破解K线密码新手炒股第一步：认识K线

对于K线的基本形态，书中进行了详细介绍。单根K线有不同的类型，如阳线、阴线、十字星等。阳线表明收盘价高于开盘价，市场在当期处于上涨态势；阴线则相反，意味着市场下跌；十字星则反映了多空双方在该时间段内力量相对平衡。同时，还介绍了多种经典的多根K线组合形态，像“早晨之星”“黄昏之星”“红三兵”“三只乌鸦”等。这些组合形态往往蕴含着特定的市场含义，是判断股价走势的重要信号。例如，“早晨之星”通常被视为底部反转信号，预示着股价可能即将上涨。在分析K线时，时间周期的选择至关重要。不同时间周期的K线图所反映的市场趋势和信号可能存在差异。短期投资者可能会关注日线、小时线甚至更短周期的K线，以捕捉短期的价格波动；而长期投资者则更侧重于周线、月线等长周期K线，把握股票的长期走势。此外，书中提醒新手投资者，K线分析并非绝对准确，市场情况复杂多变，会受到多种因素的影响。在运用K线进行分析和决策时，需要结合其他技术指标、基本面分析以及市场环境等因素综合判断。这本书为新手投资者打开了认识K线的大门，让他们初步掌握了利用K线分析股票的基本方法和要点，为在股市中稳健前行迈出了坚实的第一步。

破解K线密码 新手炒股第一步：认识K线

• 第一章 认识K线
  • 第一节 K线的构成
    • 阳线是买方（多方）力量 阴线是卖方（空方）力量
    • 早盘集合竞价=开盘价、假阳线（今日内涨，但未涨过昨日收盘价）/假阴线同理、
  • 第二节 K线的分类
    • 根据时间周期分类
      • 短周期
        • 1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟
      • 长周期
        • 日线、周线、月线、季线、年线
      • 如果趋势要发生逆转，通常5、15、30、60分钟线会先出现拐头迹象
    • 根据实体大小分类
      • 大K线——大阳（阴）线
      • 中K线——中阳（阴）线
      • 小K线——小阳（阴）线
      • 十字星——小阳（阴）星
      • 比例
        • 个股比例：小阳（阴）星0-1% 小阳（阴）线1%-3% 中阳（阴）线3%-6% 大阳（阴）线6%以上
        • 大盘比例：十字星0-0.5% 小K线0.5%-2% 中K线2%-3% 大K线3%以上
  • 操作原则：在实际操作时，不必纠结股价是否一定创出前期新高，在上涨途中，只要看到多方动能衰竭即考虑减仓，只要看到空多转换不够快速即考虑减仓，只要看到股票在关键的位置（通常指前期重要的压力位）出现犹豫即考虑减仓。
  • 引线较长表明多空双方争夺较为激烈
  • 牛股特征：快、连、强 ①快是快速转换，一出现阴线，第二天马上阳线 ②连即连续，阳线连续出现； ③强即强势，阴线后不仅马上收出阳线，不仅是连续阳线，更重要的是还要有大阳线。
• 第二章 K线理论（大盘）
  • 第一节 多空博弈理论 （大盘日线分析）
    • 横盘滞涨
    • 横盘最后一根阴线跌穿箱体，是卖出信号。
    • 但最后一根阴线前有一根大阳线的话，建议以该阳线的最低价作为离场止损的标准。
    • 盛阳而阴生：连续8日阳，然后进入横盘，那就有可能阴，阴在连续8阳时也在积蓄力量。
    • 上交所 9:15-9:25（早盘）开盘集合竞价时间; 9:30-11:30前市，连续竞价时间; 13:00-15:00后市，连续竞价时间。
    • 深证证券交易所 9:15-9:25集合竞价时间; 9:30-11:30前市，连续竞价时间; 13:00-14:57后市，连续竞价时间; 14:57-15:00收盘集合竞价时间。
    • （非常重要！）常情：在上涨行情中，随着位置越来越高，空方动能逐步累积，做空越来越容易，每一次下跌调整都比前一次的力度要大或者时间要长；在下跌行情中，随着位置越来越低，多方动能逐步累积，做多越来越容易，每一次止跌反弹都比前一次的力度要大或者时间要长。
    • 三次止跌成功后，说明多方力量在增强，接下来就该上涨了
