证券金融市场大纲

证券从业资格考试中的金融市场大纲部分，包含金融市场体系、中国的金融体系与多层次资本市场、证券市场主体等。

证券金融市场

• 第一章：金融市场体系（5分）
  • 考点1：金融市场概念和功能
    • 概念
    • 功能
      • 资金融通
      • 价格发现
      • 提供流动性
      • 风险管理
      • 降低搜寻成本和信息成本
  • 考点2：直接融资和间接融资
    • 直接融资
      • 融资双方直接联系，如有中介机构也只能是服务者角色，不参与到融资的直接过程，没有和资金的借贷双方形成直接的债权债务关系
      • 特点：直接性，分散性，融资的信誉具有较大的差异性，部分融资具有不可逆性，融资者有相对较强的自主性
      • 方式：
    • 间接融资
      • 金融机构介入，融资双方间接
      • 特点
      • 方式
  • 考点3：金融市场的重要性
    • 促进储蓄投资转化
    • 优化资源配置
    • 反映经济状态
    • 宏观调控
  • 考点4：分类
    • ①按金融资产到期期限
      • 货币市场
        • 短期国库券市场
        • 大额可转让存单市场
        • 商品票据市场
        • 银行间同业拆借市场
      • 资本市场
        • 股票市场
        • 中长期国债市场
        • 中长期银行贷款市场
        • 债券市场
        • 基金市场
    • ②按交易工具
      • 债权市场
      • 权益市场
    • ③按发行流通性质
      • 一级市场
      • 二级市场
    • ④按组织方式
      • 交易所市场
      • 场外交易市场
    • ⑤按交割方式
      • 现货市场
      • 衍生物市场
    • ⑥按金融资产的种类
      • 证券市场
      • 非证券金融市场
    • ⑦按辐射地域
      • 国内金融市场
      • 国外金融市场
• 第二章 中国的金融体系与多层次资本市场
  • 中国金融体系
    • 历史、现状
    • 影响我国金融市场的因素
    • 金融中介机构体系的构成
    • 我国金融市场的监管体制
    • 金融服务实体经济高质量发展的要求
    • 中央银行的主要职能和业务
    • 存款准备金制度与货币乘数
    • 货币政策
  • 中国多资本市场
    • 场内市场
      • 主板市场（宏观经济的晴雨表）
        • 中小板块
      • 创业板市场（二板市场）
      • 全国中小企业股份转让系统（新三板）
      • 科创板市场
    • 场外市场
      • 区域性股权市场（四板）
      • 券商柜台市场
      • 私募基金市场
      • 机构间私募产品报价与服务系统
• 第三章 证券市场主体（10—15）
  • 证券发行人
    • 证券发行人
      • 证券市场融资概念、方式
      • 分类
        • 企业类
          • 股票融资（自有资本）
          • 债券融资（借入资本）
        • 金融机构类
          • 特点1—6
        • 政府类
          • 赤字国债
          • 特种国债
          • 建设国债
          • 战争国债
  • 证券投资者
    • 机构投资者
      • 概念
      • 特点
        • 规模化
        • 规范化
        • 组合化
        • 专业化
      • 分类
        • 政府机构
        • 金融机构
          • 证券经营机构
          • 银行业金融机构
          • 保险经营机构
          • 合格境外机构投资者（QFII）
            • 申请人
              • 资产管理机构
                • 2年以上，不少于5亿美元
              • 保险公司
                • 2年以上，不少于5亿美元
              • 证券公司
                • 5年以上，净资产不少于5亿美元，不少于50亿美元
              • 商业银行
                • 10年以上，一级资本不少于3亿美元，不少于50亿美元
              • 其他机构投资者
                • 2年以上，不少于5亿美元
          • 人民币合格境外机构投资者（RQFII）
          • 合格境内机构投资者（QDII）
            • 申请资格
              • 基金管理公司
                • 2年以上，净资产不少于2亿元，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币
              • 证券公司
                • 1年以上，净资本不少于8亿元人民币，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币
            • 只能去投资股票资金
        • 企业和法人单位
        • 各类基金
          • 证券投资基金
          • 社保基金
          • 企业年金资金
          • 社会公益基金
    • 个人投资者 （证券市场上最广泛的投资者）
      • 风险特征
        • 风险偏好
        • 风险认知度
        • 实际风险承受能力
      • 风险的态度
        • 风险偏好型
        • 风险中立型
        • 风险回避型
      • 匹配原则
        • 客户分级
        • 资产分级
        • 进行匹配
  • 证券中介机构
    • 证券公司
      • 监管制度和要求
        • 业务许可制度
        • 以诚信与资质为标准的市场准入制度
        • 分类监管制度
        • 以净资本和流动性为核心的经营风险控制制度
          • 公司业务范围-净资本充足水平
          • 公司业务规模-风险资本准备
