金融学知识导图

本图讲述了货币与货币制度、利息与利率、金融市场与机构、信用、商业银行、中央银行、货币供给与货币政策等，值得收藏学习哦！

金融学

• 货币与货币制度
  • 货币的含义
    • 货币是在商品或服务支出以及债务偿还中被广泛接受的东西
  • 货币的职能
    • 价值尺度
      • 衡量和表现所有商品和劳务价值
    • 流通手段
      • 货币在商品交换中起媒介作用
    • 支付手段
      • 货币在偿还债务或作单方面支付时发挥
    • 贮藏手段
      • 货币退出流动领域作为社会财富的一般代表被保存起来
    • 世界货币
      • 充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富
  • 货币的计量
    • M0=通货
    • m1=m0+活期存款
    • m2=m1+定期存款+储蓄贷款+其他贷款+证券公司客户保证金
  • 货币制度的含义
    • 指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式
  • 货币制度相关概念
    • 本位币
      • 也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准
    • 无限法偿
      • 无论支付多大的数额，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受
    • 有限法偿
      • 在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定数额内不能接受。
    • 格雷欣法则
      • 劣币驱逐良币，指在金银复本位置下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币会被价格偏低的货币所排斥,良币退出流通贮藏，劣币充斥市场。
    • 布雷顿森林体系
      • 以美元和黄金为基础的金汇兑本位制，实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定一盎司黄金等于35美元，其他国家的货币与美元挂钩实行固定汇率制度。
• 利息与利率
  • 利率的决定
    • 马克思的利率决定理论
      • 利率取决于供求关系，供大于求，利率下降，反之上升
    • 实际利率理论
      • 投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加，投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增关系
    • 货币供求论
      • 决定利率是货币因素，利率取决于货币供求，货币需求取决于人们的流动性偏好，流动性偏好增加时，愿意持有的货币数量增加，货币供应不变时利率会上升，反之，当货币需求减少时而货币供应不变时利率会下降。
    • 新古典学派 IS-LM
      • 从货币市场和商品市场的全面均衡来阐述利率的决定机制，只有同时满足储蓄等于投资，货币供应等于货币需求时，均衡收入和均衡利率才能确定。
  • 影响利率的其他因素
    • 风险因素
      • 通货膨胀因素风险
      • 违约风险
      • 流动性风险
      • 期限风险
    • 政策因素
      • 财政政策
      • 汇率政策
    • 制度因素
      • 利率管制
  • 利率行为
    • 资产需求的决定因素
      • 财富
      • 预期回报率
      • 风险
      • 流动性
    • 债券市场的供给与需求
      • 需求曲线
      • 供给曲线
      • 流动性偏好理论
        • 均衡利率的变动
          • 货币需求供给曲线
  • 利率风险结构与期限结构
    • 到期期限相同的债券
      • 违约风险
      • 流动性
      • 所得税因素
    • 到期期限不同的债券
      • 利率期限结构
        • 预期理论
          • 到期期限不同的债券利率随时间一起波动
          • 短期利率低，收益率曲线向上倾斜
        • 分割市场
          • 收益率曲线总是向上倾斜
  • 利率风险管理
    • 久期缺口
      • 担心利率上升
    • 利率敏感性缺口
      • 利率敏感性资产—利率敏感性负债
      • 担心利率下降
• 金融市场与机构
  • 金融市场的含义
    • 供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所，是提供资本，配置金融资源的要素类市场。
  • 金融资产的特征
    • 流动性
    • 收益性
    • 风险性
  • 金融市场的功能
    • 帮助实现资金在盈余部门与短缺部门之间的调剂，实现资源有效配置。
    • 实现分散风险和风险转移
    • 确定价格
  • 金融市场的分类
    • 按期限划分
      • 货币市场
        • 期限在一年以内
      • 资本市场
        • 期限在一年以上
    • 按交易性质分
      • 一级市场
        • 发行市场，将社会剩余资本从盈余者转移到短缺者，促进储蓄向投资转化。
      • 二级市场
        • 供在一级市场上发行后的金融工具流通和转让的市场
    • 按有无固定场所分
      • 有形市场