  • 第二节 相对位置理论
    • 学习K线需把我3点： （1）趋势是第一位的。（2）位置比形态更重要。（3）确认性的K线。
    • 心理：当行情再次运行到前期高点时，势必会让曾经的一部分投资者解套，或者让部分投资者心有余悸担心再次下跌
    • 以下跌为例，我们把走过的一轮行情称之为完整行情。把行情的起点称为相对高位、行情的低点称为相对低位、中间位置称为相对中位。
    • 常情：同样一根阴线，出现在行情的高位时，表示主力机构在出逃（会下跌）；在相对中位的时候，表示做空动能的进一步释放，是下跌中继（会下跌）；在下跌进入尾声，下降趋势的末端，相对低位的时候，这样的一根阴线表示的是主力机构的最后一跌，诱空吸筹（会上涨）。
    • 双底俗称W底。它是当价格在某时段内连续两次下跌至相约低点时而形成的走势图形。当出现双重底时，通常是反映在向下移动的市况由熊市转为牛市。 一旦形成双重底图形，必须注意图形是否肯定穿破阻力线，若穿破阻力线，示意有强烈的需求。成交量通常因回调而大幅增加。双重底亦可利用技术分析指标中的资金流向指数及成交量平衡指数（OBV）作分析买卖强势之用。
  • 第三节 标志性信号理论
    • 上升通道中如果反向操作，其结果是少赚；下降通道中如果反向操作，其后果是多亏。没有明确信号，不要反向操作。
    • 心理：要做有把握的事，胜算才会大。（在股市里也要保持！）
    • 当我们看到大阳线的时候，我们要想到这是大资金在行动，至于是进场还是出逃，根据市场趋势，阳线位置具体分析即可。（注意：大阳线，也有可能是资金出逃）
    • 标志性信号：横盘很久后的大阳线，就是多方的反击。反之亦然
    • 阴线的数量在每次下跌时减少，说明空方的力量在减弱。比如说第一次是3根阴线，少许上涨后出现2根阴线。
  • 第四节 缺口理论
    • 启动缺口（最重要）
      • 在行情启动之初出现的缺口，是发令枪
      • 通常情况下，主力机构集中看好或者看空行情时，次日一开盘，即愿意以更高的价格买进或以更低的价格卖出股票。图形上留出一个跳空缺口，该缺口一般出现在上涨行情的初期和末期。
      • 当下跳空结合标志性大阴线出现的时候，赶紧抛（特别是大盘出现此种情况时）
    • 持续缺口/又称量度缺口
      • 在行情启动之初出现的缺口，可以通过它测算出接下来行情上涨或下跌的幅度
    • 衰竭缺口
      • 在行情尾声出现的缺口
    • 常情：缺口的支撑与压力——在盘面上，我们经常会看到股价上跳空突破之后，回踩不跌破原有的跳空缺口；或者股价下跳空杀跌之后，反弹也碰不到原有的跳空缺口。这样，缺口就形成了支撑或压力的作用。（所以，只要启动缺口之后的上涨持续，中间有略微下跌，没有跌破启动缺口，都可以不抛）
    • 由于影响下跌的因素较多，故启动缺口测量未来行情，一般用于上涨行情而不适用于下跌行情
    • 目标位=启动缺口×2 即关键位置的上跳空×2=股票未来的上涨目标位 即股价从启动缺口处要向上翻一倍
    • 用缺口前一天的最高价来计算未来的上涨目标
    • 注意！①缺口出现之后，一定要注意是否有大阳（阴）线或连续的阳（阴）线作为后备力量支持它继续上涨或下跌；②回补的时间不一定是三天之内，也可能是四天、五天，不要拘泥于定例。
    • 股票在回补缺口时，投资者可根据以下情形操作股票： 1、回补跳空高开缺口，一般表示上涨行情已经走到末端，开始出现回调，投资者可根据成交量，技术指标等判断是否止跌，止跌即可买入，反之不能买进。 2、连续回补前期跳空高开缺口，除非有明显支撑位及止跌信号，否则不宜买进。 3、上涨过程中缺口会成为压力位，如果遇到这种缺口，则看成交量的变化，如果放量回补则可轻仓买入。
• 第三章 确认性信号（个股）
  • 第一节 大阳线
    • 主要指的是实体大阳线。换句话讲，就是看当天的相对涨幅是多少。当日涨幅即实体大小可以更好地反映出当天多空双方的博弈情况
      • 两种都是涨幅6%， 但是第一种实体涨幅大，所以力度更强。
    • 常情：大阳线位置越低，做多意愿越强烈。
