货币金融学-金融市场

货币金融学金融市场部分思维导图，包括金融市场概述、货币市场、资本市场、基金市场、金融衍生品市场、外汇市场和黄金市场等。

金融市场

• 金融市场概述
  • 定义
    • 建立在金融商品买卖基础上的融资场所、融资机构和各种融资活动的综合体系
    • 分类
      • 广义金融市场
        • 间接融资和直接融资，即社会的一切融资活动
      • 狭义金融市场
        • 把存贷、保险、信托等间接融资活动排除在外， 把拆借、外汇、有价证券买卖看做金融市场
  • 构成要素
    • 交易主体
      • 家庭、非金融企业、政府、金融机构、中央银行
    • 金融工具
      • 金融工具代表的是金融资产
        • 金融资产取决于所有者对未来收益的要求权 实物资产取决于资产本身的价值
      • 。。。。。。
      • 特征
        • 流动性
          • 在不损失的情况下快速变现的能力
        • 风险性
          • 到期不能收回最初投入的全部资金
          • 分类
            • 信用风险
            • 市场风险
        • 收益性
          • 名义收益率
            • 票面收益/票面金额
          • 当期收益率
            • 年收益额/当期市场价格
          • 平均收益率
            • 年净收益/市场价格
    • 金融中介
      • 经济功能
        • 把不受公众欢迎的金融资产转变为他们能接受的金融资产
        • 1.期限中介
        • 2.通过“分散化”减少风险
        • 3.减少订立合同和处理信息的成本
        • 4.创造信用货币
      • 存款性金融机构
        • 商业银行、储蓄机构、合作社
      • 非存款性金融机构
        • 保险公司、养老基金、投行
      • 官办、半官办专业信用机构
        • 大都是政府资本
        • 一般不接收存款，也不从事民间借款
        • 专业性质与产业政策密切配合
  • 类型
    • 交易及期限
      • 货币市场
        • 期限在一年或者一年以下的短期金融资产交易市场
      • 资本市场
        • 期限长于一年的金融工具交易市场
    • 金融交易 交割期限
      • 现货市场
      • 期货市场
    • 交易层次
      • 一级市场
        • 证券发行的市场
      • 二级市场
        • 已发行证券的交易市场
• 货币市场
  • 短期资金市场
  • 交易工具
    • 短期信用工具：国库券、商业票据、银行票据、大额可转让定期存单和回购协议等
  • 银行同业拆借市场
    • 金融机构（除中央银行外）相互借贷短期资金的市场
    • 根本原因：存款准备金制度的确立
    • 能够灵敏反映市场资金供求状况及变化
  • 贴现市场
    • 贴现
      • 票据持有人为了取得现款，将尚未到期的各种票据 换取现金
      • 贴现率
  • 国库券市场
    • 国库券
      • 财政部为了应付国库季节性需要而发行的短期债券
      • 期限短，频率高；风险低；流动性高；税收优惠
  • 大额可转让定期存单市场
    • 银行发行的有固定面额，可转让流通的存款凭证
  • 回购市场
    • 证券的卖方在卖出证券的同时，承诺在日后按固定价格加上利息回购证券
    • 以证券为抵押品获得一定期限内的资金使用权，充当抵押一般是高信用证券，期限短
• 资本市场
  • 长期资金市场
    • 期限长，风险高，流动性低，收益高
    • 股票市场
      • 股票
        • 代表股东对股份公司一定份额资产的所有权
          • 普通股
          • 优先股
      • 股票的价格
        • 面值
          • 股票山标明的金额
        • 账面价值
          • 净资产总额：（资产-负债）/总股数
        • 市场价格
          • D/i
      • 价格指数
        • 股票市场总的价格水平变化的指标
      • 发行市场（一级市场）
        • 目的
          • 凑集资金发行新股
          • 特殊新股，如债转股
        • 方式
          • 公募
            • 面向市场，不特定的投资公众
          • 私募
            • 面向少数特定投资者
      • 交易市场
        • 证券交易所
          • 非金融性质的法人机构，不参与证券买卖
        • 场外交易市场
          • 协商定价、无固定场所、可交易股票更多，方式更灵活
    • 债券市场
      • 债券
        • 承诺按一定利率和一定日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务证书
        • 发行方式
          • 记名
          • 不记名
        • 支付方式
          • 息票方式
            • 固定收取利息
          • 贴现方式
            • 折扣购买债券
      • 债券与股票的区别
        • 持有者权利不同
        • 期限不同
        • 收益稳定性不同
        • 分配和清偿顺序不同
      • 债券市场的种类
        • 长期政府债券市场
        • 公司债券市场
          • 要接受信用评级
• 基金市场
  • 定义
    • 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，形成独立资产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行政权投资的一种共享收益、共担风险的集合投资方式
  • 产生和发展
    • 最早的基金机构
      • 1868，英国海外和殖民地政府信托组织
    • 由信托契约形式转为股份有限公司形式
      • 1899，《英国公司法》
    • 第一支公司型开放基金
      • 1924，马萨诸塞州投资信托基金
  • 我国证投基金的发展过程
    • 老基金阶段
    • 封闭式基金阶段
      • 高折价问题
    • 开放式基金阶段
  • 分类
    • 组织形式
      • 契约型基金
      • 公司型基金
    • 运作方式
      • 封闭式基金
      • 开放式基金
    • 募集方式
      • 公募基金
      • 私募基金
    • 特殊类型基金
      • 交易所交易基金
      • 上市开放式基金
• 金融衍生品市场
  • 远期合约
    • 合约双方约定在未来某一日按照约定的价格买卖约定数量的相关资产
  • 期货合约
    • 标准化合约
  • 期权合约
    • 有期权的买方可以买也可以不买
      • 美式期权
        • 有效期任何时间内
      • 欧式期权
        • 只有合约到期时才可以行使权利
  • 互换
    • 双方约定在未来某一时间内交换一系列货币流量
  • 功能
    • 提升抗风险能力
    • 有利于市场融资
    • 有利于市场投机主体获利
    • 优化资源配置
• 外汇市场与黄金市场