系 ③交易中产生的运行机制——主要是价格机制。

金融市场

• 三、金融市场 （“场所”）—— 略，主要见后面
  • 金融市场
    • 定义
      • 以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。这一定义包含三个含义： ①场所——金融资产交易的场所 ②供求关系——货币的供求关系 ③交易中产生的运行机制——主要是价格机制
    • 构成要素
      • 金融市场主体
      • 金融市场工具
      • 金融市场媒介
        • 经纪人
        • 金融机构
      • 金融市场组织方式
        • 拍卖方式和柜台方式
    • 分类
      • 货币／资本／外汇／黄金市场
    • 功能
      • 融通资金
      • 资源配置
      • 宏观调控
      • 国民经济''晴雨表''
  • 基础性金融市场
    • 货币市场 （指融资期限在一年以下的 短期资金市场）
      • 同业拆借市场（银行）
        • 同业拆借市场是指银行与银行之间、银行和其他金融机构之间进行短期临时性资金拆借的市场
      • 可转让定期存单市场（银行）
        • 银行发行的固有面额、可转让流通的存款凭证进行交易的市场
      • 票据贴现市场（企业）
        • 商业票据贴现是指 持票人为了资金融通的需要在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据，可分为贴现、再贴现、转贴现三种类型
      • 短期债券市场（投资者）
        • 交易的金融工具的剩余期限在一年以内的市场，包括两种情况： 债券的原始期限在一年以内；债券的剩余期限在一年以内
      • 债券回购市场（投资者）
        • 债券回购是指 买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间（日期）以一定价格再进行反向交易
          • 正回购：卖→买
          • 逆回购：买→卖
      • 货币市场共同基金市场（投资者）
        • 主要是指在货币市场上进行运作的共同基金 进行交易的市场
    • 资本市场（股债基） （指融资期限在一年以上的 中长期资金市场）
      • 股票市场 （权益市场）
        • 一级市场
          • 也称发行市场，指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票的市场
        • 二级市场
          • 也称交易市场，指投资者买卖 已发行的股票 的场所。 通常可分为有组织的证券交易所、场外交易市场、第三市场、第四市场
            • 证券交易所
              • 证券交易所是由证券管理部门批准的，为证券的集中交易提供固定场所和有关措施， 制定各项规则以形成公正合理的价格 并维护交易秩序的正式组织。
            • 柜台交易（OTC）
              • 凡是证券交易所之外的股票交易活动都可称为场外交易，由于这种交易主要是 在各证券商的柜台上进行的，因此也称为柜台交易
            • 第三市场
              • 已在证券交易所上市的证券，在场外交易所形成的市场
            • 第四市场
              • 利用网上交易系统进行大宗商品交易的市场
      • 长期债券市场
        • 债券与股票发行类似，可分为一级市场和二级市场
      • 基金市场
        • 投资基金是指 通过发行基金股份或受益凭证，将投资者分散的资金集中起来，委托基金托管人管理，交由专业性管理机构分散投资于股票、债券或其他金融工具，并将投资收益分配给基金持有者的一种金融中介机构。基金市场包括基金的发行市场和流通市场。
  • 衍生金融市场
    • 形成（略）
    • 金融远期与期货市场
      • 金融远期市场
        • 金融远期协议是指合约双方达成的、在将来某一特定日期按照事先商定的价格，以事先确定的方式买卖约定数量的某种金融产品的合约。 远期利率协议是一种不在交易所进行，而在场外交易成交的金融衍生工具。它主要是用来进行远期利率头寸保值。这种工具是双方同意在未来某一时间对某一具体期限的名义上的存款或贷款 支付利率的合同，并规定期满时，由一方向另一方支付协议利率与结算日的参考利率之间的利息差（无需进行本金交割）
      • 金融期货市场
        • 金融期货协议是指在特定的交易场所通过竞价方式成交，承诺在未来的某一日或期限内（日期），以事先约定的价格买进或卖出一定数量的（数量）某种金融产品的合约。
    • 金融期权市场
      • 概念
        • 金融期权是一种选择权，期权购买方支付期权费，获得能在未来某一特定时间内或特定时点（日期）以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。
      • 交易制度
        • 合约的标准化
        • 保证金制度
        • 对冲与履约
        • 头寸限制
      • 分类
        • 场内期权与场外期权
        • 现货期权与期货期权
        • 欧式期权与美式期权
    • 金融互换市场
      • 分类
        • 货币互换
          • 交易双方按固定汇率在期初交换两种不同种类的货币本金，并按预先规定的期限（日期），进行本金和未还本金的利息 的互换
        • 利率互换
          • 同种货币不同利率的利息互换
      • 特点
        • 互换的特点主要在于它的优越性： 首先，互换的期限相当灵活； 其次，互换能够满足交易者对非标准化交易的要求； 再次，使用互换进行套期保值，可以省去使用期权、期货等产品对头寸的日常管理，使用起来非常方便； 最后，互换交易也能够节约一定的成本