    • 分类
      • 正常大阳线（6%以上）
      • 实体涨停板（做多意义比实体大阳线更强）
      • 低开高走大阳线（异动大阳线）
        • 在个股上，经常会表现为大幅度低开（有时甚至是跌停开盘），盘中经过震荡之后开始拉升，到尾盘以最高价收盘。盘面相对涨幅较大，有时以涨停板收盘，当天振幅达到20%，实体非常巨大。 这样一根K线的出现，往往意味着做多资金看好后市。它的意图有二：①利用大幅度的跳空低开恐吓散户，让一部分人交出筹码；②当日相对涨幅巨大，显示做多资金的动能比较充足，哪怕是短线投资，次日都有高点可以离场。
    • 合适的买进点
      • 常情：根据多空博弈理论，随着位置越来越低，做多动能越来越强，反弹力度越来越大。所以，该股每创一次新低，再次反弹的力度就会比前一次更大。前面的反弹幅度分别为30%、50%，那下一个力度就会在80%～100%，而我们需要做的就是找到合适的买点。
      • 常情：比上次低位更低的地方出现了大阳线，说明主力机构表示主力机构对风险释放已经充分认知，认为是进场的时机。
      • 注意！ ①反弹力度越来越大！无论涨还是跌！ ②紧跟主力机构！
    • 名词： 成交量放大——指某指数（如上证指数、深成指、韩国成分指数等）当日成交总金额比前一天或前几天多（较大数额）
    • 名词： 相对涨幅:(涨幅后-涨幅前)/涨幅前 （相对涨幅是我们要考虑的重要指标，不能只看绝对涨幅） 绝对涨幅:涨幅后-涨幅前
    • 名词： 股票振幅：是股票开盘后的当日最高价和最低价之间的差的绝对值与昨日收盘价的百分比，它在一定程度上表现股票的活跃程度。假设有一个股票，昨天收盘价格是11块，今天最高上涨到12块，股票价格上涨10%，最低价格跌到过10块，就是股票价格下跌10%，那么振幅就是20%
      • 振幅是|（最高-最低）/最低| 涨幅是（收盘-开盘）/开盘
    • 底部的样子
      • ①底部是个区域，不是某个点。 ②底部有政策底和市场底之分。 ③弱势行情中，靠政策刺激出现的底部只能称为政策底。 ④反弹不是底，政策催生的反弹只能持续一段时间，市场后期仍会寻底。 ⑤政策底不是市场底，市场底往往在政策底之后再跌一段时间、一定幅度之后形成。
    • 二次确认原则 （双抄底）
      • 大级别的底部一般都会有二次确认即二次探底，因为经过两次探底之后，再一次“消灭”一部分意志不坚定者，使得筹码变得更加集中。
    • 大阳线的实战要领
      • （1）相对低位的大阳线表示做多资金进场，可视为买进信号。 （2）大阳线出现后需关注阴阳的空多转换是否符合多空博弈理论。 （3）通常情况下以大阳线的最低点作为止损位（具体以自己的买入成本为准）。 （4）大阳线出现之后一般都会有回调，时间通常是5～7天，可以在回落后择机买入。
  • 第二节 大阴线
    • 正常大阴线
      • 如果是洗盘，就意味着接下来还要有新高，还要有大阳线持续上攻；如果是出货，则股票很有可能不再创新高，接下来易形成破位下跌
    • 异动大阴线
      • 还有一种大阴线是高开低走的，有时候甚至是涨停开盘、跌停收盘。这种与低开高走的大阳线正好形成对应，都是属于异动K线。股票出现大幅度的跳空高开，要么是承接着前一天的大涨余威开盘，要么是受到较大的利好刺激开盘，但最终的结果都是几乎以最低点甚至跌停板收盘，则表明盘面上多空博弈非常剧烈且最终是空头略胜一筹。
    • 消息对股票的 影响及操作要点
      • （1）消息的影响是分大小的，即各消息的影响级别遵循宏观＞行业＞个股。 （2）消息的好坏与股市的涨跌不成正比，即利好并不意味着股市一定（马上）上涨。 （3）A股市场最常见的就是利好（空）兑现，消息出来之前，股市提前反应，等到真正公布的时候，反而反向表现，即所谓的“见光死”。 （4）消息的利好（空）与否一定要结合股市的位置：相对高位的利好有可能是利空，相对低位的利空有可能是利好。 （5）消息的影响有时需要累积，如行情上涨时发布利空，行情仍会上涨；下跌时发布利好，行情仍会下跌——这主要是由市场的惯性所导致的。 （6）有些消息的影响会有时效性，利好（空）需分为短期、中期、长期三个阶段判断。如有些消息短期给市场带来信心提振，可看做利好，但经过一个等待期之后利好并未马上兑现，中期行情却是下跌，跌了一段时间之后，长期利好效果渐显，行情却慢慢走好。 （7）判断任何消息是否为利好（空），需抓住“资金流向”这一核心依据。即该消息将引导资金进入股市还是流出股市，毕竟这是一个资金推动的市场。