          • 风险资金准备-净资金水平
        • 合规管理制度
        • 客户交易结算资金第三方存管制度
        • 信息报送和披露制度
          • 信息报送制度
          • 信息公开披露制度
          • 年报审计监管
      • 主要业务种类和内容
        • 证券经济业务
        • 证券投资咨询业务
          • 证券投资顾问
            • 投资顾问
          • 发布证券研究报告
            • 分析师（间接）
        • 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务
          • 重大财务事项
        • 证券承销与保荐业务
          • 承销
            • 代销（帮你卖）
              • 承销期结束后，未售出全部退还
            • 包销（买了，自己再去卖 自己承担风险）
              • 全额包销（全部购入）
              • 余额包销（剩余证券全部自行购入）
        • 证券自营业务
        • 证券资产管理业务
          • 单一客户
            • 定向资产管理业务
              • 可接受-货币资金，合法股票，债券，中证监会认可的金融资产
          • 多个客户
            • （2—200）集合资产管理业务
              • 可接受-货币资金
        • 融资融券业务
          • 在证券登记结算机构（中登）开立：证券+资金交收
          • 在商业银行开立：资金
        • 证券公司中间介绍（IB）业务
          • 申请条件：
            • 至少五名业务人员，至少两名具有期货从业资格
          • 业务范围
            • 办理开户，提供信息，涉及钱💰和交易的不能干
        • 私募投资基金业务
        • 另类投资业务
      • 证券服务机构类别
        • 律师事务所
        • 注册会计师
        • 会计师事务所
        • 证券，期货投资咨询机构
      • 资信评级机构
        • 条件
      • 资产评估机构
        • 申请条件
        • 不应存在情形
          • 未满3年
      • 证券金融公司
        • 组织形式-股份有限公司
        • 转融通业务
          • 规则
            • 账户
              • 证券账户
                • 证券登记结算机构-转融通专用证券账户，转融通担保证券账户，转融通证券交收账户
              • 资金账户
                • 商业银行-转融通专用资金账户
                • 证券登记结算机构-转融通担保资金账户，转融通资金交收账户
            • 业务合同
            • 明细账户
              • 根据证券公司的申请，以证券公司的名义
            • 保证金规定
              • 保证金可以证券充抵
          • 权益处理
          • 监督管理
  • 自律性组织
    • 证券交易所
      • 本身不进行买卖证券 （证券市场的核心）
      • 组织机构
        • 监事会
          • 监督机构
        • 总经理
          • 管理
        • 会员大会
          • 最高权利机构
        • 理事会
          • 证券交易所的法定代表人（决策机构）
      • 特征
      • 职能
      • 组织形式
        • 公司制
          • 以营利为目的
        • 会员制
          • 不以营利为目的
            • 上海证券交易所+深圳证券交易所
    • 证券业协会
      • 性质
        • 采用会员制
        • 非营利性社会团体法人
        • 实行会长负责制
      • 职责
        • 班级班委会
      • 管理
    • 证券登记结算机构（中登）
      • 性质
        • 为证券交易提供集中登记、存管与结算服务
        • 不以营利为目的的法人
      • 设立条件
      • 职能
      • 登记结算制度
        • 证券实名制
        • 货银对付的交收制度
        • 分级结算制度和结算参与人制度
          • 证券公司-证券登记结算机构-投资者
        • 净额结算制度
          • 多边净额结算方式
        • 结算证券和资金的专用性制度
    • 证券投资者保护基金
      • 来源
        • 上海、深圳证券交易所达到上限，交易经手费20%
        • 所以中国境内注册证券公司，营业收入0.5%-5%
        • 利息收入
        • 受偿收入
        • 捐赠
      • 用途
        • 证券公司经营不下去
      • 意义
        • 保护，稳定，增强信心
      • 基金公司职责
  • 证券监督机构
    • 证券市场监管
      • 原则
        • 依法监管原则
        • 保护投资者利益原则
        • 三公原则
          • 公开
          • 公平
          • 公正
        • 监督与自律相结合的原则
      • 目标
        • 保护投资者
        • 保护证券市场的公平、效率和透明
        • 降低系统性风险
      • 手段
        • 法律手段
        • 经济手段
        • 行政手段
    • 国务院证券监督管理机构
      • 由中国证监会及其派出机构组成
      • 中国证监会成立于1992年
      • 中国证监会设立36个证监局
• 证券交易结算方式
  • 全额结算
    • 发生一笔，结算一笔
  • 净额结算
    • 实行轧差清算 （对冲净额结算）