财务报表分析

以下介绍了财务报表分析的相关内容，包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析、现金流量分析。

财务报表分析

• 偿债能力分析
  • 短期偿债能力
    • 分子比率指标
      • 3指标（流速现）
        • 流动比率
          • 流动资产/流动负债
        • 速动比率
          • 非速动资产（排除）
            • 存货
            • 预付账款
            • 一年内到期非流动资产
            • 其他流动资产
          • 速动资产/流动负债
        • 现金比率
          • （货币资金+交易性金融资产）/流动负债
  • 长期偿债能力
    • 还本能力（本金）
      • 资产负债率（母子率）
        • 负债总额/资产总额*100%
      • 产权比率
        • 负债总额/股东权益*100%
      • 权益乘数
        • 资产/股东权益
    • 付息能力（利息）
      • 利息保障倍数
        • =息税前利润/应付利息
        • =(净利润+利润表中利息费用+所得税）/应付利息
          • 应付利息
            • 财务费用包含的利息
            • 资本化利息
• 营运能力分析
  • 分母分子周转率（次数）
    • 应收账款周转次数
      • 营业收入/应收账款平均余额
    • 存货周转次数
      • 营业成本/存货平均额
    • 流动资产周转次数
      • 营业收入/流动资产平均余额
    • 固定资产周转次数
      • 营业收入/平均固定资产余额
    • 总资产周转次数
      • 营业收入/平均资产总额
  • 周转天数=360/周转次数
• 盈利能力分析
  • 母子率
    • 营业毛利率=营业毛利/营业收入
    • 营业净利率=净利润/营业收入
    • 总资产净利率=净利润/平均总资产*100%
    • 净资产收益率（权益净利率/权益收益率）=净利润/平均净资产*100%
• 发展能力分析
  • 增长率指标=（本年-上年）/上年
    • 营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入*100
    • 总资产增长率=本年总资产增长率/年初资产总额*100%
    • 营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额*100
    • 所有者权益增长率=本年所有者权益增长率/年初所有者权益*100%
  • 单独记忆
    • 资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%
    • 资本保值增值率=(期初所有者权益+留存收益)/期初权益
• 现金流量分析
  • 获取现金能力分析
    • 营业现金比率=经营活动现金流量净额/营业收入
    • 每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/普通股股数
    • 全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额/平均总资产*100
  • 收益质量分析
    • 净收益营运指数=经营净收益/净利润
      • 经营净收益=净利润-非经营收益+非经营损失
    • 现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金
      • 经营所得现金=经营净收益+非付现费用
      • 经营活动产生的现金流量净额=经营所得现金-经营营运资金的增加
• 权益比例的倒数
• 分母都为流动负债