    • 大阴线后面跟随涨停反包，说明不是主力机构出货
    • 高开低走的大阴线，在相对高位出现，可能是主力机构出货（会跌）；相对低位出现，则可能是主力机构在做最后的诱空行为（会涨）。
    • （1）底部的大阴线的长下引线是见底信号。（2）后期会对其二次探底确认。
  • 第三节 长引线 （振幅5%以上，表明当天的多空争夺较为激烈）
    • 标志性的K线只有两种，一种只有实体，且实体大；一种（几乎）没有实体，只有引线，且引线较长
    • 根据引线的位置
      • 长上引线
      • 长下引线
    • 根据K线的 相对位置
      • （1）相对低位 长下引线 （定海神针）
        • 可拆分为两条线。 图2,的第一条阴线代表上午，第二条阳线代表下午。
        • 相对低位长下引线的出现在非底部，表明空方力量开始衰竭，多方力量开始进场且较为强大，发现之后一般可以买进，哪怕是抢短线反弹，次日基本可盈利出局。 但是，在行情形成阶段性底部的时候，出现这样一根定海神针，通常会二次确认。二次确认的时间不好确定是几天或几周，但基本上会回落到下引线附近，二次确认结束的标志就是一根标志性大阳线的出现，就表明该股洗盘结束、开始上涨。。
      • （2）相对高位 长下引线 （空方试探）
        • 意在试探多方力量是否衰竭
        • 最后两根带引线的阴线分析： 对这两根长下引线的判断是多方力量在衰竭，空方力量在加强。你想，如果多方力量很强，会让空方下打的这么深（下引线）吗？ 如果多方力量很强，它会在调整多日之后，仅仅以上引线的形式创新高吗？绝对不会。
        • 倒数2.3.4条阳线分析： （1）3连阳都是低开的阳线，说明做多意愿不强。 （2）每根阳线都留有下引线，说明做多态度不坚决。 （3）都是以上引线的形式创新高，说明做多力量不强。
        • 两次空放试探，离场信息
        • 关于空方试探，需要注意以下几点： （1）一般出现在上升趋势的相对高位。 （2）出现之后，股价通常还会创新高，表明多方仍有动能，但已经衰竭。 （3）一般是假突破的前兆。
        • 根据空方试探之后的走势，我们需要注意以下两点： （1）大盘这一天留下的下引线是空方打压的痕迹，总有一天要跌回来，而且涨的越高，跌的越深。 （2）大盘后面要想实现真正的上涨，必须出现持续的、更大的阳线，否则就是假突破。
        • 大盘相对高位：2000-5000
      • （3）相对低位 长上引线 （指南针） 实战中出现概率低
        • 常情：在相对低位，是谁有这样的勇气去尝试拉高呢？是主力机构在试盘。主力机构判断股票经过下跌后，暂时到了一定的安全位置，于是开始买进。尾盘的回落是由于主力机构不想在当日动用更多的资金拉升，借拉升“测试”之后，了解了市场的跟风盘与抛压，通过“一拉一打”尝试让场内的投资者割掉手中的股票，从而获取更便宜的筹码，为以后的拉升做准备。
        • 分析：第二根相对低位长上引线表示，主力机构可能没有那么强，在为后期拉升做试探，所以没办法以实体大阳线来表现。
        • 常情：发现这种波动幅度较大的K线时应适度留意，要想到上引线是多头上攻的痕迹
      • （4）相对高位 长上引线 （避雷针） 可作为标志性K线，但实操中不一定是确定性K线
        • 常情：显示出做多动能的衰竭，盘面上留出较长的上引线，此时需要留意行情可能要转势。
        • 常情：出现后，需要二次确认，如果上涨继续，则此处为多方的暂时性休整；若后面开始下跌，则此处可确认是做多动能衰竭。