      • 无形市场
    • 按交割时间
      • 现货市场
      • 期货市场
    • 按交易中介的作用
      • 直接金融市场
      • 间接金融市场
    • 按交易标的物
      • 货币市场
      • 股票市场
      • 衍生品市场
      • 债券市场
      • 黄金市场
      • 外汇市场
  • 货币市场
    • 同业拆借市场
      • 含义：金融机构之前为调节临时性的头寸和满足流动性需要而进行的短期资金信用借贷市场
        • 头寸，也称”头衬“，就是”款项“的意思。头寸是金融行业常用到的一个词。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为”多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。
      • 特点：主要交易方式为信用拆借和回购，主要为回购。
    • 国库券市场
      • 含义：政府为零满足短期融资需要而发行的可流通有价证券
      • 特点：期限短，流动性强，安全性高
    • 回购市场
      • 含义：证券一方以协议的价格在双方约定的日期向另一方卖出证券，同时约定在未来的某一天按约定的价格从后者那里买回这些证券的协议。
      • 特点：期限短，最长不超过一年，信用风险低，国债回购交易利率比同期限的同业拆借利率低
      • 分类
        • 回购
        • 逆回购
          • 在购买某一证券的同时，签订协议在将来某一个日期更高的价格将该证券如数卖给原来的出卖者。
    • 大额可转让存单市场
      • 含义：存款人的银行存款证明
      • 特点：到期前可转让
    • 票据贴现市场
      • 含义：付款人无权以任何借口拒绝履行义务，不需要提供其他保证，只考签发人信用。
      • 分类
        • 商业票据
        • 银行承兑
  • 资本市场
    • 特点：流动性低，风险较高
    • 分类
      • 股票市场
      • 债券市场
      • 投资基金
• 信用
  • 信用是指债权、债务关系及其所表现的全部经济现象，是资金盈余者把一定数量的货币资金贷放给资金短缺者。信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。
  • 商业信用
    • 商业信用有两种形式。一是企业之间相互提供的、与商品的生产和流通有关的信用，如赊销、预付和分期付款等形式；二是企业直接向社会集资，主要采取发行公司（企业）债券的形式。
      • 社会普遍性，自发性，分散性
  • 银行信用
    • 银行信用是指金融机构通过存、放款形式的业务活动所提供的信用，银行信用是典型的间接信用形式。银行信用在当代已经成为信用关系中的主体和基本形式。
      • 扩大了信用界限
  • 国家信用
    • 国家信用的债务人是政府，债权人主要是本国居民和金融企业，其形式是发行国库券或公债
      • 安全性高，具有信用与财政双重性，用途专一性
  • 消费信用
    • 工商企业或银行以商品或货币形式向个人消费者提供的信用。消费信用的特点是债务人是消费者个人，举债的目的是用于消费，还本付息的基础是消费者未来的收入。
      • 非生产性，期限长，风险高
  • 国际信用
    • 是指一个国家的政府、银行及其他自然人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人所提供的信用
      • 规模大，风险大具有双向性，复杂性
• 商业银行
  • 功能
    • 充当企业之间的信用中介
    • 充当企业之间的支付中介
    • 变社会各阶层的收入与积蓄为资本
    • 创造信用工具
  • 业务
    • 资产业务
      • 贴现
      • 贷款
      • 证券投资
    • 负债业务
      • 吸收存款
      • 吸收外来资金
        • 向中央银行结款，有再贴现和直接贷款
        • 银行同业拆借
        • 从国际货币市场借款
        • 发行金融债券
        • 结算过程中的端起资金占用
    • 中间和表外业务
      • 汇兑业务、信托、代理、租赁、信用卡
      • 贷款承诺、担保衍生金融工具：投资银行业务
    • 存款保险制度
• 中央银行
  • 职能：发行的银行，银行的银行，国家的银行
  • 分类
    • 单一制
      • 一元
      • 二元
    • 复合
    • 跨国
    • 准中央银行制
• 货币供给与货币政策
  • 控制基础货币
    • MB=c+r 流通中现金+准备金总额
  • 影响基础货币
    • 公开市场操作
      • 购买
        • 基础货币增加
      • 出售
    • 存款转为现金
      • 不影响
    • 向金融机构发放贷款
      • 增加
    • 浮款
      • 在进行支票清算时，出现银行体系准备金总额暂时性增加
  • 非借入基础货币=基础货币—银行借的款=MB-BR
  • 货币政策传导机制
    • 传统利率传导途径
    • 托宾q理论
    • 财富效应
    • 信用途径
  • 货币政策
    • 中央银行为实现给定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率
    • 政策目标
    • 政策工具
    • 预期达到的效果