        • 应对一般的股票，可以把相对高位的长上引线当成是见顶的信号，但是应对不断涨停、强势拉升、经常翻倍的牛股，一定要结合K线的多空博弈理论，关注该形态K线出现之后，是否有多方力量再次介入，从而好确定它是洗盘还是出货。
      • （5）下降通道中的长引线——舍子星（振幅3%-4%）
        • 一般的K线讲解中，常把顶（底）部的跳空十字星（左右都有跳空）称为舍子星（弃婴）——————下降通道中唯一一根有用的K线
        • 形态表现为：实体不是很大，带有一定的下引线。
        • 破解舍子星密码如下（以小阳线为例）： （1）下降通道，表明股票一直处于空方的范围。 （2）下引线，表明当日空方继续打压。 （3）小阳线，表明当日盘中受到买盘的推动，多方力量大于空方力量。
        • 在上涨途中，下引线是上涨的隐患。下引线是空方打压的痕迹，是空方所能够试探到的空间；而下降通道中的下引线，首先要想到的是“下降通道”=趋势是向下的。在这个前提下，看待任何信号都要以“空方动能是否释放充分”、“多方是否足以反转趋势”为主。
        • 注意！当股票处于下降通道时，每一次的“触底反弹”都是为了更好的下跌
        • 舍子星的操作法则总结如下： （1）当天的下引线，表明部分做多资金抄底进场。 （2）次日通常会惯性冲高，即让前一天抄底的资金有机会出局。 （3）反弹结束之后，后市继续打掉下引线，再次向下寻求支撑。 舍子星的目的是卖出
    • 如何选择股票
      • 我们每天收盘之后可以通过振幅排行榜进行筛选，把当日振幅较大的、长引线的股票都可以挑选出来，再结合股票的整体图形、相对位置、内在价值等加以精选即可。
    • 名词 老鼠仓：是一种营私舞弊，损公肥私的腐败行径，具体指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，
• 第四章 警示性K线
  • 第一节 上吊线 （振幅1%-2%） 又称吊颈线 和锤头线
    • 常情： ①一般出现在相对高位、上升通道的末端，是警示性的见顶信号。 ②形态可以看出：实体小——表明多方动能衰竭；下引线——表明空方力量在加强。
    • 名词 形成头部之后的调整：指涨到头后的横盘调整
  • 第二节 倒转锤头
    • 常情：一般来讲，倒转锤头出现在相对低位、下降通道的末端。但是否可以成为阶段性底部，则需要等待一根更大的阳线来确认此处的有效性，否则还会有新低。
  • 第三节 十字星
    • 左：小十字星 右：大十字星 引线越长，多空分歧越大。
    • 判断一只股票是否要突破，首先要看的一点是，该股票在接近到前期重大压力附近时，是不是快速的冲过。（跳空高开、涨停大阳）
    • 此处需注意三点： （1）该股已经接近到前期高点压力附近。 （2）该股从低位反弹以来，逐步出现了大阴线且阳线数量变少。 （3）该股在重要压力附近选择了停留犹豫。 这是多方衰竭的信号。
    • 操作思路：一个观点、两手准备
    • 出现十字星，代表要变盘，判断十字星出现之后是否一定变盘，变盘的话是向上还是向下变盘？ 把握以下三点：①十字星出现时大盘是否有同步调整或反弹的需求。 ②十字星出现的位置是否在相对高位（低位）或重大压力（支撑）附近。 ③十字星的出现是否会改变原有趋势中多空博弈的力量占比。
  • 第四节 假阴（阳）线
    • 第二天虽然是阴线，但是总的比第一天的收盘价高，为假阴线； 反之为假阳线。 出现假阴（阳）线，多数情况下是由于受到外力的影响或者主力机构的有意为之。
    • 常情：当股票在相对高（低）位、重要的压力（支撑）位附近，股价即将突破或跌破某重要位置，收出假阴（阳）线时，它才具备警示性的变盘意义。
  • 警示性信号出现后， ①无论行情将转势或顺势，皆须出现持续的、强大的、标志性K线对其确认。 ②始终坚持位置比形态更重要的判断依据。位置越高，向下变盘意味越浓；位置越低，止跌向上概率越大。 ③通常情况下，若再配合支撑位和压力位的话，则准确率更进一步。
• 第五章 K线组合
  • 第一节 见底组合
    • 早晨之星
      • 早晨之星图形中的十字星可红可绿，通常，阳十字星比阴十字星止跌的意义更浓；同时，中间十字星的数量可以是1根也可多根，只要整体表示多空力量均衡，空方力量止跌即可。
      • 早晨之星中间不一定是十字星，可能有一部分实体。早晨之星成为底部的概率不是很高，一般是当作反弹来看，而反弹也并不一定是百分之百成功
      • 在实战过程中，可将早晨之星右侧的阳线实体三等分。一般来讲，股价回调跌破该阳线实体的1/3，则考虑止损卖出。一般来讲，早晨之星形成的反弹结束之后还会有新低。中间下引线越长，底部越不扎实，该下引线通常会被再次打掉。当早晨之星的下引线被打掉之后，位置更低，迎来的反弹幅度更大。一般来讲，早晨之星形成的反弹结束之后还会有新低。
      • 如何判断早晨之星的反弹概率？
        • 操作上需把握以下三点： ①早晨之星出现的位置是否够低——位置越低，反弹概率越大，力度越强。 ②早晨之星是否出现在支撑位上——越是重要支撑附近的反弹，力度越大。 ③右侧阳线的实体是否够大——阳线实体最好超过5%，阳线越大，反弹力度越大。
    • 曙光初现
      • 没有了中间的十字星，其做多意愿更强烈一点。操作上应以买进为主。
      • 、
    • 旭日东升
      • 标准形态
        • 解读旭日东升如下：旭日东升的阳线可以带有一点下引线，表示前一天做空力量的惯性下探，没有下引线则表明当日多方较为强势；形态（二）中的阳线是高开的，当日没有承接前一天的下跌力量惯性下探，表明主力资金做多意愿更为强烈。2优于1
      • 此处可以介入的理由有二： （1）该阳线出现的位置是在前期反弹起点附近，算的上是相对低位、重要的支撑位附近。 （2）该阳线的实体很大，完全包住了前面的下跌阴线，表明做多力量强大。
    • 上升三部曲
      • 通常有5根K线组成，第一根往往是大阳线（有时候是涨停板大阳线），中间出现三根K线回调，最后再以一根大阳线拉起，结束洗盘，重启升势。 由于上升三部曲的K线数量较多，而大阳线通常又具有强烈的止跌作用。所以，当股票在相对低位、重要的支撑位附近连续5天整理，收出这种K线形态时，通常也是股票处于下跌转势或右侧交易机会的时候。
      • 常情：在实际操作中，主力机构未必会严格按照回调3天即拉起。可能只回调一天就拉起（表明做多力度更强势），也有可能调整2天或者4天等，但只要整体回调不跌破第一根大阳线的最低价即可考虑关注。
  • 第二节见顶组合
    • 黄昏之星
      • 阴十字星比阳十字星带跌的意义更浓
      • 拆分组合
      • 反抽，是确认黄昏之星见顶的有效性。反抽的位置以右侧阴线实体的1/3为压力，一旦不能有效突破，则反抽点即为二次卖点
    • 乌云盖顶
      • 与曙光初现相对应，乌云盖顶比黄昏之星见顶的意味要更浓一点，它省去了多空平衡的环节。没有了中间的十字星，表明多方力量乏力之后，多空争夺不需要经过过渡，空方力量直接以较大实体阴线呈现。在相对高位出现该信号之后，操作上应以减仓为主。
    • 穿头破脚
      • 大阴线，反包阳线
  • 提高K线研判的准确率，有效规避“骗线”，要把握以下4点： （1）位置比形态更重要。相对位置越高，见顶的概率越大；相对位置越低，见底的概率越大。 （2）顶底的形成通常会有二次确认。①一旦形成相应的见底或见顶信号，则次日多会出现一根确认多方或空方的K线以此巩固趋势的形成；②大级别的顶底，通常会出现几次见顶或见底组合，通过多空博弈理论，很容易对比出其真实意图。 （3）见底信号若配合支撑位，则可信度更高；反之，见顶信号亦然。 （4）以上三条原则配合参考，符合条件越多越有效。
• 第六章 K线形态
  • 第一节 整理形态 反映的K线语言皆是经历一段时间（一定程度）下跌之后，风险得到进一步释放，此时空方力量减缓，而多方力量渐强。
    • 箱体整理
      • 指的是股价维持在一个价格区间内上下震荡，指的是股价维持在一个价格区间内上下震荡
      • 以上升行情为例，箱体只是上升途中的暂时性休整，整理结束向上变盘后，股价又将出现一波拉升。所以，才会有俗话说的“横有多长，竖有多高”​。也可能出现在下降中。
      • 箱体做T： ①箱体内出现的跳空缺口都是要补掉的，也就是常说的“逢缺必补”​。比如箱体底部出现了向上跳空，操作上以买进为主，同时要知道价还是会下跌下来回补该缺口；如果股价在箱顶遇阻回落，出现向下跳空。同样要明白，只要箱体不跌破，股价下行遇到支撑后还会反弹回补该缺口。 ②如果做T失误：底部买进以破位为止损，顶部卖出后若股价继续上行，则再买回来。
      • 股票跌穿箱体后，下跌的空间至少是一个箱体，也就意味着，要向下搬一个箱体，该股才有可能止跌。在该位置未到之前，通常不建议投资者轻易抄底。如何计算：取上下实体算差价，就是下一个箱体震荡价格
    • 三角形整理
      • 对称三角形：又称之为收敛三角形。它会在股票运行的各个阶段出现，有时也起到反转作用，但更多的时候是作为中继整理形态出现，故本节主要从整理形态的角度解读。以上升行情为例，随着股价波动越来越窄，多空双方趋于谨慎观望状态，此时多空力量达到平衡。后期经过充分的整理之后，多方重拾升势，股票继续向上运行，表明做多力量强大。上升途中的对称三角形最终选择向上突破，可当作中继整理形态中的经典案例学习。
      • 上升三角形：在上升通道当中，股价遇阻回落，同时维持相当长一段时间的整理态势。其整理格局整体表现为高点几乎相同，每次冲高回落后都被拉起，每次的低点逐步抬高，同时伴随成交量的萎缩。在上升三角形的整理末端，股价波动幅度越来越小，此时伴随着成交量的放大，股票形成向上突破，多头仍然占据市场主导力量，上升趋势得以延续。
      • 实战中会遇到的问题：第一，上升三角形出现在上升趋势中，并不意味着一定会向上变盘。无数的实战经验告诉我们，市场是动态的，没有百分之百确定的事情。所以，提前买进的投资者一定要做好该股可能向下变盘的准备；第二，稳健的投资者看到该三角形被突破之后，往往喜欢等待回调再买进，同样需要注意的是，有些股票很有可能不给回调买进的机会。所谓的“回调”很有可能是下跌的开始，一旦介入则易成为最后的“接盘侠”​。
    • 旗形整理
  • 第二节 反转形态
    • V型反转
      • V型结构，爆发的较为突然。 常见于反弹行情。 有时会出现于诱多或诱空行情中。 若反弹力度不大、不够迅速，使得反弹时间延长，则V易成为M或W的一部分。
    • M头 （卖出）
      • （1）M或W易辨认、好把握。 （2）无论是M或W，代表多空突破力量的右侧动作需快速，否则极易失败。 （3）该跌不跌应该看涨，若M头构造失败，则易形成W底，反之亦然。（4）永远记住位置比形态更重要—高（低）位的W（M）容易失败。
      • 判断M头成立的条件之一是位置，位置越高越有效；其次要看是否跌破颈线位及跌破颈线位后的力度和速度如何，力度越大、速度越快越有效。 投资者要做的不是急于进场抄底，而是等待确定性信号的出现。要知道，如果此处仅仅是“牛回头”的话，那么行情就会重拾升势，继续新高，即便错过一天两天又有什么关系呢？如果你投身股市很多年就会明白，错过的抄底机会不计其数？而真正影响账户盈亏的，恰恰不是抄底。
      • 关于颈线位的界定，严格来讲以第一波下跌时探至的最低点为限。 “关键的位置不能犹豫”​，颈线位就是M头的关键位置，失守则头部成立，守住则仍有新高的可能。
    • W底 （买入）
• 第七章 抄底逃顶与支撑压力
  • 第一节 如何判断顶底
    • ①市盈率高只能说市场高估，而不能确定行情见顶 ②要充分认知A股有两只手在影响，一是政策，二是市场。简言之，发动一轮牛市或一轮牛市之后的大跌，均由于资金的推动或离场所致，而资金向来是跟着政策这根大棒走的。 ③还有几个指标可以作为行情火热即将见顶的佐证：每周新增开户数）​、新股高溢价发行、媒体鼓吹某某点是牛市的起点或某某点不是梦 ④重大政策或事件发布时，往往容易成为行情的拐点
  • 第二节 引线的作用
    • 上引线表示做多资金上攻的意图，下引线表示空方试探的范围。 （1）上升通道中的上引线通常是要打掉的。 （2）下降通道中的下引线通常是要打掉的。 （3）上升通道中的下引线通常是要回补的。 （4）见顶（底）的最后一根引线不会回补。 这里讲述的引线，指的是与实体的比例不要太小，通常超过实体的一倍。由于K线是资金流动形成的痕迹，故实体越大表明做多（空）力量越强，意愿越强。
    • 根据上升通道中的上引线多为多头向上试探的意义可知，每一次的冲高回落都是多头意图上攻的表现。所以，操作上不宜轻易卖出，而应关注后市是否有更大的做多资金反包上引线，以进一步确认上涨趋势。
    • 根据下降通道中的下引线通常要被打掉的原则，盘面上每天留出的下引线并不是多头护盘的体现，而是空头所能做到的最大试探。换言之，股价每天虽然被多头拉回来，但是空头能下探到的最大空间都做了标记，接下来还要去触碰。
    • 然而，越是高位的下引线越应看成是多头的衰竭。下引线是空方试探的痕迹，空方力量的积累一定会有释放的时候。 当行情经历一段时间的风险释放之后，做多资金开始进场抄底，图形上留出了下引线。下引线并非一定会被打掉，作为下降通道的最后一跌时往往不会被打掉，但至少要二次确认。
    • 关于抄底逃顶： （1）顶（底）信号是顶（底）形成的特征之一，但不是绝对唯一条件。 （2）无论是单底（V型反转）还是双底（W底）​，一定要关注该形态是否在相对低位、重要的支撑位上，颈线位是否被有效突破。顶部，反之亦然。 （3）抄底可以慢一点，但逃顶一定要快。有些股票在形成底部时，会花一定的时间收集筹码，但是派发筹码的时候则以迅速为主。 （4）不确定的情况下，一定要注意分批操作。散户只有追高套牢的，很少有满仓踏空的。 （5）靠利好（救市）形成的底部一定不是真正的底部，坚信“反弹不是底，是底不反弹”​，越接近“市场底”​，市场越易出现急杀，抄底须谨慎。 （6）通常来讲，双底比单底更扎实，经过二次确认的底部更有效；同样，经过二次确认的顶部往往易成为未来很长一段时间的高点。 （7）不为了抄底而抄底，但可以为了逃顶而逃顶即宁可卖错不可买错，卖错最多少赚而买错则容易大亏。 （8）顶底拐点的形成非一日之功，上涨或下跌过程中释放的利空或利好，经过累积一定会兑现。所以，尽量不要去抄下跌过程中因利好形成的底部，但可以在上涨过程中逐步减仓因利空而导致的阶段性高点。 （9）行情在见底前通常会有多杀多，故有“老股民死于抄底”之说。所以，尽量不要抄底。 （10）在真正大跌之前没把股票卖掉，赚的再多都是虚的。没有人可以真正卖在最高点，在盈利的基础上什么时候卖出都是对的，不必纠结一定得“逃顶”才行。 （11）以底部为例，底部的形成是多空双方经过争夺之后，做多资金进场，多方力量战胜空方力量形成的。在下跌趋势中只有阳线才会形成底部，只有大阳线才会夯实底部，而相对低位的大阳线，可视为买入信号（具体参见第二章大阳线的讲解）​。 （12）根据多空博弈理论，随着位置越来越低，风险释放越来越充分，做空动能越来越弱，反弹需求越来越强，做多动能越来越足，反弹力度越来越大。而体现这一变化的是，盘面上出现阳线、连续阳线和大阳线。
  • 第三节 支撑压力的意义
    • 关于支撑和压力： ①可相互转换 ②通常情况下，人们习惯把过去的最低点和最高点，当作未来股价运行的支撑和压力 ③如何买在支撑位，卖在压力位： 首先要找到支撑位和压力位。支撑位和压力位的寻找，主要通过以下4点把握：（1）过去的最高点或最低点。（2）标志性大阳线（阴线）的实体。（3）箱体的上沿或下沿。（4）多根K线的共振价格。
    • 在实际操作时，会遇到股价恰好打到阳线实体获得支撑的，但更多的时候是不破下引线即拉起。
    • “不要和趋势作对”这句话告诉我们要顺势，即在趋势没有发生反转之前，不要轻易地开反方向的单子。
    • 从来没有出现过跌停的股票，突然有一天出现了跌停，就要留意该异动可能是市场转势的信号。不过，判断市场是否转势最重要的不是出现了强烈的做空信号（跌停板）​，而是多头再也无力上攻，即再也不能像前面一样，出了阴线就出阳线反包，出连续阳线持续做多。
• 红色：重点，橘色：常情，黄色：心理，蓝色：重中之重，紫色：名词